Thị trường chứng quyền tuần 12-16/05/2025: Tâm lý bi quan xuất hiện trở lại

Thị trường chứng quyền tuần 12-16/05/2025: Tâm lý bi quan xuất hiện trở lại

Kết thúc phiên giao dịch ngày 09/05/2025, toàn thị trường có 77 mã tăng, 94 mã giảm và 48 mã tham chiếu. Khối ngoại tiếp tục bán ròng với tổng mức bán ròng đạt 956,700 CW.

I. DIỄN BIẾN THỊ TRƯỜNG CHỨNG QUYỀN

Kết thúc phiên giao dịch ngày 09/05/2025, toàn thị trường có 77 mã tăng, 94 mã giảm và 48 mã tham chiếu.

Độ rộng thị trường trong 20 phiên gần nhất. Đvt: Phần trăm

Nguồn: VietstockFinance

Trong phiên giao dịch ngày 09/05/2025, bên bán quay lại dẫn dắt thị trường khiến phần lớn các mã chứng quyền giảm giá. Cụ thể, các mã chứng quyền lớn trong nhóm giảm giá là CVIC2501, CVHM2501, CVRE2502 và CHPG2517.

Nguồn: VietstockFinance

Khối lượng giao dịch toàn thị trường trong phiên 09/05 đạt 35.94 triệu CW, giảm 23.27%; giá trị giao dịch đạt 36.47 tỷ đồng, giảm 16.52% so với phiên 08/05. Trong đó, CMBB2405 là mã dẫn đầu thị trường về khối lượng với 2.8 triệu CW; CVIC2502 dẫn đầu về giá trị giao dịch với 2.69 tỷ đồng.

Khối ngoại tiếp tục bán ròng trong phiên 09/05 với tổng mức bán ròng đạt 956,700 CW. Trong đó, CSHB2503 và CHDB2502 là hai mã bị bán ròng nhiều nhất. Tính cho cả tuần, khối ngoại bán ròng hơn 7.7 triệu CW.

Công ty chứng khoán SSI, ACBS, VPBankS, VCI và HCM hiện đang là các tổ chức phát hành có nhiều mã chứng quyền nhất thị trường.

Nguồn: VietstockFinance

II. THỐNG KÊ THỊ TRƯỜNG

Nguồn: VietstockFinance

III. ĐỊNH GIÁ CÁC CHỨNG QUYỀN

Dựa trên phương pháp định giá phù hợp với thời điểm khởi đầu là ngày 12/05/2025, mức giá hợp lý của các chứng quyền đang được giao dịch trên thị trường được thể hiện như sau:

Nguồn: VietstockFinance

Lưu ý: Chi phí cơ hội trong mô hình định giá được điều chỉnh để phù hợp với thị trường Việt Nam. Cụ thể, lãi suất tín phiếu phi rủi ro (tín phiếu Chính Phủ) sẽ được thay thế bằng lãi suất tiền gửi trung bình của các ngân hàng lớn với sự hiệu chỉnh kỳ hạn phù hợp với từng loại chứng quyền.

Theo định giá trên, CVIC2503 và CVIC2502 hiện là hai mã chứng quyền có mức định giá hấp dẫn nhất.

Những mã chứng quyền có effective gearing càng cao thì biến động tăng/giảm theo chứng khoán cơ sở sẽ càng lớn. Hiện CACB2504 và CHPG2503 là hai mã chứng quyền có tỷ lệ effective gearing cao nhất thị trường.

Bộ phận Phân tích Kinh tế & Chiến lược Thị trường, Phòng Tư vấn Vietstock

FILI

– 17:58 11/05/2025