(1).png)
Công ty cổ phần TCO Holdings (mã chứng khoán TCO) vừa hoàn tất phát hành 260 tỷ đồng trái phiếu chuyển đổi với kỳ hạn một năm và lãi suất cố định 9% một năm. Việc phát hành này thu hút sự chú ý khi toàn bộ trái phiếu được mua bởi các cổ đông hiện hữu, trong đó có ông Dương Minh Hoàng và ông Võ Công Hiền.
Khó khăn của ngành gạo và chiến lược tài chính của TCO Holdings
Năm 2025, ngành gạo dự báo tiếp tục đối mặt nhiều khó khăn, bao gồm biến động giá cả và hạn chế trong việc tiếp cận tín dụng. Giá gạo nhiều khả năng duy trì ở mức thấp hơn so với giai đoạn 2023 và 2024. Đồng thời, các doanh nghiệp trong ngành gặp khó khăn trong việc huy động vốn do tỷ lệ chiếm dụng vốn cao và dư địa cấp tín dụng từ ngân hàng ngày càng bị thu hẹp.
Trước tình hình này, TCO Holdings gây chú ý khi phát hành thành công trái phiếu chuyển đổi có giá trị lớn. Đáng chú ý, toàn bộ trái phiếu được mua bởi các cổ đông hiện hữu, gồm ông Dương Minh Hoàng sở hữu 725.100 cổ phiếu và ông Võ Công Hiền nắm giữ 1.536.550 cổ phiếu.
Toàn bộ số tiền thu được sẽ được TCO sử dụng để thanh toán sớm các khoản vay cá nhân trị giá 260 tỷ đồng, bao gồm vay của ông Trần Thanh Vũ (87 tỷ đồng), ông Châu Văn Lương (90 tỷ đồng) và ông Liêm Chánh Thái (83 tỷ đồng).
Trước đây, các khoản vay cá nhân và vay ngân hàng của TCO được dùng để mua Tòa nhà văn phòng Enterprise Tower với quy mô hai tầng hầm và 15 tầng nổi. Ngoài khoản đầu tư này, TCO còn sở hữu nhà máy xay xát với công suất 1.100 tấn mỗi ngày. Sau quá trình tái cấu trúc, công ty tập trung phát triển ba mảng kinh doanh chính gồm lúa gạo, logistics và bất động sản, trong đó trọng tâm là ngành lúa gạo.
Sau giao dịch phát hành trái phiếu chuyển đổi, cấu trúc nợ của TCO gồm 260 tỷ đồng trái phiếu chuyển đổi, 300 tỷ đồng vay ngân hàng và phần còn lại vay cá nhân. Tính đến cuối quý 1 năm 2025, tổng nợ phải trả của doanh nghiệp đạt 993 tỷ đồng, chiếm 73% tổng tài sản.
Việc phát hành trái phiếu chuyển đổi lần này giúp TCO chuyển đổi nợ cá nhân thành trái phiếu với kỳ hạn dài hơn, giảm áp lực thanh toán ngắn hạn và có khả năng chuyển đổi thành vốn chủ sở hữu trong tương lai. Tại Đại hội đồng cổ đông thường niên năm 2025, TCO đã thông qua kế hoạch kinh doanh thận trọng với mục tiêu doanh thu 3.000 tỷ đồng và lợi nhuận sau thuế 44 tỷ đồng cho niên độ từ 1/1/2025 đến 30/9/2025.
Chiến lược mở rộng ngành gạo và hệ sinh thái nông nghiệp tích hợp
Được xem là tay chơi mới trong ngành gạo, TCO hiện tập trung vào gia công trong nước bao gồm sấy, xay xát và đánh bóng, đóng vai trò quan trọng trong chuỗi giá trị gạo nội địa. Năm nay, công ty hướng tới mở rộng hoạt động xuất khẩu thông qua hợp tác chiến lược với các đối tác quốc tế như Olam và Louis Dreyfus.
Không dừng lại ở đó, TCO đang tích cực tìm kiếm cơ hội mua bán và sáp nhập các công ty nông nghiệp tiềm năng nhằm xây dựng hệ sinh thái nông nghiệp tích hợp từ vùng nguyên liệu, sản xuất đến thương mại hóa. Mục tiêu dài hạn của công ty là lọt vào Top 5 doanh nghiệp ngành gạo tại Việt Nam.
Ông Bùi Lê Quốc Bảo, Thành viên HĐQT kiêm Tổng giám đốc TCO Holdings, chia sẻ: “TCO không chọn đứng yên ở vị trí gia công. Mục tiêu của chúng tôi là mở rộng năng lực chế biến, xây dựng thương hiệu riêng và nâng cao vị thế trong chuỗi giá trị ngành gạo. Gia công chỉ là bước đi trung gian để tận dụng thị trường, duy trì dòng tiền và từng bước hoàn thiện hệ sinh thái sản xuất – xuất khẩu.”
Nguồn: https://stockbiz.vn/tin-tuc/tco-tco-holdings-phat-hanh-260-ty-dong-trai-phieu-chuyen-doi/33641230
