Top cổ phiếu tác động mạnh nhất đến VN-Index
Thị trường mở cửa phiên sáng đầu tuần trong sắc đỏ với tâm lý thận trọng. Tuy nhiên, lực bán không lớn, trong khi dòng tiền đổ vào nhóm bluechip đã giúp VN-Index nhanh chóng hồi phục và nới rộng đà tăng. Sau hơn 90 phút giao dịch, chỉ số tăng gần 20 điểm nhờ sự bứt phá của VIC (tăng trần) và VHM (tăng khoảng 4%).
Dưới sự dẫn dắt của VIC–VHM, nhóm bất động sản trở thành tâm điểm. NVL giao dịch quanh mức giá trần với thanh khoản gần 39 triệu đơn vị; CTI và HAR cũng tăng kịch trần. Nhóm ngân hàng, chứng khoán và thép ghi nhận diễn biến tích cực. SHB nổi bật với mức giá trần 18.600 đồng/cổ phiếu, thanh khoản dẫn đầu 57,5 triệu đơn vị và dư mua trần hơn 17 triệu đơn vị.
Dù áp lực bán có dấu hiệu gia tăng, các cổ phiếu trụ vẫn giữ vai trò nâng đỡ thị trường. Chốt phiên sáng, VN-Index tăng 12,2 điểm (+0,82%) lên 1.507,41 điểm với 176 mã tăng và 141 mã giảm. Thanh khoản HOSE đạt 630,7 triệu đơn vị, giá trị 15.531 tỷ đồng, giảm 9,1% về khối lượng và 17,5% về giá trị so với sáng 1/8. VN30 tăng hơn 10 điểm, có 20 mã tăng và 9 mã giảm.
Trên HNX, áp lực cuối phiên khiến HNX-Index giảm nhẹ 0,06 điểm (-0,02%) xuống 264,87 điểm; có 61 mã tăng và 78 mã giảm. Khối lượng khớp lệnh gần 77,7 triệu đơn vị, giá trị 1.578 tỷ đồng.
UPCoM rung lắc đầu phiên nhưng hồi phục về cuối phiên sáng, tăng 0,42 điểm (+0,39%) lên 106,88 điểm, với khối lượng hơn 39,8 triệu đơn vị, giá trị 489 tỷ đồng.
Trong phiên sáng 4/8, thị trường tiếp tục bùng nổ, nhiều cổ phiếu vẫn bứt phá mạnh với mức tăng trần như: QCG, PNC, VIC, VDP, SHB, EVG, YEG, NT2, HAR, VNT, BKC, VMS, KST, ECI,…
Đặc biệt, Top 5 cổ phiếu đóng góp lớn nhất vào đà tăng của VN-Index, gồm có: VIC (6,34 điểm), VHM (2,17 điểm), SHB (1,12 điểm), VPL (0,83 điểm), VCB (0,58 điểm).
Ngược lại, Top 5 cổ phiếu gây áp lực và lấy đi điểm số nhiều nhất từ VN-Index, bao gồm: FPT (-0,63 điểm), VPB (-0,55 điểm), LPB (-0,41 điểm), GEE (-0,38 điểm), PNJ (-0,35 điểm).
Gợi ý hành động với Top cổ phiếu tác động tích cực lên thị trường
Dựa trên kết quả phân tích cơ bản từ báo cáo tài chính quý II/2025 kết hợp tín hiệu kỹ thuật, TCBS đã đưa ra khuyến nghị về điểm mua, bán và ngưỡng cắt lỗ cho nhóm cổ phiếu nổi bật, có tác động lớn đến thị trường trong thời gian gần đây.
Cổ phiếu VIC:
Với P/E hiện tại lên tới 29,05 và P/B ở mức 2,79, mức cao hơn hẳn so với trung bình quá khứ – VIC đang được định giá khá cao. Doanh thu quý II chỉ đạt 46.300 tỷ đồng, giảm mạnh 45% so với quý trước, trong khi khoản lỗ ròng lên tới 581 tỷ đồng, đảo chiều hoàn toàn so với mức lãi 6.980 tỷ đồng của quý I. Biên lợi nhuận gộp sụt mạnh còn 6,3% và hàng tồn kho tăng lên 137.100 tỷ đồng cho thấy dấu hiệu suy yếu trong hiệu quả hoạt động và quản trị.
Trên biểu đồ kỹ thuật, cổ phiếu VIC đang trong xu hướng giảm ngắn hạn, giá đã giảm từ 119.000 còn 104.000 đồng, nằm dưới cả MA5 và MA20. RSI ở mức 46,67 cho thấy động lượng đang suy yếu. Khuyến nghị dành cho nhà đầu tư là giữ vị thế hiện tại, chờ tín hiệu đảo chiều rõ ràng hơn, với điểm cắt lỗ ở 100.000 đồng và kỳ vọng hồi phục về vùng giá mục tiêu 115.000 đồng khi xu hướng tích cực được xác nhận.
Cổ phiếu VHM:
Một cổ phiếu khác trong hệ sinh thái Vingroup là VHM lại mang đến cơ hội đáng cân nhắc. Với P/E 12,21 và P/B 1,74, thấp hơn đáng kể so với mức đỉnh năm 2019, định giá hiện tại được xem là hấp dẫn. Doanh thu quý II tăng trưởng 21,2% so với cùng kỳ, đạt 19.020 tỷ đồng, dù lợi nhuận sau thuế giảm còn 7.550 tỷ đồng. Tuy biên lợi nhuận gộp giảm và hàng tồn kho tăng mạnh, song tỷ lệ nợ vẫn được kiểm soát tốt.
Về kỹ thuật, VHM đang tích lũy quanh 90.000 đồng, hình thành hỗ trợ tại 87.800 và kháng cự ở 96.000 đồng. MA5 nằm trên MA20, RSI ở mức trung tính (56,61), phản ánh trạng thái cân bằng. Nhà đầu tư có thể cân nhắc thiết lập vị thế mua mới khi giá vượt mốc 90.600 đồng, đặt điểm cắt lỗ tại 87.800 đồng và mục tiêu chốt lời tại 96.000 đồng.
Cổ phiếu SHB:
SHB là cái tên nổi bật trong nhóm ngân hàng với sức bật đáng chú ý cả về cơ bản lẫn kỹ thuật. Cổ phiếu hiện có P/E 6,4 và P/B 1,1, thấp hơn nhiều so với giai đoạn 2020–2021. Doanh thu hoạt động quý II đạt 10.300 tỷ đồng, tăng gần gấp đôi so với quý IV/2023. Lợi nhuận sau thuế vọt lên 3.600 tỷ đồng, trong khi biên lãi suất cải thiện rõ rệt và tỷ lệ nợ xấu duy trì ở mức kiểm soát (2,56%).
SHB đã tăng mạnh từ 13.000 lên 17.400 đồng trong vòng một tháng, giao dịch vượt SMA5 và SMA20. MACD, RSI và khối lượng đều phản ánh sức mạnh dòng tiền vào. Dù vậy, RSI đã tiến vào vùng quá mua (77,55), nên nhà đầu tư hiện hữu nên giữ cổ phiếu nhưng cần đặt điểm cắt lỗ kỹ thuật tại 16.600 đồng, đồng thời cân nhắc chốt lời khi giá tiếp cận vùng kháng cự 17.650 đồng. Nhà đầu tư mới nên kiên nhẫn chờ điều chỉnh trước khi giải ngân.
Cổ phiếu VPL:
Xu hướng ngắn hạn của VPL tiếp tục tiêu cực. Giá đã giảm từ 94.100 xuống 81.900 đồng chỉ trong một tháng. Cổ phiếu này đang giao dịch dưới cả SMA5 và SMA20, trong khi MACD âm và RSI rơi sâu xuống vùng quá bán (15,69). Khối lượng tăng mạnh càng cho thấy áp lực bán đang gia tăng.
Trong bối cảnh này, nhà đầu tư nên chờ đợi tín hiệu đảo chiều rõ ràng hơn, tránh bắt đáy sớm. Vùng hỗ trợ mạnh nằm tại 80.000 đồng, nhà đầu tư có thể cân nhắc mua dần nếu giá phục hồi từ vùng này, với điểm cắt lỗ kỹ thuật đặt ở mức 79.000 đồng để hạn chế rủi ro.
Cổ phiếu VCB:
VCB vẫn duy trì được nền tảng cơ bản tốt. P/E ở mức 14,51 lần và P/B 2,35 lần, đều thấp hơn trung bình 5 năm. Lợi nhuận sau thuế quý II đạt 8.830 tỷ đồng, tăng 8,8% so với cùng kỳ. ROE đạt 17,54%, tỷ lệ nợ xấu chỉ 1,01% và tỷ lệ bao phủ nợ xấu vượt 200%.
Tuy nhiên, trên biểu đồ kỹ thuật, VCB đang điều chỉnh trong ngắn hạn, giảm từ 62.800 còn 60.200 đồng. MA5 cắt xuống dưới MA20, MACD âm và khối lượng giao dịch thấp phản ánh sự thận trọng của dòng tiền. Nhà đầu tư hiện hữu nên tiếp tục theo dõi, giữ vị thế nếu đã nắm giữ từ vùng giá thấp. Với nhà đầu tư mới, cần đợi giá vượt ngưỡng 61.000 đồng với khối lượng cải thiện để xác lập xu hướng tăng trở lại. Mức cắt lỗ được đề xuất là 59.500 đồng, còn vùng kháng cự gần là 62.000 đồng.
Gợi ý hành động với Top cổ phiếu tác động tiêu cực lên thị trường
Cổ phiếu FPT:
Báo cáo tài chính từ FPTcho thấy doanh nghiệp duy trì đà tăng trưởng vững vắc khi doanh thu Quý 2/2025 đạt 16.620 tỷ đồng, tăng 9% và lợi nhuận sau thuế đạt 2.260 tỷ đồng, tăng 20,4% so với cùng kỳ. Biên lợi nhuận gộp giữ ổn định quanh mức 36-39%, tuy nhiên đang co hẹp lại.
Về kỹ thuật, FPT đang trong xu hướng giảm khi giao dịch dưới SMA5 và SMA20, MACD và RSI đều cho thấy xu hướng yếu. TCBS đề xuất nhà đầu tư nên theo dõi ngưỡng hỗ trợ 105.000 đồng, kháng cự 109.000 đồng, đặt cắt lỗ 104.500 đồng và chỉ mua khi vượt SMA5 với khối lượng xác nhận.
Cổ phiếu VPB:
VPB để lại dấu ấn với kết quả kinh doanh khả quan khi doanh thu Quý 2/2025 đạt 16.530 tỷ đồng, tăng 6,2% và lợi nhuận sau thuế vượt 4.860 tỷ đồng, tăng 36,2% so với cùng kỳ. Tỉ lệ nợ xấu cải thiện và chỉ số định giá (P/E 11,76, P/B 1,34) cho thấy sự hấp dẫn về dài hạn.
Phân tích kỹ thuật ghi nhận xu hướng tăng rõ ràng khi VPB giao dịch trên SMA5 và SMA20, RSI 79,17 cho thấy trạng thái quá mua, nhưng MACD vẫn đang duy trì đà tăng. Nhà đầu tư được khuyến nghị giữ vị thế hiện hữu, dịch chuyển điểm dừng lỗ về 24.500 đồng và chờ mua khi giá điều chỉnh về 24.000-24.500 đồng.
Cổ phiếu LPB:
LPB duy trì kết quả tài chính ổn định với doanh thu Quý 2/2025 đạt 4.910 tỷ đồng và lợi nhuận sau thuế giữ mức 2.400 tỷ đồng. Dư nợ cho vay tăng 16,2% và chỉ số định giá vẫn hợp lý (P/E 10,29; P/B 2,51).
Về phân tích kỹ thuật, LPB đang dao động quanh 34.500 đồng, RSI trung tính và MACD yếu. TCBS đề xuất nếu giá quay lại vùng hỗ trợ 33.000 đồng với khối lượng tăng có thể mở vị thế, đặt cắt lỗ 32.500 đồng.
Cổ phiếu GEE:
GEE là một trường hợp đáng chú ý khi doanh thu tăng trưởng mạnh 23,3% đạt 6.509 tỷ đồng và lợi nhuận sau thuế đạt 528 tỷ đồng. Nợ dài hạn giảm mạnh, tín hiệu tài chính tích cự. Tuy nhiên, định giá hiện tại cao (P/E 23,78; P/B 6,83) đòi hỏi sự thận trọng.
Về kỹ thuật, GEE đang trong xu hướng tăng rõ khi MACD, RSI và SMA đều đồng thuận. TCBS khuyến nghị giữ vị thế hiện tại, chờ mua lại vùng hỗ trợ 120.000 đồng và cắt lỗ 119.000 đồng.
Cổ phiếu PNJ:
Cuối cùng, PNJ cho thấy tiềm năng mua dài hạn khi định giá ấp dẫn (P/E 13,8; P/B 2,38) so với trung bình 5 năm. Mặc dù doanh thu Quý 2/2025 giảm 21,3% xuống 7.580 tỷ đồng, lợi nhuận sau thuế vẫn tăng nhẹ 3,1%. Biên lợi nhuận gốp cải thiện mạnh và MACD, RSI cho tín hiệu tăng nhẹ. TCBS đề xuất chốt lời một phần khi PNJ đạt 90.000 đồng, mua vào khi điều chỉnh về vùng 83.600-84.000 đồng, đặt cắt lỗ 83.000 đồng và giá mục tiêu ngắn hạn 92.000 đồng.
Lưu ý: Các thông tin chỉ mang tính tham khảo, Tạp chí điện tử Kinh tế Chứng khoán Việt Nam miễn trừ trách nhiệm với những quyết định của nhà đầu tư!
Nguồn: https://kinhtechungkhoan.vn/top-co-phieu-bien-dong-manh-nhat-tim-diem-mua-ban-va-cat-lo-phien-chieu-4-8-1394581.html
