Công ty CP Chứng khoán VPBank (VPBankS) vừa công bố Nghị quyết Đại hội đồng cổ đông thông qua kế hoạch chào bán cổ phiếu lần đầu ra công chúng (IPO) và đăng ký niêm yết trên HoSE hoặc UPCoM, tùy thuộc kết quả chào bán. Đây được xem là một trong những thương vụ IPO nổi bật nhất thị trường chứng khoán Việt Nam trong năm 2025.
Theo phương án, VPBankS dự kiến phát hành tối đa 25% lượng cổ phiếu đang lưu hành, tương ứng 375 triệu đơn vị. Sau phát hành, vốn điều lệ có thể tăng từ 15.000 tỷ đồng lên 18.750 tỷ đồng, đưa công ty vươn lên vị trí thứ ba trong ngành chứng khoán về quy mô vốn. Giá chào bán sẽ do HĐQT quyết định, nhưng không thấp hơn mức 12.130 đồng/cp theo báo cáo tài chính bán niên 2025 đã soát xét. Thời gian IPO dự kiến trong giai đoạn từ quý III/2025 đến quý II/2026, sau khi được cơ quan quản lý chấp thuận.
Nguồn vốn thu được sẽ được phân bổ 30% cho hoạt động đầu tư, tự doanh và 70% bổ sung cho vay ký quỹ và các mảng kinh doanh hợp pháp khác. ĐHĐCĐ cũng đã thông qua việc nâng tỷ lệ sở hữu nước ngoài tối đa lên 100%, mở đường cho dòng vốn ngoại tham gia sâu hơn.
VPBankS hiện là công ty chứng khoán duy nhất trong hệ sinh thái tài chính của VPBank (HoSE: VPB). Nhờ sự hậu thuẫn mạnh mẽ từ ngân hàng mẹ, công ty nhanh chóng nâng vốn điều lệ lên 15.000 tỷ đồng ngay trong năm đầu tiên hoạt động dưới thương hiệu mới – lớn nhất thị trường tại thời điểm đó.
Chiến lược tập trung phát triển công nghệ tài chính thay vì mô hình chứng khoán truyền thống đã giúp VPBankS ghi dấu ấn mạnh mẽ. Năm 2022, công ty báo lãi trước thuế 542 tỷ đồng, gấp 81 lần năm trước. Năm 2023, lợi nhuận trước thuế đạt 1.255 tỷ đồng, chính thức gia nhập “câu lạc bộ chứng khoán nghìn tỷ”.
Nửa đầu 2025, công ty báo lãi trước thuế kỷ lục gần 900 tỷ đồng, tăng 80% so với cùng kỳ. Tổng tài sản đạt gần 51.000 tỷ đồng, vốn chủ sở hữu 18.200 tỷ, nằm trong nhóm dẫn đầu toàn thị trường. Dư nợ cho vay margin tăng gấp đôi chỉ sau 6 tháng lên gần 18.000 tỷ đồng, trong khi vẫn còn hạn mức gần 19.000 tỷ đồng chưa khai thác.
HĐQT cũng điều chỉnh kế hoạch kinh doanh 2025 theo hướng tăng mạnh: doanh thu dự kiến đạt 7.117 tỷ đồng, tăng 58%, lợi nhuận trước thuế lên tới 4.450 tỷ đồng, gấp hơn 4 lần năm 2024 và đứng thứ hai toàn ngành nếu hoàn thành.
IPO của VPBankS càng được kỳ vọng khi nhìn lại năng lực huy động vốn của VPBank mẹ. Trước đó, ngân hàng này đã thực hiện thành công nhiều thương vụ quy mô tỷ đô, trong đó đáng chú ý nhất là việc bán 49% cổ phần công ty con FE Credit cho đối tác Nhật Bản SMBC CF năm 2021.
Nguồn: https://kinhtechungkhoan.vn/he-lo-ke-hoach-ipo-cung-tham-vong-cua-cong-ty-chung-khoan-quy-mo-51-000-ty-1399677.html
