Công ty CP Hoàng Anh Gia Lai (HAGL, HoSE: HAG) vừa hoàn tất đợt phát hành 210 triệu cổ phiếu để hoán đổi khoản nợ hơn 2.520 tỷ đồng. Giá phát hành được chốt ở mức 12.000 đồng/cp, và toàn bộ số cổ phiếu mới sẽ bị hạn chế chuyển nhượng trong vòng 1 năm.
Sau khi hoàn tất phát hành, vốn điều lệ của HAGL tăng từ gần 10.575 tỷ đồng lên khoảng 12.675 tỷ đồng. Nhóm trái chủ nhận cổ phiếu bao gồm Công ty CP Tư vấn Đầu tư Hướng Việt cùng 5 cá nhân: bà Nguyễn Thị Đào, ông Phạm Công Danh, ông Nguyễn Anh Thảo, ông Hồ Phúc Trường và ông Nguyễn Đức Trung. Tổng cộng, nhóm này hiện nắm giữ 16,63% vốn điều lệ mới của doanh nghiệp.
Trong đó, Hướng Việt nhận hơn 60 triệu cổ phiếu; bà Nguyễn Thị Đào gần 40 triệu cổ phiếu; riêng ông Hồ Phúc Trường và ông Nguyễn Đức Trung mỗi người nắm khoảng 50 triệu đơn vị. Đây đều là những nhà đầu tư đã mua lại lô trái phiếu phát hành năm 2016 của HAGL từ Ngân hàng BIDV.
Báo cáo tài chính bán niên 2025 cho thấy tổng nợ phải trả của HAGL ở mức 15.630 tỷ đồng, tăng gần 2.700 tỷ so với đầu năm. Riêng nợ vay tài chính chiếm hơn 9.300 tỷ đồng, bao gồm 2.061 tỷ đồng trái phiếu dài hạn do nhóm trái chủ mới nắm giữ, cùng hơn 1.800 tỷ đồng từ thỏa thuận chuyển đổi.
Trước đó, BIDV đã chuyển nhượng khoản trái phiếu gốc 2.000 tỷ đồng và phần lãi lũy kế hơn 2.000 tỷ đồng cho nhóm nhà đầu tư cá nhân và tổ chức kể trên. Theo nghị quyết HĐQT ngày 29/6, phần nợ gốc được hạch toán thành khoản vay dài hạn, còn phần lãi được ghi nhận là khoản phải trả khác.
Việc xử lý hơn 2.500 tỷ đồng nợ bằng cổ phiếu giúp HAGL cắt giảm đáng kể chi phí tài chính. Trong nửa đầu năm 2025, công ty đã phải chi tới 360 tỷ đồng lãi vay, bình quân gần 2 tỷ đồng mỗi ngày. Động thái hoán đổi nợ được xem là bước đi cần thiết để giảm áp lực vốn và cải thiện sức khỏe tài chính.
Bên cạnh việc xử lý nợ, tình hình kinh doanh của HAGL cũng cho thấy dấu hiệu phục hồi rõ nét. Trong 6 tháng đầu năm 2025, doanh thu thuần đạt 3.707 tỷ đồng, tăng 34% so với cùng kỳ. Động lực chính đến từ mảng trái cây với 3.005 tỷ đồng, tăng trưởng 47%. Ngược lại, mảng chăn nuôi heo tiếp tục gặp khó khi doanh thu chỉ còn 134 tỷ đồng, giảm 78%.
Lợi nhuận sau thuế nửa đầu năm đạt 880 tỷ đồng, tăng 76% so với cùng kỳ. Nhờ đó, HAGL chính thức xóa sạch lỗ lũy kế, ghi nhận lợi nhuận sau thuế chưa phân phối hơn 400 tỷ đồng tại cuối quý II/2025. Đây là cột mốc quan trọng, bởi nhiều năm liền công ty chìm trong thua lỗ, từng có thời điểm lỗ lũy kế vượt ngưỡng 4.000 tỷ đồng.
Kết quả trên cũng phần nào hiện thực hóa lời hứa trước đó của ông Đoàn Nguyên Đức (hay còn được gọi là “bầu” Đức) – người nhiều lần cam kết với cổ đông sẽ đưa HAGL thoát khỏi tình trạng lỗ lũy kế. Dù tiến độ chậm hơn so với kế hoạch ban đầu, việc xóa lỗ cùng tái cơ cấu nợ thành công đã giúp công ty bước sang giai đoạn ổn định hơn.
Trên thị trường chứng khoán, ngay sau thông tin phát hành cổ phiếu hoán đổi nợ thành công, cổ phiếu HAG trên HOSE mở đầu tuần mới bật tăng mạnh gần 4% trong bối cảnh VN-Index lình xinh quanh tham chiếu, thị giá đạt đứng ở mức 16.450 đồng/cổ phiếu. Thanh khoản đạt hơn 15 triệu đơn vị. Tính từ đầu năm đến nay, cổ phiếu HAG đã tăng tới gần 40%.
Nguồn: https://kinhtechungkhoan.vn/bau-duc-chinh-thuc-dat-dau-cham-het-cho-thoi-ky-bet-bat-co-phieu-hoang-anh-gia-lai-sinh-loi-an-tuong-1404825.html
