Thương vụ IPO VPBankS khởi động từ ngày 10/10 với giá 33,900 đồng/cp

Thương vụ IPO VPBankS khởi động từ ngày 10/10 với giá 33,900 đồng/cp

CTCP Chứng khoán VPBank (VPBankS) sẽ IPO tối đa 375 triệu cp (tỷ lệ 25% cp lưu hành) với giá 33,900 đồng/cp. Thời gian đăng ký mua trong giai đoạn ngày 10 – 31/10, kết quả đăng ký và phân bổ cổ phiếu sẽ được công bố trong giai đoạn ngày 01 – 02/11.

Ngày 01/10, sau khi được Ủy ban Chứng khoán Nhà nước (UBCKNN) cấp Giấy chứng nhận chào bán cổ phiếu lần đầu ra công chúng (IPO), VPBankS đã thông báo chào bán 375 triệu cp với giá 33,900 đồng/cp, tương ứng quy mô hơn 12.7 ngàn tỷ đồng, lớn nhất trong lịch sử ngành chứng khoán Việt Nam.

Trên nền tảng mạng xã hội Facebook, VPBankS nhanh chóng đăng tải thông tin đợt IPO, với thời gian chào bán từ 8h ngày 10/10 đến 16h ngày 31/10. Nhà đầu tư sẽ mua trực tuyến tại tính năng mua IPO trên ứng dụng/website giao dịch NEO Invest, dành cho mọi cá nhân và tổ chức. Ngoài ra, hình thức mua trực tiếp tại các chi nhánh của VPBankS hoặc thông qua các đại lý phân phối chính thức cũng sẽ được áp dụng.

Được biết, các đại lý tham gia phân phối trong đợt IPO này gồm Chứng khoán Vietcap (VCI), Chứng khoán SSI và Chứng khoán Sài Gòn – Hà Nội (SHS).

Bài đăng về ngày chính thức chào bán trên trang Facebook của VPBankS nhanh chóng thu hút nhiều sự chú ý

Với hơn 12.7 ngàn tỷ đồng thu về từ chào bán, Công ty dự kiến giải ngân toàn bộ trong giai đoạn quý 4/2025 – 2026 cho ba mục đích, gồm hơn 8.6 ngàn tỷ đồng (tỷ lệ 68%) bổ sung vốn cho hoạt động margin, hơn 3.8 ngàn tỷ đồng (tỷ lệ 30%) để đầu tư, tự doanh chứng khoán, còn lại hơn 254 tỷ đồng (tỷ lệ 2%) cho hoạt động ứng trước tiền bán chứng khoán.

Đây là đợt IPO mà VPBankS đã lên kế hoạch từ trước và thu hút nhiều sự quan tâm của thị trường chứng khoán. Nếu thành công, Công ty sẽ tăng lượng cổ phiếu lưu hành từ 1.5 tỷ cp lên 1.875 tỷ cp, tương ứng vốn điều lệ tăng từ 15 ngàn tỷ đồng lên 18.75 ngàn tỷ đồng.

Với mức giá 33,900 đồng/cp vừa công bố, định giá của thành viên hệ sinh thái VPBank sẽ ở mức gần 63.6 ngàn tỷ đồng sau chào bán, tương ứng khoảng 2.4 tỷ USD (xét theo tỷ giá hiện hành).

Ngoài ra, theo VPBankS, tại mức giá chào bán 33,900 đồng/cp và kế hoạch lợi nhuận cả năm 2025, tỷ lệ P/E của VPBankS ở mức 14.3 lần, trong khi P/B tính đến cuối quý 3/2025 ước đạt 2.5 lần, đều thấp hơn so với mặt bằng chung của thị trường.

Cần nói thêm, VPBankS bước vào chặng đường IPO với lợi thế thừa hưởng kinh nghiệm dày dạn từ ngân hàng mẹ VPBank. Trước đây, VPBank từng thực hiện thành công hai thương vụ tỷ USD tại Việt Nam là bán 49% cổ phần công ty tín dụng tiêu dùng FE Credit cho đối tác ngoại SMBC Consumer Finance và phát hành 15% cổ phần VPBank cho SMBC.

Trước VPBankS không lâu, Chứng khoán Kỹ Thương (TCBS) cũng chốt giá chào bán 46,800 đồng/cp cho đợt IPO đình đám khác, tương ứng mức định giá khoảng 4.1 tỷ USD. Đợt chào bán thậm chí gây sốt khi số lượng đặt mua gấp đến 2.5 lần số lượng chào bán.

Trong một diễn biến liên quan mới đây, vào ngày 27/09, Chủ tịch UBCKNN đã ký Quyết định số 709 ban hành Quy chế phối hợp xem xét hồ sơ đăng ký IPO đồng thời với hồ sơ đăng ký niêm yết cổ phiếu.

Với cơ chế phối hợp này, các đơn vị chuyên môn thuộc UBCKNN cùng với Sở Giao dịch Chứng khoán TPHCM (HOSE) sẽ xem xét hồ sơ trên báo cáo tài chính, báo cáo về vốn điều lệ đã góp, điều lệ công ty và tài liệu liên quan đã được nộp, qua đó rút ngắn đáng kể thời gian đưa cổ phiếu vào giao dịch sau IPO.

Huy Khải

FILI

– 10:34 01/10/2025