Những cổ phiếu tác động mạnh nhất đến VN-Index
Chốt phiên ngày 2/10, VN-Index tăng 3,35 điểm (+0,20%) lên 1.665,05 điểm với 175 mã tăng và 139 mã giảm. Thanh khoản sụt giảm mạnh, chỉ đạt 717,5 triệu đơn vị, giá trị 21.317 tỷ đồng, thấp hơn 37% về khối lượng và 34% về giá trị so với phiên liền trước. Trong đó, giao dịch thỏa thuận chiếm 83,8 triệu đơn vị, giá trị 2.673 tỷ đồng.
Nhóm ngân hàng tiếp tục giữ vai trò dẫn dắt, với nhiều mã tăng đáng kể: STB +5,1% lên 59.800 đồng, LPB +3% lên 51.000 đồng, TPB +2,65% lên 19.300 đồng. Các mã khác như TCB, CTG, OCB, ACB, VIB, EIB cũng đồng loạt nhích từ 1% đến gần 2%. Chỉ HDB và VPB quay đầu giảm nhẹ.
Nhóm chứng khoán phân hóa rõ nét, có 6 mã tăng, 5 mã giảm và phần còn lại đi ngang. VIX dẫn đầu với mức tăng 2,49% lên 37.000 đồng, TVB +1,74% lên 9.380 đồng; trong khi FTS, VCI và CTS giảm hơn 1%. VRE là điểm sáng của nhóm bất động sản khi tăng 3,27% lên 33.150 đồng, cùng LDG và CTD đều tăng trên 3%. Ngược lại, SGR giảm gần 4% xuống 22.900 đồng, đứng đầu chiều giảm.
Về thanh khoản, SHB và VIX dẫn đầu sàn với lần lượt 47,5 triệu và 31,1 triệu đơn vị. HPG theo sau với 29,8 triệu đơn vị khớp lệnh. Đáng chú ý, EVF bất ngờ bứt phá kịch trần lên 14.200 đồng, lọt top 4 cổ phiếu khớp nhiều nhất với gần 29,5 triệu đơn vị.
Trên HNX, giao dịch trầm lắng và giằng co quanh tham chiếu. Chốt phiên, HNX-Index nhích 0,06 điểm (+0,02%) lên 273,22 điểm với 81 mã tăng và 71 mã giảm. Thanh khoản giảm mạnh 42% xuống 68,9 triệu đơn vị, giá trị 1.461 tỷ đồng. SHS tiếp tục áp đảo với 21,44 triệu đơn vị, tăng nhẹ 0,39%. CEO giao dịch sôi động với 9,85 triệu đơn vị, tăng 0,78%. MST khớp 4,36 triệu đơn vị, tăng 1,79%, còn MBS đạt 3,29 triệu đơn vị, tăng 0,88%.
Trên UPCoM, chỉ số giữ được đà tăng suốt phiên và đóng cửa ở 109,79 điểm (+0,30%), với 151 mã tăng và 80 mã giảm. Thanh khoản đạt 20 triệu đơn vị, giá trị 278,2 tỷ đồng. Nhóm cổ phiếu sôi động có AAS dẫn đầu với 1,44 triệu đơn vị, tăng 4,67% lên 11.200 đồng.
Theo thống kê từ hệ thống dữ liệu Fitrade.kinhtechungkhoan.vn, Top 5 cổ phiếu đóng góp lớn nhất vào đà tăng của VN-Index, gồm có: STB (1,26 điểm), TCB (1,14 điểm), LPB (1,03 điểm), VNM (1,01 điểm), CTG (0,86 điểm).
Trong khi đó, 5 mã tạo áp lực và kìm hãm đà tăng của VN-Index bao gồm: VIC (-4,33 điểm), VHM (-1,7 điểm), VPB (-0,36 điểm), VJC (-0,22 điểm), VCF (-0,14 điểm).
Gợi ý điểm mua, bán và cắt lỗ với Top cổ phiếu tác động tích cực lên thị trường
Dựa trên báo cáo tài chính quý II/2025 kết hợp với tín hiệu phân tích kỹ thuật, TCBS đã đưa ra những đánh giá chuyên sâu và khuyến nghị cụ thể về điểm mua, điểm bán cũng như ngưỡng cắt lỗ đối với một số cổ phiếu dẫn dắt thị trường hiện nay.
STB
Sacombank ghi nhận kết quả khả quan trong quý II/2025 với tổng thu nhập hoạt động đạt 7.769 tỷ đồng, tăng 8,6% so với cùng kỳ, trong khi lợi nhuận sau thuế tăng vọt 33% lên 2.893 tỷ đồng. Tỷ lệ nợ xấu duy trì ở mức kiểm soát được là 2,46%, biên lãi suất chỉ giảm nhẹ xuống 3,44%. Định giá P/E 9,01 lần và P/B 1,74 lần cho thấy cổ phiếu ở vùng trung bình nhưng cao hơn lịch sử, phù hợp để tiếp tục nắm giữ thay vì mở rộng thêm vị thế.
Trên đồ thị, STB đang tích lũy trong biên độ 54.000–57.000 đồng, hình thành các đáy cao hơn và cho thấy khả năng tiếp diễn xu hướng tăng. MA5 nằm trên MA20, trong khi RSI ở mức 58,61 phản ánh sức mạnh vừa phải mà chưa rơi vào vùng quá mua. Tuy vậy, MACD histogram âm nhẹ và giá hiện giao dịch sát dải Bollinger trên, cho thấy khả năng điều chỉnh ngắn hạn. Nhà đầu tư đang nắm giữ nên cân nhắc chốt lời một phần khi giá tiến gần 57.000 đồng và đặt cắt lỗ tại 55.400 đồng. Nhà đầu tư mới có thể chờ điều chỉnh về 55.400–55.800 đồng để tham gia, với mục tiêu giá ngắn hạn quanh 58.000 đồng.
TCB
Techcombank tiếp tục duy trì đà tăng trưởng ổn định trong quý II/2025 khi tổng thu nhập hoạt động đạt 12,74 nghìn tỷ đồng, tăng 3,9% so với quý trước, còn lợi nhuận sau thuế đạt 6,25 nghìn tỷ đồng, tăng 5%. Biên lãi suất giữ ở mức 3,85% và tỷ lệ nợ xấu được kiểm soát ở 1,26%, cho thấy hiệu quả quản trị rủi ro. Với định giá P/E 12,84 và P/B 1,69, cổ phiếu đang giao dịch ở mức cao so với lịch sử nhưng nền tảng cơ bản vẫn vững chắc, phù hợp để nắm giữ.
Về kỹ thuật, TCB đang trong nhịp điều chỉnh ngắn hạn khi giá giảm từ 39.016 xuống 37.850 đồng và giao dịch dưới cả SMA5 và SMA20. MACD âm và RSI ở mức 53,23 cho thấy động lực trung tính nhưng áp lực mua đang yếu dần. Hỗ trợ quan trọng ở 37.400 đồng và kháng cự ở 38.500 đồng. Nhà đầu tư nên tiếp tục nắm giữ, đồng thời chờ tín hiệu xác nhận vượt SMA20 với khối lượng cao trước khi mở vị thế mới. Cắt lỗ có thể đặt tại 37.400 đồng và chốt lời khi giá tiệm cận vùng 38.500 đồng.
LPB
LPBank báo cáo kết quả tích cực trong quý II/2025 với tổng thu nhập hoạt động đạt 4,91 nghìn tỷ đồng, tăng 5% so với cùng kỳ. Lợi nhuận sau thuế duy trì ổn định ở mức 2,40 nghìn tỷ đồng, dư nợ cho vay tăng 16% lên 368,7 nghìn tỷ đồng, trong khi tiền gửi đạt 313,2 nghìn tỷ đồng. Mặc dù chất lượng tài sản có dấu hiệu suy giảm nhẹ với tỷ lệ nợ xấu 1,74%, hoạt động vẫn cho thấy sự mở rộng ổn định. Tuy nhiên, với P/E 13,27 và P/B 3,24, cổ phiếu đang ở vùng định giá cao nhất nhiều năm qua, nên chiến lược hợp lý là duy trì vị thế.
Trên phương diện kỹ thuật, LPB tăng mạnh từ 41.950 lên 49.500 đồng trong tháng qua. RSI hiện ở mức 73,91, báo hiệu tình trạng quá mua, trong khi SMA5 vượt xa SMA20 và MACD dương duy trì, xác nhận đà tăng mạnh. Khối lượng giao dịch ổn định quanh 2–3 triệu cổ phiếu, thỉnh thoảng bùng nổ trên 3,5 triệu đơn vị. Nhà đầu tư đang nắm giữ nên đặt dừng lỗ trượt ở mức 47.500 đồng để bảo vệ lợi nhuận. Nhà đầu tư mới chỉ nên tham gia khi cổ phiếu điều chỉnh hoặc RSI hạ nhiệt xuống dưới 70, với mục tiêu ngắn hạn có thể đạt 51.000 đồng.
VNM
Vinamilk cho thấy tín hiệu trái chiều trong quý II/2025 khi doanh thu tăng nhẹ lên 16,72 nghìn tỷ đồng, song lợi nhuận sau thuế giảm 7,3% xuống 2,47 nghìn tỷ đồng. Biên lợi nhuận gộp duy trì 41,98%, ở mức tốt nhưng thấp hơn những năm trước, trong khi hàng tồn kho tăng 8% lên 7,05 nghìn tỷ đồng. Với định giá P/E 15,41 và P/B 4,16, cổ phiếu đang ở vùng hợp lý so với quá khứ, phù hợp để nắm giữ chờ cải thiện khả năng sinh lời.
Trên đồ thị, VNM đang trong xu hướng giảm, từ 65.100 xuống 60.000 đồng trong hai tuần qua. MA5 đã cắt xuống dưới MA20, MACD âm và RSI ở mức 42,17, cho thấy áp lực bán vẫn hiện hữu nhưng giá đang tiệm cận vùng quá bán. Hỗ trợ quan trọng ở 60.000 đồng và kháng cự tại 62.500 đồng. Nhà đầu tư hiện tại nên duy trì vị thế và theo dõi tín hiệu hồi phục từ vùng hỗ trợ, đặt cắt lỗ ở mức 59.000 đồng. Nếu dòng tiền quay lại, cổ phiếu có thể phục hồi về mốc 62.500 đồng trong ngắn hạn.
CTG
VietinBank ghi nhận sự bứt phá trong quý II/2025 với tổng thu nhập hoạt động đạt 20,92 nghìn tỷ đồng, tăng 6,5% so với cùng kỳ, trong khi lợi nhuận sau thuế tăng vọt 80,2% lên 9,67 nghìn tỷ đồng. Tỷ lệ nợ xấu được cải thiện còn 1,31%, trong khi biên lãi suất giảm nhẹ xuống 2,70%. Với định giá P/E 8,99 và P/B 1,65, CTG đang ở vùng hợp lý, phản ánh cơ hội cho nhà đầu tư dài hạn muốn tham gia ngành ngân hàng.
Về kỹ thuật, CTG đang tích lũy quanh 50.000–51.000 đồng, cho thấy thị trường đang chờ tín hiệu rõ ràng. MA5 hiện nhỉnh hơn MA20, RSI ở mức 53,84 phản ánh trạng thái trung tính. Tuy nhiên, MACD vẫn âm và khối lượng giao dịch chưa ổn định, khiến xu hướng chưa rõ rệt. Nhà đầu tư nên kiên nhẫn quan sát, chỉ mở mới khi giá vượt 51.000 đồng với thanh khoản mạnh. Điểm cắt lỗ đặt tại 49.500 đồng và mục tiêu giá trong nhịp phục hồi có thể hướng tới 53.000–54.000 đồng.
Gợi ý hành động với Top cổ phiếu tác động tiêu cực lên thị trường
VIC
Vingroup ghi nhận doanh thu 46,4 nghìn tỷ đồng trong quý II/2025, tăng 9,7% so với cùng kỳ, song khoản lỗ ròng 941 tỷ đồng đã phản ánh áp lực lớn về hiệu quả hoạt động. Biên lợi nhuận gộp giảm mạnh xuống 7,4%, trong khi tỷ lệ nợ trên vốn chủ sở hữu leo lên 1,78 – mức cao nhất trong nhiều năm. Hàng tồn kho tiếp tục duy trì ở mức 135 nghìn tỷ đồng, tăng 26% so với cùng kỳ, cho thấy rủi ro về quản trị vốn lưu động. Với định giá P/E 39,26 lần và P/B 3,68, cổ phiếu đang ở mức cao, nhà đầu tư nên thận trọng và giữ nguyên vị thế hiện tại.
Trên đồ thị giá, VIC duy trì xu hướng tăng mạnh, vượt ngưỡng 150.000 đồng và hiện giao dịch ở mức 174.900 đồng. SMA5 vượt xa SMA20, MACD dương và RSI ở vùng quá mua 83,94, cho thấy động lực tăng còn nhưng rủi ro điều chỉnh đang lớn dần. Khối lượng giao dịch cao, đặc biệt phiên 22/9 hơn 7 triệu cổ phiếu, xác nhận dòng tiền mạnh. Nhà đầu tư đang nắm giữ nên chốt lời một phần, đặt cắt lỗ tại 165.000 đồng; nhà đầu tư mới chỉ nên tham gia khi giá điều chỉnh về 165.000–170.000 đồng.
VHM
Vinhomes công bố doanh thu quý II/2025 đạt 18,97 nghìn tỷ đồng, tăng 20,9% so với cùng kỳ, nhưng lợi nhuận sau thuế giảm còn 7,51 nghìn tỷ đồng, cho thấy áp lực lợi nhuận. Biên lợi nhuận gộp giảm từ 30,62% xuống 22,06%, trong khi hàng tồn kho lên mức kỷ lục 80,56 nghìn tỷ đồng. Định giá P/E 14,34 lần và P/B 2,03 lần đã cao hơn đáng kể so với giai đoạn lịch sử, phản ánh mức giá không còn rẻ. Với các chỉ số như vậy, VHM phù hợp để tiếp tục nắm giữ và quan sát hơn là gia tăng thêm.
Trên phương diện kỹ thuật, VHM đang nỗ lực hồi phục sau nhịp điều chỉnh, với hỗ trợ quanh 98.000–99.000 đồng. Giá vẫn nằm dưới MA20, histogram MACD âm nhưng thu hẹp dần, RSI ở mức trung tính 57,94. Khối lượng tăng trong các phiên gần đây cho thấy sự quan tâm dần trở lại. Nhà đầu tư có thể cân nhắc mua khi giá vượt MA20 (101.725 đồng) với thanh khoản xác nhận, đặt cắt lỗ tại 97.600 đồng và mục tiêu ban đầu 105.800 đồng.
VPB
VPBank ghi nhận sự cải thiện rõ rệt trong quý II/2025 với tổng thu nhập hoạt động 16,5 nghìn tỷ đồng, tăng 6,2% so với quý trước, còn lợi nhuận sau thuế đạt 4,86 nghìn tỷ đồng, tăng 24,8%. Biên lãi suất giảm nhẹ xuống 5,45% nhưng tỷ lệ nợ xấu cải thiện về 3,97%. Định giá đã tăng lên P/E 14,4 lần và P/B 1,65 lần, phản ánh kỳ vọng lớn hơn từ thị trường. Với nền tảng lợi nhuận và chất lượng tài sản cải thiện, VPB vẫn hấp dẫn cho tầm nhìn dài hạn, dù mức định giá hiện tại đã cao hơn trước.
Diễn biến kỹ thuật cho thấy VPB giảm từ 35.500 xuống 31.100 đồng trong tháng qua. Giá đang dưới cả SMA5 và SMA20, histogram MACD âm và RSI trung tính ở 50,13, cho thấy xu hướng ngắn hạn tiêu cực. Khối lượng giao dịch tăng trong các phiên giảm giá, phản ánh áp lực bán mạnh. Nhà đầu tư nên giữ vị thế hiện tại và chỉ xem xét mở mới khi giá vượt SMA20 (31.640 đồng) với khối lượng xác nhận. Điểm cắt lỗ đặt ở 30.000 đồng, trong khi hỗ trợ tiềm năng nằm quanh 30.300 đồng.
VJC
Vietjet Air báo cáo doanh thu quý II/2025 đạt 17,89 nghìn tỷ đồng, ổn định so với các quý gần đây, lợi nhuận sau thuế cải thiện lên 652,4 tỷ đồng từ mức âm trước đây. Tuy nhiên, P/E 46,3 lần và P/B 3,65 lần cho thấy cổ phiếu đang ở mức định giá rất cao. Biên lợi nhuận gộp đạt 13,51% vẫn thấp hơn giai đoạn trước đại dịch, hàng tồn kho 2,33 nghìn tỷ đồng và tỷ lệ nợ/vốn chủ sở hữu 2,15 lần tiếp tục là thách thức. Nhà đầu tư nên duy trì vị thế và thận trọng chờ điểm mua hợp lý hơn.
Trên thị trường, VJC giảm từ 146.000 xuống 129.600 đồng, giao dịch dưới cả MA5 và MA20, RSI ở 37,64 báo hiệu tình trạng quá bán. MACD âm và khối lượng quanh 2 triệu đơn vị/phiên cho thấy xu hướng giảm còn chi phối. Nhà đầu tư nên kiên nhẫn chờ tín hiệu đảo chiều rõ ràng trước khi giải ngân mới, đặt cắt lỗ tại 127.000 đồng nếu mở vị thế. Việc mua thêm chỉ nên cân nhắc khi giá vượt MA5 với thanh khoản tốt.
VCF
Vinacafé Biên Hòa ghi nhận doanh thu quý II/2025 đạt 636 tỷ đồng, tăng 9,9% so với cùng kỳ, lợi nhuận sau thuế đạt 121 tỷ đồng, tăng 23,6%. Biên lợi nhuận gộp cải thiện lên 21,1% và bảng cân đối vẫn lành mạnh với tỷ lệ nợ/vốn chủ sở hữu chỉ 0,086 lần. Tuy nhiên, với P/E 17 lần và P/B 4,0 lần – cao hơn đáng kể so với trung bình lịch sử – cổ phiếu đang phản ánh mức định giá cao, trong khi hàng tồn kho tăng mạnh lên 553 tỷ đồng. Đây là lý do nên thận trọng và giữ vị thế thay vì mua thêm.
Trên đồ thị, VCF tăng mạnh từ 275.000 lên 330.000 đồng, SMA5 vượt xa SMA20, MACD dương và RSI lên tới 76,39 báo hiệu trạng thái quá mua. Khối lượng giao dịch biến động mạnh, nhất là phiên 23/9, phản ánh sự quan tâm lớn của thị trường. Nhà đầu tư nên giữ vị thế hiện tại và đặt dừng lỗ trượt quanh 325.000 đồng, trong khi nhà đầu tư mới chỉ nên tham gia nếu cổ phiếu điều chỉnh về vùng 320.000–325.000 đồng. Mục tiêu giá trong ngắn hạn là 340.000 đồng nếu đà tăng được duy trì.
Lưu ý: Các thông tin chỉ mang tính tham khảo, Tạp chí điện tử Kinh tế Chứng khoán Việt Nam miễn trừ trách nhiệm với những quyết định của nhà đầu tư!
Nguồn: https://kinhtechungkhoan.vn/top-10-co-phieu-bien-dong-manh-nhat-tim-diem-mua-ban-va-cat-lo-phien-sang-2-10-1405324.html
