Công ty CP Nông nghiệp BAF Việt Nam (HOSE: BAF) vừa thông qua phương án phát hành trái phiếu ra công chúng với tổng giá trị 1.000 tỷ đồng, nhằm bổ sung nguồn vốn cho hoạt động sản xuất kinh doanh. Chứng khoán JB Việt Nam (JBSV) là đơn vị tư vấn cho thương vụ này.
Theo kế hoạch, đây là trái phiếu không chuyển đổi, không có tài sản đảm bảo và không kèm chứng quyền, kỳ hạn 36 tháng với lãi suất cố định 10%/năm. Đợt phát hành dự kiến sẽ được triển khai trong quý IV/2025 hoặc quý I/2026, tùy điều kiện thị trường và tiến độ hoàn thiện hồ sơ.
Nguồn vốn huy động từ đợt phát hành sẽ được BAF phân bổ 670 tỷ đồng cho mảng chăn nuôi heo giống và heo thịt thương phẩm, trong khi 330 tỷ đồng còn lại dùng để thanh toán một phần nợ gốc các hợp đồng vay hiện hữu. Theo báo cáo tài chính, tính đến 30/6/2025, tổng dư nợ vay ngắn hạn, dài hạn và trái phiếu chuyển đổi của BAF đạt 3.070 tỷ đồng, tương đương 71,7% vốn chủ sở hữu.
Trước thềm phát hành, BAF Việt Nam đã được Công ty CP Sài Gòn Phát Thịnh Ratings (Saigon Ratings) cấp xếp hạng tín nhiệm “vnA” với triển vọng ổn định, theo giấy chứng nhận công bố ngày 3/10.
Theo thang đánh giá của Saigon Ratings, doanh nghiệp đạt mức “vnA” được xem là có năng lực tài chính tương đối cao, đủ khả năng thực hiện các nghĩa vụ nợ đúng hạn, song vẫn có thể chịu tác động trước các biến động bất lợi của môi trường kinh doanh hoặc điều kiện kinh tế vĩ mô.
BAF cho biết kết quả xếp hạng tín nhiệm này là cơ sở quan trọng giúp doanh nghiệp mở rộng khả năng huy động vốn qua kênh trái phiếu, trong bối cảnh các quy định mới về phát hành ra công chúng yêu cầu minh bạch và chuẩn mực tài chính cao hơn.
Hiện BAF Việt Nam đang sở hữu 2 nhà máy thức ăn gia súc và 47 trang trại chăn nuôi heo đang hoạt động hoặc đang triển khai, cùng 1 nhà máy chế biến thực phẩm. Việc huy động vốn qua trái phiếu lần này được đánh giá là bước đi chiến lược nhằm đảm bảo nguồn lực cho giai đoạn mở rộng quy mô chăn nuôi khép kín – từ sản xuất thức ăn, con giống đến chế biến và phân phối.
Song song đó, doanh nghiệp cũng đang tăng cường nắm quyền kiểm soát tại các công ty con. Mới đây, BAF thông qua nhận chuyển nhượng thêm 49,99% vốn góp tại Công ty TNHH Chăn nuôi Khôi Dương, nâng tỷ lệ sở hữu lên 99,99% vốn điều lệ. Khôi Dương có trụ sở tại Đắk Nông, vốn điều lệ 30 tỷ đồng, là chủ đầu tư dự án trang trại chăn nuôi heo quy mô 33 ha tại huyện Cư Jút với tổng vốn đầu tư 185 tỷ đồng.
Động thái tăng vốn và mở rộng đầu tư của BAF diễn ra trong bối cảnh ngành chăn nuôi đang bước vào chu kỳ hồi phục, giá heo thương phẩm duy trì ổn định và nhu cầu tiêu thụ trong nước có dấu hiệu cải thiện.
Trên thị trường chứng khoán, kết thúc phiên giao dịch ngày 8/10, cổ phiếu BAF tăng nhẹ 50 đồng, đóng cửa ở mức 35.000 đồng/cp, phản ánh tâm lý tích cực của nhà đầu tư trước kế hoạch huy động vốn và triển vọng mở rộng hoạt động của doanh nghiệp.
Nguồn: https://kinhtechungkhoan.vn/goi-von-nghin-ty-tu-lo-trai-phieu-3-khong-ong-lon-chan-nuoi-tinh-chuyen-duong-dai-1406605.html
