Kết quả kinh doanh tích cực
Công ty CP Thế giới số (Digiworld, HOSE: DGW) đang cho thấy phong độ ổn định và sự bền bỉ trong kinh doanh, vừa qua doanh nghiệp đã công bố kết quả kinh doanh ước tính quý 3/2025 với doanh thu đạt 7.350 tỷ đồng, tăng 18% so với cùng kỳ năm trước, trong khi lợi nhuận sau thuế đạt 150 tỷ đồng, tăng 23%. Biên lợi nhuận ròng vẫn được duy trì ổn định quanh mức 2%.
Tính đến hết 9 tháng đầu năm, DGW đã hoàn thành 73% kế hoạch doanh thu và 71% kế hoạch lợi nhuận năm 2025.
Đáng chú ý, trong cơ cấu doanh thu, mảng laptop và thiết bị văn phòng tiếp tục là trụ cột tăng trưởng với mức tăng lần lượt 28% và 42%, được hưởng lợi từ mùa khai giảng và xu hướng chuyển đổi số trong doanh nghiệp. Mảng gia dụng nổi lên mạnh mẽ, gần như tăng gấp đôi so với cùng kỳ, nhờ chiến lược đa dạng hóa danh mục sản phẩm với các thương hiệu như Philips, Funki, Cuckoo. Ngược lại, mảng điện thoại chững lại do nhu cầu yếu và nguồn cung hạn chế đối với iPhone 17, nhưng điều đó càng cho thấy khả năng thích ứng linh hoạt của DGW, khi công ty không còn phụ thuộc vào một nhóm sản phẩm duy nhất.
Hai “sóng đẩy” vĩ mô củng cố triển vọng, nhưng vẫn còn phép thử cạnh tranh
Chính phủ vừa phê duyệt việc nâng mức giảm trừ gia cảnh lên 15,5 triệu đồng/tháng, áp dụng từ năm 2026. Đây là thay đổi mang tính bước ngoặt, trực tiếp tăng thu nhập khả dụng cho người dân. Trong bối cảnh niềm tin tiêu dùng đang dần hồi phục, DGW với danh mục sản phẩm phong phú, giá cả minh bạch và hệ thống phân phối rộng khắp được kỳ vọng sẽ là một trong những doanh nghiệp hưởng lợi sớm nhất từ chính sách này.
Bên cạnh đó, với mức tăng trưởng tín dụng đạt 13,37% trong 9 tháng đầu năm 2025, cao nhất trong 15 năm đang cho thấy dòng tiền đang luân chuyển mạnh vào nền kinh tế. Khi doanh nghiệp có thêm vốn hoạt động, người lao động có thêm thu nhập, sức mua thị trường chắc chắn được cải thiện. Đây là yếu tố nền tảng giúp DGW tiếp tục duy trì đà tăng trưởng ổn định trong thời gian tới.
Mặc dù vậy, mảng điện thoại vốn là “sân chơi” khốc liệt nhất đang chứng kiến sự thiếu hụt nguồn hàng iPhone 17. Tuy nhiên, DGW đã thể hiện bản lĩnh bằng chiến lược phân bổ hợp lý, mở rộng nhóm hàng thay thế và đẩy mạnh mảng thiết bị văn phòng, gia dụng. Điều này không chỉ giúp công ty duy trì biên lợi nhuận ổn định mà còn giảm thiểu rủi ro phụ thuộc vào chu kỳ sản phẩm ngắn hạn.
Với tốc độ tăng trưởng lợi nhuận trên 20%/năm và vị thế dẫn dắt trong ngành phân phối công nghệ, DGW đang được một số công ty chứng khoán đánh giá có dư địa tăng giá lớn.
Theo báo cáo của Chứng khoán Vietcombank công bố hồi tháng 9, dựa trên triển vọng kinh doanh và các yếu tố vĩ mô thuận lợi, cổ phiếu DGW được kỳ vọng có thể chinh phục lại vùng đỉnh cũ quanh 53.000 đồng/cp trong năm 2025. Mức này tương ứng với P/E dự phóng khoảng 16 lần, phù hợp với định giá của các doanh nghiệp đầu ngành có tốc độ tăng trưởng bền vững.
Trong khi đó, báo cáo được công bố ngày 3/10 của Chứng khoán Rồng Việt lại chỉ đặt giá mục tiêu của cổ phiếu DGW ở mức 42.700 đồng/cp, với động lực đến từ chiến lược “năng nhặt, chặt bị” khi công ty liên tục mở rộng danh mục sản phẩm.
Theo nhận định của các công ty chứng khoán, với nhà đầu tư đang nắm giữ cổ phiếu DGW nên tiếp tục giữ vị thế, đồng thời cân nhắc gia tăng ở các nhịp điều chỉnh kỹ thuật ngắn hạn. Còn với nhà đầu tư mới, có thể giải ngân từng phần ở vùng giá hiện tại thay vì mua đuổi khi cổ phiếu tăng nóng.
Nguồn: https://kinhtechungkhoan.vn/loi-nhuan-tang-manh-co-phieu-digiworld-dgw-du-suc-chinh-phuc-dinh-cu-1410845.html
