Cổ phiếu cần quan tâm ngày 27/10

Khuyến nghị tích cực dành cho cổ phiếu PHR

CTCK Bảo Việt (BVSC)

Tại Công ty cổ phần Cao su Phước Hòa (PHR – sàn HOSE), với diễn biến tình hình kinh doanh tích cực tới từ (i) Mảng kinh doanh cốt lõi là cao su tăng trưởng ổn định; (ii) Thu nhập từ tiền bồi thường từ dự án chuyển đổi đất cao su giúp PHR gia tăng lợi nhuận; và (iii) Thu nhập từ công ty liên doanh liên kết gia tăng; chúng tôi đánh giá cao triển vọng của PHR trong 2025-2026.

Với giá mục tiêu theo các phương pháp, BVSC khuyến nghị OUTPERFORM đối với PHR tại mức giá là 76.211 đồng/cp, tương đương +49,4% upside so với giá đóng cửa ngày 23/10/2025.

Khuyến nghị khả quan dành cho cổ phiếu DGW

CTCK SSI

Doanh thu thuần và lợi nhuận sau thuế của CTCP Thế giới số (DGW – sàn HOSE) lần lượt đạt 7,35 nghìn tỷ đồng (tăng 18% so với cùng kỳ) và 150 tỷ đồng (tăng 23%), phù hợp với kỳ vọng của chúng tôi. Tăng trưởng lợi nhuận giai đoạn 2025-2026 dự báo duy trì tốt nhờ nhu cầu nâng cấp máy tính xách tay (laptop) tích hợp tính năng AI, cùng với đà tăng doanh thu mạnh mẽ ở mảng thiết bị văn phòng và điện gia dụng.

Các gói hỗ trợ tài khóa tiếp tục thúc đẩy tiêu dùng: Chính sách giảm 2% thuế giá trị gia tăng (áp dụng cho sản phẩm công nghệ & điện máy) có hiệu lực từ tháng 7/2025 đến hết tháng 12/2026; máy điều hòa cũng được hưởng ưu đãi này sau khi không còn phải chịu thuế tiêu thụ đặc biệt 10% vào năm 2026. Ngoài ra, việc nâng mức giảm trừ gia cảnh cho người nộp thuế thu nhập cá nhân và người phụ thuộc dự kiến cũng sẽ thúc đẩy tiêu dùng.

Chúng tôi khuyến nghị khả quan dành cho cổ phiếu DGW với giá mục tiêu 47.700 đồng/CP, tăng trưởng lợi nhuận bứt phá nhờ làn sóng nâng cấp laptop-AI.

Khuyến nghị nắm giữ dành cho cổ phiếu VPB

CTCK IVS

VPBank (VPB – sàn HOSE) ghi nhận kết quả kinh doanh quý mạnh nhất kể từ năm 2022, với lợi nhuận trước thuế quý III/2025 đạt 9,17 nghìn tỷ đồng (tăng 76,7% so với cùng kỳ), nâng lợi nhuận lũy kế 9 tháng đầu năm lên 20,4 nghìn tỷ đồng (tăng trưởng 47,1%), hoàn thành 81% kế hoạch cả năm.

Tăng trưởng tín dụng tiếp tục là động lực chính, với dư nợ cho vay tăng 28,4% so với đầu năm, tập trung vào cho vay thế chấp và khách hàng SME. Huy động cũng tăng tương ứng, được hỗ trợ bởi mức tăng 33,6% của CASA. Chất lượng tài sản được cải thiện, với tỷ lệ nợ xấu hợp nhất dưới 3% và thu hồi nợ đạt 2,9 nghìn tỷ đồng. Thanh khoản và vốn duy trì ở mức lành mạnh, với LDR ở mức 82.8% và hệ số an toàn vốn (CAR) trên 13%.

Chúng tôi giữ khuyến nghị nắm giữ đối với cổ phiếu VPB sau nhịp tăng mạnh từ đầu năm lên quanh mức 34.000 đồng/CP, tiệm cận giá trị hợp lý ước tính 35.100 đồng/CP theo mô hình thu nhập thặng dư. Dù dư địa tăng giá ngắn hạn không còn nhiều, chúng tôi ghi nhận chiến lược tăng trưởng quy mô của ngân hàng được thực thi nhất quán: mở rộng tín dụng có kiểm soát, cải thiện chất lượng tài sản và duy trì tỷ lệ chi phí/tổng thu nhập ở mức thấp. Tiềm năng định giá lại trong tương lai có thể đến từ việc hiện thực hóa giá trị của các công ty con – đặc biệt là thương vụ IPO VPBankS dự kiến trong năm 2026 – cùng với cải thiện cơ cấu huy động. Nhìn chung, chúng tôi đánh giá VPB là một ngân hàng tư nhân có vị thế vững chắc về cấu trúc, với triển vọng tăng trưởng trung hạn được hỗ trợ bởi hệ sinh thái có thể mở rộng hiệu quả.