Những cổ phiếu tác động mạnh nhất đến VN-Index
Chốt phiên ngày 28/10, VN-Index tăng 27,96 điểm (+1,69%) lên 1.680,5 điểm, với 219 mã tăng và 94 mã giảm. Thanh khoản thị trường duy trì ở mức cao, đạt 933,8 triệu cổ phiếu, giá trị 29.639 tỷ đồng, giảm nhẹ 3% so với phiên liền trước. Giao dịch thỏa thuận bổ sung 58 triệu đơn vị, tương ứng 2.015 tỷ đồng.
Nhóm VN30 trở lại trạng thái tích cực khi phần lớn cổ phiếu tăng giá. Ngoại trừ PLX giảm nhẹ và SAB đứng tham chiếu, toàn bộ các mã còn lại đều đóng cửa trong sắc xanh. Bộ ba Vingroup sau khi giảm sàn trong phiên sáng đã nhanh chóng hồi phục: VHM tăng 0,5%, VRE tăng 1,9%, còn VIC tăng 2,9%.
Tâm điểm trong rổ VN30 thuộc về VJC, khi cổ phiếu này bật tăng trần +7% lên 187.500 đồng/cp, theo sau là FPT với mức tăng 4,3% lên 102.200 đồng/cp. Các cổ phiếu ngân hàng như TPB, TCB, HDB, STB, VPB, VIB, cùng với nhóm đầu ngành như HPG, SSI, MWG đồng loạt tăng từ 2–4%, góp phần củng cố đà hồi phục cho chỉ số chung.
Thanh khoản tập trung cao tại các mã lớn, trong đó SSI, MBB và SHB dẫn đầu toàn sàn với khối lượng giao dịch từ 34 triệu đến hơn 67 triệu cổ phiếu.
Ở nhóm midcap và penny, dòng tiền bắt đáy hoạt động mạnh mẽ, giúp nhiều mã bật tăng kịch trần như CTD, HAH, ITC, HSL. Một loạt cổ phiếu khác cũng tăng mạnh: CSV +6,5% lên 31.000 đồng, GEX +6,3% lên 51.000 đồng, VSC +5,7% lên 24.900 đồng. Các nhóm bất động sản, xây dựng, chứng khoán và nguyên vật liệu đều đồng loạt khởi sắc, với các mã như FTS, VND, VIX, ORS, VPI, KDH, NKG, DXG, HDC, PDR, SCR tăng từ 3–5%.
Ngược lại, áp lực bán nhìn chung đã hạ nhiệt. Một số mã yếu trong các phiên trước như VNE, TNI, TDP, HT1, HHP hay HU1 đều thoát khỏi giá sàn. Riêng TCX vẫn chịu áp lực điều chỉnh, giảm 3,8% xuống 43.900 đồng/cp, khớp hơn 6 triệu cổ phiếu.
Trên sàn HNX, diễn biến cũng tương tự khi chỉ số giảm đầu phiên rồi phục hồi mạnh mẽ vào cuối ngày nhờ lực mua bắt đáy. HNX-Index tăng 1,42 điểm (+0,54%) lên 266,78 điểm, với 90 mã tăng và 53 mã giảm. Thanh khoản đạt 112,2 triệu cổ phiếu, tương ứng 2.451 tỷ đồng, giao dịch thỏa thuận thêm 11,4 triệu cổ phiếu, trị giá 201,9 tỷ đồng.
Các cổ phiếu lớn như IDC, MBS, HUT, SHS tăng từ 2–4%; nhóm vốn hóa nhỏ cũng khởi sắc với NAG +4,3%, AAV +5,3% và TIG +8%. Cổ phiếu CEO – tâm điểm những phiên trước – thu hẹp đà giảm, chỉ còn mất 2,5% xuống 27.100 đồng/cp, song vẫn dẫn đầu thanh khoản toàn sàn với 42,6 triệu cổ phiếu được khớp.
Trên UPCoM, chỉ số ban đầu nới đà tăng trong phiên chiều nhưng đảo chiều nhẹ về cuối phiên. UPCoM-Index giảm 0,28 điểm (-0,25%) xuống 110,96 điểm, với 41,1 triệu cổ phiếu khớp lệnh, tổng giá trị 583 tỷ đồng. Giao dịch thỏa thuận thêm 11,6 triệu cổ phiếu, giá trị 81 tỷ đồng.
Theo thống kê từ hệ thống dữ liệu Fitrade.kinhtechungkhoan.vn, Top 5 cổ phiếu đóng góp lớn nhất vào đà tăng của VN-Index, gồm có: VIC (5,28 điểm), VPB (2,05 điểm), VJC (1,62 điểm), FPT (1,61 điểm), TCB (1,51 điểm).
Trong khi đó, 5 mã tạo áp lực và kìm hãm đà tăng của VN-Index bao gồm: TCX (-0,91 điểm), VPL (-0,4 điểm), BSR (-0,24 điểm), NVL (-0,18 điểm), HT1 (-0,05 điểm).
Gợi ý điểm mua, bán và cắt lỗ với Top cổ phiếu tác động tích cực lên thị trường
Dựa trên báo cáo tài chính quý II/2025 kết hợp với tín hiệu phân tích kỹ thuật, TCBS đã đưa ra những đánh giá chuyên sâu và khuyến nghị cụ thể về điểm mua, điểm bán cũng như ngưỡng cắt lỗ đối với một số cổ phiếu dẫn dắt thị trường hiện nay.
VIC
Tập đoàn Vingroup (VIC) duy trì vị thế dẫn dắt khi doanh thu quý II/2025 đạt 46,4 nghìn tỷ đồng, tăng gần 10% so với cùng kỳ. Tuy nhiên, công ty ghi nhận khoản lỗ ròng 941 tỷ đồng do chi phí tài chính và hàng tồn kho tăng cao. Biên lợi nhuận gộp thu hẹp mạnh còn 7,4% so với mức 20–30% trong quá khứ, trong khi tỷ lệ nợ/vốn chủ sở hữu lên tới 1,78. Với P/E 60,37 và P/B 5,66, định giá VIC hiện khá cao, khiến dư địa tăng giá ngắn hạn bị thu hẹp. TCBS khuyến nghị nhà đầu tư tiếp tục nắm giữ, ưu tiên quan sát thay vì mở vị thế mới, chờ dấu hiệu cải thiện về biên lợi nhuận hoặc tái cơ cấu nợ.
Trên đồ thị kỹ thuật, VIC vẫn giữ xu hướng tăng mạnh khi giá từ 174.900 lên 214.000 đồng, giao dịch trên cả SMA5 và SMA20 – phản ánh đà tăng ngắn hạn vẫn tích cực. RSI ở mức 69,5 cho thấy cổ phiếu đang tiến gần vùng quá mua, trong khi MACD dương nhưng động lực đang yếu dần. TCBS cho rằng vùng 210.000 đồng (SMA5) có thể là điểm mua lại khi giá điều chỉnh kỹ thuật, với mục tiêu chốt lời tại 226.500 đồng. Nếu giá giảm dưới SMA20 quanh 194.700 đồng, nhà đầu tư nên dừng lỗ để bảo toàn lợi nhuận.
VPB
VPBank (VPB) ghi nhận kết quả tăng trưởng mạnh trong quý III/2025, với tổng thu nhập hoạt động đạt 20,14 nghìn tỷ đồng (+33,7% yoy) và lợi nhuận sau thuế đạt 7,28 nghìn tỷ đồng (+80,6% yoy). Dù biên lãi suất giảm nhẹ xuống 5,53%, chất lượng tài sản được cải thiện rõ rệt khi tỷ lệ nợ xấu hạ còn 3,51%. Các chỉ số định giá P/E 12,49 và P/B 1,62 vẫn ở vùng hấp dẫn, phản ánh triển vọng trung hạn tích cực. TCBS đánh giá VPB phù hợp cho chiến lược nắm giữ và giải ngân dần khi thị trường ổn định, nhờ tiềm năng lợi nhuận và đà phục hồi tín dụng.
Về kỹ thuật, VPB đang trong nhịp điều chỉnh, giá giảm từ 33.700 xuống 28.300 đồng. SMA5 nằm dưới SMA20, MACD âm và RSI ở mức 37 cho thấy cổ phiếu đang ở vùng quá bán. Thanh khoản cao phản ánh hoạt động cơ cấu mạnh của dòng tiền. TCBS khuyến nghị nhà đầu tư kiên nhẫn quan sát vùng hỗ trợ 28.300 đồng – đây có thể là vùng cân bằng cung cầu quan trọng. Khi RSI vượt 40 và MACD cắt lên, có thể mở vị thế với mục tiêu 30.000 đồng và dừng lỗ dưới 28.000 đồng.
VJC
Vietjet (VJC) ghi nhận doanh thu quý II/2025 đạt 17,89 nghìn tỷ đồng (+10,2% yoy) và lợi nhuận sau thuế 652,4 tỷ đồng, đánh dấu bước hồi phục mạnh sau giai đoạn khó khăn do chi phí nhiên liệu và cạnh tranh gia tăng. Tuy nhiên, với P/E 48,37 và P/B 3,81, cổ phiếu đang được định giá cao hơn mặt bằng chung, trong khi đòn bẩy tài chính tăng với tỷ lệ nợ/vốn chủ sở hữu đạt 2,15. TCBS nhận định VJC vẫn là cổ phiếu tích cực về triển vọng phục hồi ngành hàng không, song mức giá hiện tại chưa đủ hấp dẫn để gia tăng tỷ trọng; nên giữ và theo dõi điểm điều chỉnh hợp lý.
Trên biểu đồ, VJC đang trong xu hướng tăng rõ rệt khi giá từ 129.600 lên 175.300 đồng, duy trì trên cả MA5 và MA20. RSI ở mức 71,5 báo hiệu vùng quá mua, trong khi MACD vẫn dương với histogram mở rộng – xác nhận đà tăng ngắn hạn còn mạnh. TCBS khuyến nghị chờ điều chỉnh về vùng hỗ trợ 170.000 đồng để mua, đặt cắt lỗ tại 166.900 đồng và chốt lời từng phần nếu giá vượt 180.000 đồng. Việc theo dõi khối lượng giao dịch tăng trong các phiên điều chỉnh sẽ giúp xác định điểm vào an toàn hơn.
FPT
Tập đoàn FPT tiếp tục duy trì tốc độ tăng trưởng ổn định, với doanh thu quý III/2025 đạt 17,2 nghìn tỷ đồng (+8,2% yoy) và lợi nhuận sau thuế 2,43 nghìn tỷ đồng (+16,6% yoy). Biên lợi nhuận gộp đạt 37,9%, duy trì ở vùng cao, phản ánh hiệu quả kinh doanh bền vững của mảng dịch vụ công nghệ. P/E 18,57 và P/B 4,65 cho thấy mức định giá hợp lý, thấp hơn đáng kể so với giai đoạn đỉnh năm 2024. TCBS đánh giá FPT là cổ phiếu nền tảng có thể tiếp tục thu hút dòng tiền dài hạn, đặc biệt trong bối cảnh ngành công nghệ thông tin duy trì tăng trưởng đều.
Về kỹ thuật, FPT đang có xu hướng hồi phục mạnh khi giá tăng từ 87.000 lên 98.000 đồng trong năm phiên gần nhất. MA5 cắt lên MA20, MACD dương và RSI ở mức 55 thể hiện tín hiệu tăng rõ rệt. TCBS khuyến nghị nhà đầu tư có thể xem xét mua khi giá điều chỉnh về vùng hỗ trợ 94.000 đồng, đặt cắt lỗ dưới 93.000 đồng và mục tiêu chốt lời ngắn hạn tại 99.700 đồng – đỉnh gần nhất. Thanh khoản duy trì cao cho thấy dòng tiền đang trở lại nhóm công nghệ, củng cố khả năng duy trì xu hướng tăng trong ngắn hạn.
TCB
Techcombank (TCB) ghi nhận kết quả tích cực khi tổng thu nhập hoạt động quý III/2025 đạt 14,24 nghìn tỷ đồng (+21,3% yoy) và lợi nhuận sau thuế đạt 6,42 nghìn tỷ đồng (+11,9% yoy). Tỷ lệ nợ xấu được kiểm soát ở mức 1,16%, biên lãi suất duy trì 3,7%. Với P/E 12,25 và P/B 1,50, TCB hiện đang được định giá ở vùng hợp lý, phản ánh sức khỏe tài chính tốt và khả năng duy trì đà tăng trưởng ổn định. TCBS nhận định TCB là lựa chọn đáng cân nhắc cho nhà đầu tư dài hạn, đặc biệt khi nhóm ngân hàng bắt đầu thu hút dòng tiền trở lại.
Trên phương diện kỹ thuật, TCB vẫn trong nhịp điều chỉnh khi giá giảm từ 41.250 xuống 37.250 đồng, giao dịch dưới cả MA5 và MA20. MACD âm và RSI 41 cho thấy cổ phiếu đang ở vùng quá bán nhẹ. TCBS cho rằng vùng hỗ trợ 36.800 đồng là điểm mua thăm dò hợp lý, trong khi mục tiêu hồi phục ngắn hạn là 38.450 đồng. Nếu giá giảm dưới 36.400 đồng, nên cắt lỗ để hạn chế rủi ro. Dòng tiền ổn định trên 20 triệu cổ phiếu/phiên cho thấy lực cầu tiềm năng vẫn đang chờ cơ hội quay lại.
Gợi ý hành động với Top cổ phiếu tác động tiêu cực lên thị trường
VPL
Cổ phiếu VPL đang vận động trong xu hướng giảm rõ rệt khi giá lùi từ 89.000 xuống 81.000 đồng trong vòng một tháng. Đường trung bình động ngắn hạn SMA5 (79.380) nằm dưới SMA20 (82.100), cho thấy động lực giảm vẫn đang chiếm ưu thế. MACD âm và mở rộng thể hiện áp lực bán chưa giảm, trong khi RSI ở mức 49 cho tín hiệu trung tính nhưng có dấu hiệu thoát khỏi vùng quá bán. Khối lượng giao dịch tăng mạnh quanh các nhịp giảm giá, phản ánh hoạt động cơ cấu danh mục và tâm lý thận trọng của nhà đầu tư ngắn hạn.
Vùng hỗ trợ quan trọng hiện nằm tại 79.000 đồng, trong khi kháng cự gần nhất ở 83.000 đồng. TCBS khuyến nghị nhà đầu tư chờ tín hiệu xác nhận đảo chiều trước khi tham gia mới. Việc giá duy trì vững quanh ngưỡng hỗ trợ kèm khối lượng giảm dần sẽ là tín hiệu tích cực đầu tiên. Chốt lời ngắn hạn nên được cân nhắc khi giá tiệm cận 83.000 đồng, đồng thời quan sát thanh khoản tăng trong các phiên tăng giá như dấu hiệu xác nhận sự chuyển hướng xu thế.
BSR
Công ty Lọc hóa dầu Bình Sơn (BSR) ghi nhận doanh thu quý II/2025 đạt 36,77 nghìn tỷ đồng, tăng 15,3% so với quý trước, nhưng lợi nhuận sau thuế giảm mạnh xuống 845,6 tỷ đồng. Biên lợi nhuận gộp chỉ còn 2,76% so với mức 6–8% của giai đoạn 2022–2023, phản ánh hiệu quả hoạt động sụt giảm đáng kể. P/E hiện âm sâu (-1.740) trong khi P/B đạt 1,53 – cao hơn trung bình lịch sử. Hàng tồn kho vẫn ở mức cao 11,84 nghìn tỷ đồng, song đã có tín hiệu giảm so với cuối năm 2024, cho thấy công ty đang dần cải thiện quản lý vốn lưu động. Tuy nhiên, với lợi nhuận suy yếu và định giá cao, TCBS khuyến nghị nhà đầu tư nên giảm tỷ trọng hoặc bán ra, chờ tín hiệu phục hồi rõ ràng hơn của ngành lọc dầu trước khi quay lại thị trường.
Trên đồ thị giá, BSR đang trong xu hướng giảm ngắn hạn, từ 29.200 xuống 26.350 đồng. Giá hiện nằm dưới cả SMA5 và SMA20, trong khi MACD âm (-0,175) cho thấy đà giảm vẫn mạnh. RSI ở mức 46 cho tín hiệu trung tính nhưng đang hướng về vùng quá bán. Thanh khoản trung bình 7–8 triệu cổ phiếu/phiên phản ánh sự tham gia tích cực, tuy nhiên phần lớn đến từ áp lực bán. TCBS khuyến nghị theo dõi sát vùng hỗ trợ 26.000 đồng – nếu vùng này được giữ vững và RSI hồi phục trên 50, có thể xuất hiện nhịp hồi kỹ thuật. Ngược lại, nếu thủng 25.800 đồng, nhà đầu tư nên dừng lỗ để bảo toàn vốn, trong khi mục tiêu hồi phục ngắn hạn là vùng kháng cự 28.000 đồng.
NVL
Tập đoàn Novaland (NVL) tiếp tục đối diện thách thức lớn về tài chính và thanh khoản. Quý II/2025, doanh thu đạt 1,94 nghìn tỷ đồng, tăng nhẹ so với quý trước, song công ty vẫn lỗ 160,6 tỷ đồng. Biên lợi nhuận gộp giảm còn 34,78%, trong khi hàng tồn kho duy trì mức cực cao 150,11 nghìn tỷ đồng – cho thấy áp lực về dòng tiền vẫn chưa được giải quyết. P/E 191,66 và P/B 0,81 phản ánh sự mất cân đối giữa định giá và khả năng sinh lời, trong khi tỷ lệ nợ/vốn chủ sở hữu ở mức 1,19 tiếp tục là rủi ro lớn. TCBS khuyến nghị nhà đầu tư nên tránh mở vị thế mới hoặc bán ra nếu đang nắm giữ, cho đến khi doanh nghiệp chứng minh được khả năng cải thiện lợi nhuận và giảm gánh nặng nợ vay.
Phân tích kỹ thuật cho thấy NVL đang trong đà giảm mạnh, từ 16.600 xuống 13.800 đồng. Giá liên tục nằm dưới SMA5 (14.140) và SMA20 (15.250), xác nhận xu hướng giảm chủ đạo. MACD âm mở rộng, RSI ở mức 35 – tiến gần vùng quá bán, trong khi khối lượng giao dịch duy trì cao, thể hiện áp lực cung chưa suy giảm. TCBS khuyến nghị theo dõi sát vùng hỗ trợ 13.800 đồng, bởi nếu thủng mốc này, cổ phiếu có thể rơi sâu hơn. Nhà đầu tư nên chỉ xem xét mua lại khi xuất hiện tín hiệu đảo chiều rõ rệt như MACD cắt lên hoặc RSI vượt 50, trong khi mục tiêu hồi phục ngắn hạn là 15.000 đồng.
HT1
Công ty CP Xi măng VICEM Hà Tiên (HT1) duy trì hoạt động ổn định nhưng vẫn chưa tạo đột phá. Doanh thu quý III/2025 đạt 1.867 tỷ đồng, giảm nhẹ 3,3% so với quý trước, trong khi lợi nhuận sau thuế cải thiện lên 85,7 tỷ đồng – đảo chiều mạnh từ mức lỗ hồi đầu năm. Biên lợi nhuận gộp đạt 12,9%, gần tương đương các quý trước, cho thấy hiệu quả sản xuất ổn định. Tuy nhiên, với P/E 33,46 và P/B 1,38, cổ phiếu đang ở vùng định giá cao so với mức trung bình ngành. TCBS đánh giá HT1 phù hợp để nắm giữ, chờ tín hiệu tăng trưởng lợi nhuận rõ ràng hơn trong các quý tới trước khi gia tăng tỷ trọng.
Trên phương diện kỹ thuật, HT1 vẫn trong xu hướng giảm khi giá lùi từ 20.100 xuống 17.650 đồng. Cổ phiếu đang dao động quanh ngưỡng hỗ trợ mạnh 17.000 đồng, với kháng cự gần nhất tại 18.500 đồng. MACD âm và RSI ở mức 49 phản ánh trạng thái trung tính, trong khi SMA5 (18.530) cao hơn SMA20 (17.792) cho tín hiệu phục hồi nhẹ ngắn hạn. TCBS khuyến nghị nhà đầu tư kiên nhẫn quan sát vùng hỗ trợ 17.000 đồng, chỉ xem xét mua khi khối lượng tăng trong các phiên hồi phục. Chốt lời tại vùng kháng cự 18.500 đồng nếu lực cầu không đủ mạnh, đồng thời đặt dừng lỗ dưới 16.800 đồng để giảm thiểu rủi ro.
Lưu ý: Các thông tin chỉ mang tính tham khảo, Tạp chí điện tử Kinh tế Chứng khoán Việt Nam miễn trừ trách nhiệm với những quyết định của nhà đầu tư!
Nguồn: https://kinhtechungkhoan.vn/top-10-co-phieu-bien-dong-manh-nhat-tim-diem-mua-ban-va-cat-lo-phien-sang-29-10-1411812.html
