Những cổ phiếu tác động mạnh nhất đến VN-Index
Chốt phiên 30/10, VN-Index giảm 16,26 điểm (-0,96%) xuống 1.669,57 điểm. Toàn sàn HOSE có 148 mã tăng, 175 mã giảm. Thanh khoản sụt giảm, với 797 triệu cổ phiếu, giá trị 23.831 tỷ đồng, giảm hơn 11% về khối lượng và 7% về giá trị so với phiên trước. Giao dịch thỏa thuận đạt 33,9 triệu cổ phiếu, trị giá 1.212 tỷ đồng.
HNX-Index giảm 1,08 điểm (-0,4%) còn 266,96 điểm. Toàn sàn có 74 mã tăng, 78 mã giảm. Khối lượng giao dịch đạt 81,65 triệu cổ phiếu, giá trị 1.837 tỷ đồng; giao dịch thỏa thuận hơn 2,5 triệu đơn vị, trị giá 59 tỷ đồng.
Trên UPCoM, chỉ số duy trì xu hướng tăng nhẹ trong suốt phiên giao dịch. UPCoM-Index tăng 1,68 điểm (+1,51%) lên 112,64 điểm, với 40,5 triệu cổ phiếu, giá trị 683 tỷ đồng; giao dịch thỏa thuận 2,52 triệu cổ phiếu, trị giá 59 tỷ đồng.
Theo thống kê từ hệ thống dữ liệu Fitrade.kinhtechungkhoan.vn, Top 5 cổ phiếu đóng góp lớn nhất vào đà tăng của VN-Index, gồm có: FPT (0,38 điểm), KDH (0,37 điểm), HVN (0,35 điểm), TCX (0,23 điểm), GVR (0,22 điểm).
Trong khi đó, 5 mã tạo áp lực và kìm hãm đà tăng của VN-Index bao gồm: VIC (-6,48 điểm), LPB (-1,28 điểm), VPB (-1,16 điểm), TCB (-1,11 điểm), VIX (-0,76 điểm).
Gợi ý điểm mua, bán và cắt lỗ với Top cổ phiếu tác động tích cực lên thị trường
Dựa trên báo cáo tài chính quý II/2025 kết hợp với tín hiệu phân tích kỹ thuật, TCBS đã đưa ra những đánh giá chuyên sâu và khuyến nghị cụ thể về điểm mua, điểm bán cũng như ngưỡng cắt lỗ đối với một số cổ phiếu dẫn dắt thị trường hiện nay.
FPT
Cổ phiếu FPT tiếp tục cho thấy nền tảng cơ bản vững chắc. Báo cáo quý III/2025 ghi nhận doanh thu đạt 17,2 nghìn tỷ đồng, tăng 8,2% so với cùng kỳ năm trước, trong khi lợi nhuận sau thuế tăng 16,6% lên 2,43 nghìn tỷ đồng, phản ánh hiệu quả hoạt động ổn định. Biên lợi nhuận gộp ở mức 37,9% cho thấy năng lực kiểm soát chi phí tốt dù có phần giảm nhẹ so với quý I. P/E hiện tại đạt 18,57 và P/B 4,65 – mức định giá vừa phải, thấp hơn đỉnh năm 2024 nhưng vẫn phản ánh kỳ vọng tăng trưởng. Với kết quả kinh doanh bền vững và khả năng duy trì biên lợi nhuận cao, FPT được xem là cổ phiếu đáng nắm giữ dài hạn, đồng thời có thể tích lũy thêm trong các nhịp điều chỉnh ngắn hạn.
Trên phương diện kỹ thuật, FPT đang trong xu hướng tăng rõ nét khi giá phục hồi từ 92.100 lên 101.700 đồng. Các đường trung bình MA5 và MA20 tạo khoảng cách dương, trong khi MACD mở rộng và histogram duy trì tăng – xác nhận đà đi lên được củng cố. RSI ở mức 60,9 phản ánh lực mua vẫn khỏe nhưng chưa rơi vào vùng quá mua. TCBS khuyến nghị canh mua quanh vùng hỗ trợ 98.000–99.000 đồng, đặt dừng lỗ dưới 96.300 đồng, đồng thời chốt lời khi giá tiệm cận 105.000–106.000 đồng hoặc nếu RSI vượt 70 cho tín hiệu chốt lời kỹ thuật.
KDH
Khang Điền (KDH) ghi nhận doanh thu quý III/2025 đạt 1.098 tỷ đồng, tăng nhẹ so với quý II, trong khi lợi nhuận sau thuế tăng 18,5% lên 236 tỷ đồng, nhờ biên lợi nhuận gộp cải thiện đáng kể lên 70,6% so với mức 38,5% quý trước. Dù vậy, hàng tồn kho vẫn duy trì ở mức cao 23.086 tỷ đồng – phản ánh áp lực tiêu thụ trong ngành bất động sản. Định giá hiện tại với P/E 40,4 và P/B 2,14 vẫn ở vùng cao so với trung bình 5 năm, cho thấy cổ phiếu đang được định giá đắt. TCBS khuyến nghị nhà đầu tư nên theo dõi và chờ điểm tích lũy tốt hơn, chỉ giải ngân khi có dấu hiệu rõ ràng về cải thiện thanh khoản và tốc độ bán hàng.
Xét về kỹ thuật, KDH đang có tín hiệu hồi phục tích cực khi giá tăng từ vùng 31.000 lên 34.400 đồng. MA5 đã cắt lên MA20, trong khi MACD chuyển dương – xác nhận khả năng đảo chiều xu hướng. RSI đạt 56, cho thấy động lượng mua đang tăng dần, song vẫn còn dư địa mở rộng. Khối lượng giao dịch tăng mạnh trong các phiên giữa tháng 10 cho thấy dòng tiền bắt đầu quay trở lại. TCBS khuyến nghị có thể tích lũy khi giá giữ vững trên 33.000 đồng, đặt dừng lỗ tại 31.000 đồng và mục tiêu chốt lời quanh vùng 36.000–37.000 đồng nếu xu hướng tăng được xác nhận.
HVN
Vietnam Airlines (HVN) đã ghi nhận sự phục hồi rõ rệt trong quý II/2025 với doanh thu 28 nghìn tỷ đồng, tăng gần 14% so với cùng kỳ, và lợi nhuận sau thuế tăng mạnh lên 2,86 nghìn tỷ đồng – mức cải thiện đáng kể so với năm trước. Biên lợi nhuận gộp tăng lên 17,6% cho thấy tiến trình tái cấu trúc đang phát huy tác dụng, dù giá trị sổ sách vẫn âm (P/B -29,1) và gánh nặng nợ vay ở mức 19,1 nghìn tỷ đồng vẫn là rủi ro cần lưu ý. P/E 12,7 phản ánh kỳ vọng phục hồi, song triển vọng trung hạn của HVN vẫn phụ thuộc vào khả năng giảm chi phí tài chính và tăng hiệu suất khai thác. TCBS khuyến nghị giữ vị thế hiện có và theo dõi tín hiệu tài chính trong 1–2 quý tới trước khi mở rộng danh mục.
Trên đồ thị, HVN vẫn đang trong xu hướng giảm nhưng có dấu hiệu tạo nền tại vùng 32.500 đồng. Giá hiện nằm dưới MA5 và MA20, MACD âm và RSI ở mức 40, phản ánh trạng thái trung tính nghiêng yếu. Nếu giá giữ vững vùng hỗ trợ 32.500 đồng và RSI vượt ngưỡng 50, tín hiệu đảo chiều có thể được xác nhận. TCBS khuyến nghị quan sát phản ứng giá quanh 32.500 đồng, đặt dừng lỗ dưới 32.000 đồng, và chốt lời khi giá hồi về vùng 34.500 đồng – tương ứng kháng cự ngắn hạn.
GVR
Tập đoàn Công nghiệp Cao su Việt Nam (GVR) có kết quả quý III/2025 tích cực khi doanh thu đạt 9,29 nghìn tỷ đồng, tăng hơn 20%, trong khi lợi nhuận sau thuế tăng gấp đôi lên 1,89 nghìn tỷ đồng. Biên lợi nhuận gộp cải thiện mạnh lên 28,5% và tỷ lệ nợ/vốn chủ sở hữu giảm xuống chỉ còn 0,051 – phản ánh cơ cấu tài chính an toàn. P/E 17,9 và P/B 1,93 cho thấy cổ phiếu đang ở vùng định giá hợp lý hơn nhiều so với giai đoạn 2024. Với đà tăng trưởng lợi nhuận mạnh, TCBS đánh giá GVR có thể là mã tiềm năng để tích lũy trong các nhịp điều chỉnh ngắn hạn, đặc biệt trong bối cảnh nhu cầu xuất khẩu cao su và bất động sản khu công nghiệp được cải thiện.
Xét trên đồ thị, GVR đã tăng từ 26.100 lên 28.100 đồng và đang thử thách ngưỡng kháng cự 28.500 đồng. MACD dương và histogram mở rộng cho thấy động lực hồi phục được duy trì, RSI ở mức 54 phản ánh dư địa tăng vẫn còn. Khối lượng giao dịch tăng mạnh trong các phiên cuối tháng 10 củng cố xu hướng tích cực. TCBS khuyến nghị có thể mở vị thế khi giá vượt 28.500 đồng với thanh khoản cao, hoặc mua thăm dò quanh vùng hỗ trợ 27.400–27.500 đồng, đặt dừng lỗ dưới 26.000 đồng và kỳ vọng giá mục tiêu 29.500–30.000 đồng trong ngắn hạn.
Gợi ý hành động với Top cổ phiếu tác động tiêu cực lên thị trường
VIC
Tập đoàn Vingroup (VIC) tiếp tục ghi nhận tăng trưởng doanh thu với 46,4 nghìn tỷ đồng trong quý II/2025, tăng 9,7% so với cùng kỳ, song lợi nhuận vẫn âm hơn 941 tỷ đồng – cho thấy áp lực lợi nhuận vẫn còn hiện hữu. Biên lợi nhuận gộp giảm mạnh xuống 7,4% từ mức 20–30% của các năm trước, trong khi tỷ lệ nợ trên vốn chủ sở hữu tăng lên 1,78, phản ánh mức đòn bẩy tài chính cao. P/E đạt 60,37 và P/B 5,66, đều vượt xa trung bình lịch sử, cho thấy cổ phiếu đang ở vùng định giá cao. Trong bối cảnh đó, nhà đầu tư nên giữ vị thế hiện tại và chờ tín hiệu cải thiện rõ hơn trong kết quả kinh doanh trước khi mở vị thế mới.
Trên phương diện kỹ thuật, VIC vẫn giữ đà tăng từ 171.000 lên 212.000 đồng, với các chỉ báo như MA5 vượt MA20 xác nhận xu hướng tích cực. Tuy nhiên, RSI ở mức 64,5 cho thấy cổ phiếu đang tiệm cận vùng quá mua, còn MACD bắt đầu cho tín hiệu phân kỳ âm nhẹ – báo hiệu khả năng tích lũy ngắn hạn. Khối lượng giao dịch cao trong các phiên giữa tháng 10 cho thấy dòng tiền đang tập trung mạnh. Nhà đầu tư nên theo dõi vùng hỗ trợ 200.000 đồng, đặt dừng lỗ dưới mốc này, và chốt lời khi giá tiếp cận vùng 220.000 đồng – mức kháng cự mạnh gần nhất.
LPB
LPBank (LPB) tiếp tục báo cáo tăng trưởng vượt trội khi tổng thu nhập hoạt động quý III/2025 đạt 5.323 tỷ đồng, tăng 70,6% so với cùng kỳ, còn lợi nhuận sau thuế đạt 2.762 tỷ đồng – tăng gần 178%. Dư nợ cho vay khách hàng tăng lên 387,9 nghìn tỷ đồng, trong khi tỷ lệ nợ xấu duy trì ở mức an toàn 1,78%. Dù nền tảng kinh doanh vững chắc, định giá hiện tại đã cao với P/E 14,13 và P/B 3,37 – vượt xa trung bình lịch sử. Do đó, TCBS khuyến nghị giữ vị thế hiện tại, tránh mua đuổi ở vùng giá cao, và chờ nhịp điều chỉnh để tích lũy khi thị trường chiết khấu về mức hợp lý hơn.
Xét về kỹ thuật, LPB đang trong pha tăng ngắn hạn khi giá từ 51.600 tăng lên 53.900 đồng. MA5 nằm trên MA20 và MACD đã chuyển dương, xác nhận đà tăng duy trì. Tuy nhiên, RSI ở mức 66,27 cảnh báo khả năng điều chỉnh khi cổ phiếu tiệm cận vùng quá mua. TCBS khuyến nghị theo dõi vùng hỗ trợ 51.900–52.000 đồng để mở vị thế mua lại, đặt cắt lỗ dưới 51.500 đồng và chốt lời quanh vùng 54.400 đồng nếu đà tăng được duy trì.
VPB
VPBank (VPB) ghi nhận sự phục hồi rõ rệt trong quý III/2025 với tổng thu nhập hoạt động đạt 20,14 nghìn tỷ đồng, tăng 33,7% so với cùng kỳ năm trước, và lợi nhuận sau thuế đạt 7,28 nghìn tỷ đồng – tăng tới 80,6%. Tỷ lệ nợ xấu giảm xuống 3,51% từ 4,81%, phản ánh chất lượng tài sản được cải thiện đáng kể. Mặc dù biên lãi thuần giảm nhẹ còn 5,53%, hiệu quả hoạt động và khả năng sinh lời vẫn duy trì tốt. Với P/E 12,49 và P/B 1,62, định giá của VPB được xem là hợp lý. TCBS đánh giá đây là cổ phiếu có thể xem xét MUA tích lũy cho trung và dài hạn, đặc biệt trong bối cảnh tăng trưởng lợi nhuận ổn định và rủi ro tín dụng được kiểm soát.
Tuy nhiên, trên đồ thị kỹ thuật, VPB đang trong xu hướng giảm ngắn hạn khi giá điều chỉnh từ 33.700 về 29.850 đồng. Các đường trung bình MA5 và MA20 đều nằm trên giá hiện tại, MACD và histogram đều âm cho thấy áp lực bán vẫn chiếm ưu thế. RSI ở mức 45,7, sát vùng quá bán, cho thấy khả năng tạo đáy kỹ thuật. TCBS khuyến nghị theo dõi vùng hỗ trợ 29.000 đồng, chỉ mở vị thế khi MACD cắt lên hoặc RSI vượt 50, đặt cắt lỗ dưới 28.500 đồng, và chốt lời khi giá hồi phục về 31.500 đồng – vùng kháng cự gần nhất.
TCB
Techcombank (TCB) duy trì kết quả kinh doanh tích cực trong quý III/2025 với tổng thu nhập hoạt động đạt 14,24 nghìn tỷ đồng, tăng hơn 21% so với cùng kỳ, và lợi nhuận sau thuế đạt 6,42 nghìn tỷ đồng, tăng gần 12%. Ngân hàng tiếp tục giữ biên lãi ròng ổn định ở mức 3,7% và tỷ lệ nợ xấu chỉ 1,16% – một trong những mức thấp nhất ngành. P/E 12,25 và P/B 1,50 phản ánh định giá hợp lý, cho thấy cổ phiếu này vẫn là lựa chọn tốt cho nhà đầu tư dài hạn. TCBS khuyến nghị MUA tích lũy từng phần trong các nhịp điều chỉnh, ưu tiên chiến lược nắm giữ dài hạn.
Tuy nhiên, ở góc độ kỹ thuật, TCB đang trong pha điều chỉnh ngắn hạn khi giá giảm từ 41.250 xuống 37.250 đồng, phá vỡ vùng hỗ trợ ngắn hạn. MACD âm và RSI ở mức 41,6 cho thấy đà giảm chưa kết thúc. Nhà đầu tư nên theo dõi vùng hỗ trợ mạnh 36.800 đồng, đặt cắt lỗ tại 36.400 đồng, và chỉ mở vị thế khi giá phục hồi trên MA5 kèm khối lượng tăng. Mục tiêu ngắn hạn khi xu hướng phục hồi hình thành là 38.450 đồng – vùng kháng cự gần nhất.
VIX
Công ty Chứng khoán VIX báo cáo kết quả kinh doanh ấn tượng trong quý III/2025 khi doanh thu tăng vọt lên 3.221,8 tỷ đồng, tăng gần 491%, và lợi nhuận sau thuế đạt 2.449,4 tỷ đồng – tăng hơn 8 lần so với cùng kỳ năm trước. Biên lợi nhuận gộp đạt 98,4% và biên lợi nhuận ròng đạt 76%, cho thấy khả năng sinh lời vượt trội. Mặc dù tỷ lệ nợ trên vốn chủ sở hữu tăng lên 0,51, mức này vẫn nằm trong vùng an toàn. Với P/E 14,14 và P/B 2,97, định giá hiện tại được xem là hợp lý so với tốc độ tăng trưởng. TCBS khuyến nghị MUA nắm giữ cho trung hạn, đặc biệt nếu thị trường chứng khoán duy trì thanh khoản cao trong các quý tới.
Tuy nhiên, về kỹ thuật, VIX đang trong pha điều chỉnh mạnh khi giá từ 39.600 giảm về 31.500 đồng. MA5 thấp hơn nhiều so với MA20, trong khi RSI ở mức 35 – tiến sát vùng quá bán, phản ánh áp lực chốt lời mạnh. MACD vẫn âm, cho thấy xu hướng giảm chưa kết thúc. TCBS khuyến nghị theo dõi vùng hỗ trợ 30.800 đồng, chỉ xem xét mua lại khi giá ổn định và MA5 cắt lên MA20, đồng thời chờ tín hiệu xác nhận từ khối lượng và RSI vượt 50. Việc đặt cắt lỗ dưới 30.500 đồng sẽ giúp giảm thiểu rủi ro nếu xu hướng tiêu cực tiếp diễn.
Lưu ý: Các thông tin chỉ mang tính tham khảo, Tạp chí điện tử Kinh tế Chứng khoán Việt Nam miễn trừ trách nhiệm với những quyết định của nhà đầu tư!
Nguồn: https://kinhtechungkhoan.vn/top-10-co-phieu-bien-dong-manh-nhat-tim-diem-mua-ban-va-cat-lo-phien-sang-31-10-1412176.html
