Dược ENLIE chốt chào bán 1.5 triệu cp cho 1 nhà đầu tư duy nhất, giá tối thiểu cao hơn thị trường 50%

Dược ENLIE chốt chào bán 1.5 triệu cp cho 1 nhà đầu tư duy nhất, giá tối thiểu cao hơn thị trường 50%

Toàn bộ lô 1.5 triệu cp CTCP Dược ENLIE (UPCoM: BCP) sẽ được phân phối cho Công ty TNHH Thương mại Dược mỹ phẩm Nam Phương – doanh nghiệp cùng ngành chưa sở hữu cổ phần nào và dự kiến nắm 20% vốn BCP sau phát hành riêng lẻ.

Dược ENLIE đã hoàn tất kiểm phiếu lấy ý kiến cổ đông bằng văn bản ngày 04/11, thông qua việc điều chỉnh phương án chào bán 1.5 triệu cp riêng lẻ. Giá chào bán do HĐQT quyết định nhưng không thấp hơn 15,000 đồng/cp. Toàn bộ số cổ phiếu sẽ được phân phối cho 1 nhà đầu tư chiến lược duy nhất là Công ty TNHH Thương mại Dược mỹ phẩm Nam Phương, với thời gian hạn chế chuyển nhượng 3 năm. Thời gian thực hiện dự kiến trong giai đoạn 2025-2026. Nếu hoàn tất, vốn điều lệ BCP sẽ tăng lên 75 tỷ đồng.

Nguồn vốn dự thu khoảng 22.5 tỷ đồng sẽ được dùng để thanh toán khoản vay tại MB Chi nhánh Nam Sài Gòn, dư nợ đến ngày 23/09/2025 gần 34.4 tỷ đồng. Thời gian giải ngân dự kiến từ năm 2025-2026. Đây là điểm điều chỉnh quan trọng so với phương án cũ, vốn sử dụng 22.5 tỷ đồng cho 3 mục tiêu: bổ sung vốn lưu động 6 tỷ đồng, đầu tư kho bao bì và thiết bị 4 tỷ đồng, và đầu tư dự án kho – xưởng cho thuê 12.5 tỷ đồng.

Đôi nét về nhà đầu tư chiến lược Nam Phương: hiện chưa sở hữu cổ phần BCP nhưng sẽ nắm 20% vốn nếu mua trọn lô phát hành. Doanh nghiệp không có liên quan nội bộ với Dược ENLIE, nhưng cùng hoạt động trong lĩnh vực dược với hơn 20 năm kinh nghiệm. Theo công bố, Nam Phương sẽ đóng vai trò đối tác gia công, phân phối sản phẩm ENLIE tại thị trường miền Bắc. Công ty này có vốn điều lệ 35 tỷ đồng, tổng tài sản gần 177 tỷ đồng vào cuối năm 2024, doanh thu cùng năm đạt hơn 216 tỷ đồng và lãi sau thuế khoảng 410 triệu đồng.

Trong khi đó, Dược ENLIE tiền thân là Dược phẩm tỉnh Sông Bé, thành lập năm 1992 và cổ phần hóa năm 2005. Công ty là đơn vị thành viên của CTCP Dược Đại Nam, đơn vị sở hữu 67.34% vốn BCP. Dược ENLIE có hệ thống phân phối và chuỗi quầy thuốc tại các tỉnh phía Nam.

Đảo chiều báo lãi, nhưng vẫn còn lỗ lũy kế

Về hoạt động kinh doanh, Dược ENLIE ghi nhận doanh thu tăng liên tục 4 năm qua và đạt đỉnh 147 tỷ đồng vào năm 2024, nhưng hầu như không có lợi nhuận khi lỗ từ năm 2019-2023, đỉnh điểm lỗ 11.5 tỷ đồng năm 2020. Năm 2024, Công ty bắt đầu có lãi trở lại 345 triệu đồng.

Bước ngoặt trong 6 tháng đầu năm 2025, BCP lãi ròng hơn 5 tỷ đồng, đảo chiều mạnh so với mức lỗ 4 tỷ đồng cùng kỳ, doanh thu tăng 22% lên hơn 82 tỷ đồng, biên lãi gộp cải thiện lên 15.7% từ mức 4.2%. Tuy nhiên, do tích lũy thua lỗ nhiều năm, Công ty vẫn còn lỗ lũy kế hơn 20 tỷ đồng và vốn chủ sở hữu dưới 40 tỷ đồng.

Cổ phiếu BCP lần đầu lên sàn UPCoM từ tháng 9/2015 và hiện đứng ở mức tham chiếu 10,000 đồng/cp, thấp hơn 33% so với mức giá tối thiểu chào bán riêng lẻ. Trong 1 năm qua, cổ phiếu giảm 15%, thanh khoản chỉ khoảng 566 cp/phiên. Vùng giá cao nhất kể từ khi lên sàn chỉ nhỉnh hơn 16,000 đồng/cp vào tháng 8/2021, gần tương đương mức giá chào bán.

Thế Mạnh

FILI

– 15:52 10/11/2025