UBCKNN tiếp thu nhiều góp ý về quy định giao dịch cổ phiếu quỹ

UBCKNN tiếp thu nhiều góp ý về quy định giao dịch cổ phiếu quỹ

Ủy ban Chứng khoán Nhà nước (UBCKNN) đã tiếp thu nhiều ý kiến góp ý từ các tổ chức, thành viên thị trường về quy định liên quan đến giao dịch cổ phiếu quỹ.

Vừa qua, UBCKNN đã tổ chức lấy ý kiến đối với hồ sơ Dự thảo Thông tư sửa đổi, bổ sung một số điều tại Thông tư 118 của Bộ Tài Chính ngày 31/12/2020 hướng dẫn một số nội dung về chào bán, phát hành chứng khoán, chào mua công khai, đăng ký, hủy đăng ký công ty đại chúng, mua lại cổ phiếu và bán cổ phiếu quỹ.

Bản tổng hợp được Bộ Tài chính và UBCKNN đăng tải cho thấy kết quả thu về 7 ý kiến, trong đó nhiều nội dung đã được tiếp thu.

Cụ thể, UBCKNN đã tiếp thu ý kiến của Ngân hàng Nhà nước Việt Nam (NHNN) về việc điều chỉnh Điều 4 Dự thảo (sửa đổi, bổ sung Điều 11 Thông tư số 118 về “thay đổi việc mua lại cổ phiếu quỹ”) để đảm bảo phù hợp với quy định Bộ Luật dân sự.

Điều 4 Dự thảo Thông tư quy định “…trừ trường hợp bất khả kháng (thiên tai, dịch bệnh, chiến tranh, hỏa hoạn và những trường hợp được ĐHĐCĐ thông qua). Tuy nhiên, khoản 1 Điều 156 Bộ Luật dân sự lại quy định “sự kiện bất khả kháng là sự kiện xảy ra một cách khách quan không thể lường trước được và không thể khắc phục được mặc dù đã áp dụng mọi biện pháp cần thiết và khả năng cho phép”.

Liên quan đến Điều 13 Thông tư 118 về “báo cáo và công bố thông tin bán cổ phiếu quỹ” được sửa đổi, bổ sung tại Điều 5 dự thảo, UBCKNN tiếp thu đề xuất của Hiệp hội Bảo hiểm Việt Nam về việc kéo dài thời hạn hoàn thành bán cổ phiếu quỹ lên tối đa 20 ngày làm việc, nhằm tạo điều kiện cho doanh nghiệp chủ động hơn trong việc lựa chọn thời điểm giao dịch phù hợp với diễn biến thị trường. Hiện tại, Thông tư 118 đang quy định thời hạn 10 ngày cho nội dung này.

UBCKNN cũng tiếp thu đề xuất của Chứng khoán HSC về việc bổ sung từ “ít nhất” trong khoản 1 Điều 13 Thông tư 118,  nhằm làm rõ được bán ra cổ phiếu đã mua lại bất kỳ lúc nào sau thời điểm 24 giờ. Cụ thể: “Công ty đại chúng được bán cổ phiếu quỹ sau ít nhất 24 giờ kể từ khi gửi báo cáo kết quả giao dịch mua lại cổ phiếu, báo cáo kết quả phát hành cổ phiếu để trả cổ tức, phát hành cổ phiếu để tăng vốn cổ phần từ nguồn vốn chủ sở hữu đến UBCKNN và công bố thông tin ra công chúng”.

Ngoài các ý kiến được tiếp thu, UBCKNN tiếp nhận và giải trình đối với nhiều ý kiến đến từ Hiệp hội bảo hiểm Việt Nam, Chứng khoán VPBank (VPBankS), Chứng khoán HSC.

UBCKNN cũng cho biết nhận được ý kiến khác của Chứng khoán HSC về việc sửa đổi, bổ sung một số quy định liên quan đến giao dịch cổ phiếu tại Thông tư 120 của Bộ Tài chính ngày 31/12/2020 (quy định giao dịch cổ phiếu niêm yết, đăng ký giao dịch và chứng chỉ quỹ, trái phiếu doanh nghiệp, chứng quyền có bảo đảm niêm yết trên hệ thống giao dịch chứng khoán) và Thông tư 119 của Bộ Tài chính ngày 31/12/2020 (quy định hoạt động đăng ký, lưu ký, bù trừ và thanh toán giao dịch chứng khoán).

Theo đó, HSC đề xuất sửa đổi, bổ sung Điều 8 Thông tư 120 về “công ty đại chúng giao dịch cổ phiếu của chính mình” để phù hợp Dự thảo. Ngoài ra đề xuất làm rõ phương thức bán ra cổ phiếu quỹ.

Thứ nhất, nếu thực hiện bán cổ phiếu quỹ trên hệ thống giao dịch chứng khoán có phải đáp ứng điều kiện về biên độ giá, khối lượng hàng ngày, thực hiện khớp lệnh hoặc thỏa thuận… như trường hợp bán cổ phiếu quỹ mua trước 01/01/2021, đồng thời làm rõ quy định sẽ được bổ sung trong Thông tư sửa đổi Thông tư 118 hay sẽ nêu trong Thông tư sửa đổi Thông tư 120 (nếu có).

Thứ hai, nếu thực hiện ngoài hệ thống giao dịch chứng khoán, theo Thông tư 119 hiện nay chưa có cơ chế để chuyển quyền sở hữu ngoài sàn khi bán ra số cổ phiếu quỹ này. Do đó muốn làm rõ quy định này sẽ được bổ sung trong Thông tư sửa đổi Thông tư 118 này hay sẽ nêu trong Thông tư sửa đổi Thông tư 119 (nếu có).

HSC cũng đề nghị sửa đổi, bổ sung Thông tư 120 để hướng dẫn việc đặt lệnh mua lại cổ phiếu của người lao động, trường hợp được loại trừ cần quy định rõ. Theo lý do được HSC đưa ra, hiện nay Thông tư 120 không đề cập quy định về khối lượng, giá mua lại đối với trường hợp mua lại cổ phiếu của người lao động. Trường hợp không áp dụng điều kiện về khối lượng, giá giao dịch cần quy định rõ để công ty đại chúng có cơ sở thực hiện.

Kết quả, UBCKNN tiếp thu và ghi nhận các ý kiến đóng góp của HSC để nghiên cứu, rà soát, hoàn thiện các quy định có liên quan khi xây dựng Thông tư sửa đổi, bổ sung một số điều của Thông tư 120 và Thông tư 119.

Huy Khải

FILI

– 16:46 19/11/2025