Top 10 cổ phiếu biến động mạnh nhất: Tìm điểm mua, bán và cắt lỗ phiên sáng 26/11

Những cổ phiếu tác động mạnh nhất đến VN-Index

Đóng cửa phiên 25/11, VN-Index giảm 7,62 điểm (-0,46%) xuống 1.660,36 điểm với chỉ 75 mã tăng và 248 mã giảm. Thanh khoản trên HOSE đạt 912,5 triệu cổ phiếu – tăng gần 60% so với phiên trước, tương đương 26.956 tỷ đồng. Giao dịch thỏa thuận cũng tăng mạnh với 134,6 triệu đơn vị, trị giá hơn 5.041 tỷ đồng.

Trên HNX, chỉ số cũng chịu áp lực mạnh tương tự HOSE. Sau khi mở rộng đà giảm trong phiên chiều, HNX-Index thu hẹp phần nào đà rơi vào cuối phiên, nhưng vẫn đóng cửa ở mức thấp nhất ngày. Chốt phiên, HNX-Index giảm 3,92 điểm (-1,50%) xuống 257,3 điểm với 53 mã tăng và 94 mã giảm. Thanh khoản khớp lệnh hơn 81 triệu đơn vị, trị giá 1.825,9 tỷ đồng.

Trên UPCoM, thị trường suy yếu dần và đảo chiều giảm về cuối phiên. UPoM-Index khép lại giảm nhẹ 0,01 điểm (-0,01%) xuống 118,92 điểm. Thanh khoản đạt hơn 36,6 triệu cổ phiếu, giá trị 613 tỷ đồng. Giao dịch thỏa thuận gần 8 triệu đơn vị, tương ứng 123,2 tỷ đồng.

Theo thống kê từ hệ thống dữ liệu Fitrade.kinhtechungkhoan.vn, Top 5 cổ phiếu đóng góp lớn nhất vào đà tăng của VN-Index, gồm có: VIC (3,03 điểm), VJC (1,9), VPL (1,45 điểm), GEE (0,97 điểm), HDB (0,61 điểm).

Trong khi đó, 5 mã tạo áp lực và kìm hãm đà tăng của VN-Index bao gồm: VPB (-1,43 điểm), VCB (-1,13 điểm), BID (-1,03 điểm), TCB (-0,8 điểm), CTG (-0,78 điểm).

Gợi ý điểm mua, bán và cắt lỗ với Top cổ phiếu tác động tích cực lên thị trường

Dựa trên báo cáo tài chính quý II/2025 kết hợp với tín hiệu phân tích kỹ thuật, TCBS đã đưa ra những đánh giá chuyên sâu và khuyến nghị cụ thể về điểm mua, điểm bán cũng như ngưỡng cắt lỗ đối với một số cổ phiếu dẫn dắt thị trường hiện nay.

VIC

Kết quả kinh doanh quý III/2025 của VIC cho thấy bức tranh nhiều sức ép khi doanh thu giảm 15,7% xuống 39,1 nghìn tỷ đồng và lợi nhuận sau thuế chỉ còn 640 tỷ đồng. Biên lợi nhuận gộp chuyển sang âm tới –18,6%, phản ánh chi phí tăng mạnh và hiệu quả hoạt động suy giảm đáng kể. Hàng tồn kho tiếp tục phình to lên hơn 185 nghìn tỷ đồng, cao gấp đôi so với cùng kỳ 2023, cho thấy áp lực lớn lên dòng tiền và rủi ro bị chậm ghi nhận doanh thu. Định giá cũng ở mức cao với P/E 91,65 và P/B 5,58, trong khi tỷ lệ nợ trên vốn chủ sở hữu tăng lên 2,01 – mức rủi ro nhất trong nhiều năm. Với bức tranh cơ bản còn nhiều thách thức, nhà đầu tư được khuyến nghị giữ sự thận trọng và chờ tín hiệu cải thiện rõ rệt hơn từ hoạt động kinh doanh.

Dù vậy, đồ thị kỹ thuật của VIC đang cho thấy xu hướng tăng mạnh khi giá đi lên từ 191.000 lên 239.500 đồng, tiếp tục tạo đỉnh và đáy mới trong giai đoạn gần đây. MA5 cao hơn đáng kể so với MA20, củng cố đà tăng; histogram MACD mở rộng cho thấy lực mua mạnh, trong khi RSI ở mức 74,21 lại cho thấy vùng quá mua đã cận kề và khả năng xuất hiện các nhịp điều chỉnh kỹ thuật. Với xu hướng tăng chưa bị phá vỡ, nhà đầu tư có thể quan sát vùng hỗ trợ 220.000 – 210.000 đồng để tìm điểm vào tối ưu hơn. Các mức quản trị rủi ro nên được đặt quanh 229.000 đồng, trong khi việc theo dõi khối lượng sẽ giúp xác nhận độ mạnh yếu của nhịp tăng mới.

VJC

Báo cáo quý III/2025 của VJC cho thấy doanh nghiệp hàng không vẫn chịu nhiều áp lực khi doanh thu giảm 5,3% so với quý trước, xuống 16.930 tỷ đồng, còn lợi nhuận sau thuế rơi mạnh 51% xuống 319 tỷ đồng. Biên lợi nhuận gộp và biên lợi nhuận ròng đều suy giảm, phản ánh chi phí đầu vào và chi phí tài chính vẫn lớn. Trong khi đó, định giá P/E 64,7 và P/B 4,28 tiếp tục ở vùng cao, cho thấy kỳ vọng thị trường đã phản ánh rất nhiều vào giá cổ phiếu. Điểm tích cực hiếm hoi nằm ở việc hàng tồn kho được thu hẹp xuống 2.010 tỷ đồng, thể hiện sự cải thiện trong khâu vận hành, song vẫn chưa đủ để tạo bứt phá về lợi nhuận.

Trên góc độ kỹ thuật, VJC đang ở trong xu hướng tăng khi giá từ 187.500 lên 204.800 đồng và duy trì vững trên cả SMA5 lẫn SMA20. MACD đã cắt lên và histogram chuyển dương cho thấy lực mua duy trì khá tốt, tuy nhiên RSI lên đến 76,67 lại báo hiệu trạng thái quá mua rõ rệt. Trong bối cảnh này, khả năng xuất hiện nhịp điều chỉnh kỹ thuật là cao. Vì vậy, nhà đầu tư nên chờ nhịp điều chỉnh về quanh vùng hỗ trợ tương ứng với SMA5 – SMA20 để giảm rủi ro. Điểm dừng lỗ phù hợp có thể đặt tại 193.000 đồng, với kỳ vọng một nhịp phục hồi mới nếu khối lượng duy trì ổn định hoặc tăng lên.

VPL

Diễn biến thị trường gần đây cho thấy VPL đang chịu áp lực giảm khi giá từ 80.000 đồng lùi về 77.900 đồng. Cổ phiếu liên tục nằm dưới cả SMA5 và SMA20, phản ánh xu hướng giảm vẫn chiếm ưu thế. RSI tuy đã hồi phục lên 57,43 nhưng sự hồi phục chỉ mang tính kỹ thuật và chưa đủ mạnh để xác nhận đảo chiều. MACD vẫn dưới đường tín hiệu và histogram chỉ mới cho tín hiệu phân kỳ dương yếu. Khối lượng giao dịch tăng mạnh gần đây, đặc biệt ngày 24/11, cho thấy lực bán vẫn còn hiện diện khá lớn.

Trong bối cảnh xu hướng chưa được xác nhận đảo chiều, nhà đầu tư nên theo dõi sát phản ứng giá quanh vùng 72.000 đồng – hỗ trợ mạnh nhất trong ngắn hạn. Kháng cự gần nhất nằm tại 79.000 đồng, nơi có thể cân nhắc chốt lời nếu giá hồi phục. Mọi quyết định mở vị thế mới cần được hỗ trợ bởi tín hiệu tăng khối lượng và MACD cắt lên rõ rệt để tránh rủi ro mắc bẫy bull-trap.

GEE

GEE duy trì đà tăng trưởng mạnh về lợi nhuận khi lợi nhuận sau thuế đạt 1,74 nghìn tỷ đồng, tăng tới 349% so với cùng kỳ 2024. Biên lợi nhuận gộp và ròng đều cải thiện rõ rệt, trong khi tỷ lệ nợ giảm xuống còn 0,55 cho thấy sức khỏe tài chính tích cực. Tuy nhiên, định giá của cổ phiếu đã lên vùng cao khi P/E tăng lên 19,24 và P/B lên 8,54 – mức cao nhất trong nhiều năm. Do đó, dù các yếu tố cơ bản sáng sủa, thị trường đã phản ánh phần lớn kỳ vọng vào giá.

Về kỹ thuật, GEE đang đi vào nhịp điều chỉnh ngắn hạn khi giá từ 181.000 giảm về 169.900 đồng. SMA5 nằm dưới SMA20, MACD duy trì vùng âm và histogram mở rộng đều cho thấy xu hướng giảm còn hiệu lực. Khối lượng giao dịch cũng xuất hiện các phiên đột biến, đặc biệt trong những ngày giảm mạnh, khiến rủi ro tiếp tục điều chỉnh tăng lên. Nhà đầu tư nên chờ tín hiệu đảo chiều rõ rệt quanh vùng 167.000–168.000 đồng và chỉ tham gia khi MACD cắt lên cùng khối lượng cải thiện. Mức dừng lỗ cần đặt dưới 160.000 đồng, còn kháng cự gần nhất ở vùng 175.000 đồng cho các nhịp chốt lời ngắn hạn.

HDB

Kết quả kinh doanh quý III/2025 của HDBank cho thấy sự tăng trưởng mạnh mẽ khi lợi nhuận sau thuế đạt 3.647 tỷ đồng, tăng 47% so với cùng kỳ. Thu nhập hoạt động tăng mạnh, biên lãi suất duy trì quanh 5%, phù hợp với chiến lược khai thác tín dụng bán lẻ và SME. Dù vậy, tỷ lệ nợ xấu đã tăng lên 2,9%, phản ánh áp lực chất lượng tài sản trong bối cảnh mặt bằng lãi suất biến động và nhu cầu tín dụng tăng mạnh. Định giá P/E 7,94 và P/B 1,68 vẫn nằm trong vùng hợp lý, tạo nền tảng nhất định cho kỳ vọng tăng trưởng.

Về kỹ thuật, HDB đang có dấu hiệu ổn định trở lại quanh vùng 31.000 đồng sau nhịp giảm trước đó. SMA5 đã cắt lên SMA20, MACD cũng chuyển dần từ âm sang dương, báo hiệu khả năng đảo chiều sớm. Khối lượng giao dịch tăng mạnh vào ngày 21/11, đạt gần 49 triệu cổ phiếu, cho thấy dòng tiền bắt đầu quay lại. Nhà đầu tư có thể theo dõi tín hiệu bứt phá lên vùng 32.000 đồng để xác nhận xu hướng tăng mới. Vùng hỗ trợ mạnh vẫn nằm tại 30.000 đồng và cần được sử dụng làm mức dừng lỗ, trong khi mục tiêu giá ngắn hạn hướng tới quanh 33.000 đồng.

Gợi ý hành động với Top cổ phiếu tác động tiêu cực lên thị trường

VPB

Tình hình kinh doanh quý III/2025 của VPBank cho thấy sự cải thiện vượt bậc so với cùng kỳ khi tổng thu nhập hoạt động tăng gần 79% lên hơn 20 nghìn tỷ đồng, còn lợi nhuận sau thuế đạt 7,28 nghìn tỷ đồng, tương đương mức tăng 200%. Chất lượng tài sản có dấu hiệu tốt lên khi nợ xấu giảm đáng kể xuống 3,51%, trong khi dư nợ cho vay khách hàng mở rộng mạnh lên gần 900 nghìn tỷ đồng. Dù biên lãi suất thu hẹp nhẹ, mức định giá P/E 10,68 và P/B 1,38 vẫn ở vùng hợp lý, hỗ trợ cho quan điểm duy trì vị thế hiện tại với cổ phiếu này và tiếp tục theo dõi những biến động của lãi suất và thị trường chung.

Diễn biến giá của VPB cho thấy cổ phiếu đang nỗ lực phục hồi khi đóng cửa ở mức 29.000 đồng trong phiên 24/11 và duy trì vùng hỗ trợ quanh 27.500 đồng. Xung lực tăng giá bắt đầu cải thiện khi MACD chuyển sang dương, trong khi đường SMA5 đã cắt lên SMA20 dù mức chênh lệch chưa lớn. RSI ở vùng trung tính phản ánh sự giằng co của dòng tiền trong ngắn hạn. Trong bối cảnh xu hướng tăng chưa được xác nhận hoàn toàn, nhà đầu tư cần chờ giá vượt vùng 29.500 đồng kèm khối lượng gia tăng rõ rệt trước khi mở rộng vị thế. Ngưỡng dừng lỗ thích hợp nằm dưới mốc 27.500 đồng, trong khi vùng 29.500 đồng có thể tiếp tục là điểm chốt lời ngắn hạn nếu áp lực bán gia tăng trở lại.

VCB

Kết quả kinh doanh quý III/2025 của Vietcombank cho thấy sự ổn định rõ rệt với lợi nhuận sau thuế đạt 9,02 nghìn tỷ đồng, tăng 5,3% so với cùng kỳ. Tổng thu nhập hoạt động tăng 14,4%, còn nợ xấu được duy trì ở mức thấp 1,03%, cho thấy nền tảng tài chính vững chắc. Đáng chú ý, mức định giá P/E 14,28 và P/B 2,25 đã giảm đáng kể so với trung bình lịch sử, mở ra sức hấp dẫn cho nhà đầu tư dài hạn trong các nhịp điều chỉnh bất chợt của thị trường.

Tuy nhiên, trên phương diện kỹ thuật, cổ phiếu đang chịu áp lực giảm khi lùi từ 60.700 đồng về 58.800 đồng và liên tục giao dịch dưới cả SMA5 lẫn SMA20. RSI tiến gần vùng quá bán, còn động lượng MACD dù cải thiện nhẹ nhưng vẫn nằm dưới đường tín hiệu, cho thấy đà phục hồi chưa bền vững. Trong bối cảnh này, giá 58.700 đồng là vùng hỗ trợ quan trọng cần theo dõi vì việc phá vỡ mốc này có thể kích hoạt áp lực bán mạnh hơn. Ngược lại, vùng 60.400 đồng tiếp tục đóng vai trò kháng cự cho các nhịp hồi kỹ thuật. Việc vào lệnh mới chỉ nên cân nhắc khi có tín hiệu MACD cắt lên và khối lượng trở lại tích cực hơn, kèm mức dừng lỗ dưới 58.500 đồng để hạn chế rủi ro.

BID

BIDV duy trì phong độ tích cực trong quý III/2025 với tổng thu nhập hoạt động vượt 21 nghìn tỷ đồng, tăng 22,6% so với cùng kỳ. Lợi nhuận sau thuế đạt 5,95 nghìn tỷ đồng, trong khi nợ xấu duy trì ở mức chấp nhận được và tỷ lệ bao phủ nợ xấu đạt 94,5%, phản ánh chiến lược quản trị rủi ro thận trọng. Định giá P/E 10,22 và P/B 1,60 thấp hơn mức trung bình lịch sử, củng cố quan điểm BID vẫn là cổ phiếu có thể tích lũy dài hạn khi thị trường điều chỉnh.

Diễn biến giá trong ngắn hạn lại cho thấy BID đang trong giai đoạn tích lũy bên dưới hai đường trung bình SMA5 và SMA20, với vùng biên dao động hẹp 37.400 – 38.500 đồng. MACD có dấu hiệu phân kỳ dương, tuy nhiên vẫn dưới mốc 0 nên chưa thể xác nhận xu hướng mới, trong khi RSI ở vùng trung tính và khối lượng suy giảm phản ánh sự thận trọng của dòng tiền. Trong tình thế này, nhà đầu tư cần quan sát mốc 38.500 đồng – vùng có thể tạo tín hiệu bứt phá nếu được hỗ trợ bởi khối lượng tăng. Mức dừng lỗ nên đặt dưới 37.000 đồng, còn vùng 37.400 đồng tiếp tục đóng vai trò hỗ trợ ngắn hạn trước khi xu hướng rõ ràng hơn xuất hiện.

CTG

Hoạt động kinh doanh của VietinBank trong quý III/2025 cho thấy sự cải thiện mạnh khi lợi nhuận sau thuế tăng hơn 118% so với cùng kỳ lên 8,45 nghìn tỷ đồng. Thu nhập hoạt động tăng gần 30%, nợ xấu giảm về mức 1,09% và định giá P/E 7,82 cùng P/B 1,53 vẫn thấp so với trung bình 5 năm. Những yếu tố này cho thấy CTG duy trì sức hấp dẫn dài hạn, dù biên lãi suất đang chịu áp lực giảm nhẹ.

Tuy nhiên, đồ thị giá lại phản ánh xu hướng tiêu cực khi CTG giảm từ 51.300 đồng xuống 48.800 đồng và giao dịch dưới cả SMA5 và SMA20. RSI cho thấy cổ phiếu đang tiệm cận vùng quá bán, nhưng MACD vẫn ở vùng âm nên khả năng đảo chiều còn hạn chế. Vùng 48.000 đồng đang là điểm tựa quan trọng cho lực cầu, trong khi 49.500 đồng là kháng cự cần vượt qua để khôi phục xu hướng tăng. Nhà đầu tư có thể theo dõi tín hiệu MACD cắt lên hoặc khối lượng giao dịch tăng đột biến trước khi xem xét giải ngân, đồng thời đặt mức dừng lỗ dưới 47.500 đồng để bảo vệ danh mục.

Nguồn: https://kinhtechungkhoan.vn/top-10-co-phieu-bien-dong-manh-nhat-tim-diem-mua-ban-va-cat-lo-phien-sang-26-11-1416127.html