Đẩy nhanh tiến độ dự án gần 70 ha, kỳ vọng lấp đầy đến năm 2034
Hội đồng quản trị Công ty CP Đầu tư và Thương mại TNG (HNX: TNG) vừa thông qua phương án vay vốn hạn mức 500 tỷ đồng tại Ngân hàng TMCP Đầu tư và Phát triển Việt Nam (BIDV) – Chi nhánh Thái Nguyên nhằm triển khai Dự án hạ tầng kỹ thuật Cụm công nghiệp (CCN) Sơn Cẩm 1. Khoản vay có thời hạn 84 tháng, kèm 12 tháng ân hạn gốc. Tài sản hình thành từ dự án cùng các hợp đồng tiền gửi sẽ được công ty sử dụng làm tài sản bảo đảm cho khoản vay này.
Nguồn vốn mới giúp TNG đẩy nhanh tiến độ đầu tư hạ tầng CCN Sơn Cẩm 1 – dự án quy mô gần 70 ha được định hướng thu hút doanh nghiệp phụ trợ ngành dệt may, phát triển theo mô hình khu công nghiệp sinh thái.
Theo báo cáo cập nhật cuối năm 2024 của Chứng khoán Rồng Việt (VDSC), dự án có tổng mức đầu tư khoảng 1.300 tỷ đồng với hai cấu phần chính gồm xây dựng nhà máy trên diện tích khoảng 21 ha và phát triển quỹ đất cho thuê trên 49 ha.
Hiện TNG đã đưa Nhà máy Việt Đức vào hoạt động từ tháng 4/2024 và dự kiến hoàn tất di dời Nhà máy Việt Thái trong tháng 12/2024; riêng Nhà máy Việt Đức có tổng mức đầu tư hơn 400 tỷ đồng. Trên phần diện tích cho thuê, công ty phát triển hạ tầng với đơn giá dự kiến 100 USD/m², còn hoạt động cho thuê nhà xưởng sẽ do TNG Land đảm nhiệm.
VDSC dự phóng phần diện tích còn lại khoảng 47 ha sẽ được lấp đầy giai đoạn 2025-2034 với giá thuê tăng bình quân 1% mỗi năm và có thể đạt mức 110 USD/m² vào năm 2034.
Công tác giải phóng mặt bằng đã được TNG thực hiện 87% với chi phí bồi thường 553 tỷ đồng. Doanh nghiệp đang tiếp tục thi công hạ tầng trên phần đất đã được giao, với tổng mức đầu tư 520 tỷ đồng. Theo dự báo của VDSC, TNG cần thêm khoảng 300 tỷ đồng để hoàn thiện dự án trong giai đoạn 2024-2028, đồng thời duy trì mức đầu tư tương đương 1% doanh thu mỗi năm cho việc thay thế máy móc.
Gánh nợ lớn nhất ngành dệt may, kết quả kinh doanh vẫn vượt kỳ vọng
Những năm gần đây, TNG liên tục mở rộng quy mô vay và các kênh huy động vốn nhằm đáp ứng nhu cầu vốn lưu động và đầu tư. Tháng 10/2025, công ty phát hành 6,13 triệu cổ phiếu ESOP cho 368 người lao động, thu về hơn 61,3 tỷ đồng với giá chào bán 10.000 đồng/cổ phiếu.
Trước đó, tháng 8/2025, HĐQT thông qua hạn mức tín dụng tối đa 650 tỷ đồng với VietinBank Thái Nguyên. Hồi tháng 6/2025, công ty phê duyệt hợp đồng tín dụng hạn mức 1.200 tỷ đồng với BIDV Thái Nguyên.
Cuối năm 2024, TNG cũng phát hành 400 tỷ đồng trái phiếu cho nhà đầu tư tổ chức. Trong giai đoạn 2018-2023, doanh nghiệp đã chi khoảng 2.800 tỷ đồng để đầu tư nhà máy và phát triển các dự án bất động sản, đồng thời dành 70-80 tỷ đồng mỗi năm cho hoạt động nâng cấp thiết bị.
Về tình hình tài chính, tính đến ngày 30/9/2025, tổng tài sản của TNG đạt hơn 6.702 tỷ đồng, tăng 15% so với đầu năm. Mức tăng này chủ yếu đến từ hàng tồn kho hơn 1.200 tỷ đồng, tăng 12%, cùng khoản phải thu ngắn hạn gần 1.300 tỷ đồng, gần gấp đôi so với đầu năm, trong khi tiền và tương đương tiền giảm mạnh từ 444,5 tỷ đồng xuống còn 150 tỷ đồng.
Tổng nợ phải trả đạt hơn 4.748 tỷ đồng, tăng 21% so với đầu năm; trong đó nợ vay tài chính ở mức hơn 2.600 tỷ đồng, riêng vay dài hạn đạt trên 2.200 tỷ đồng, tăng 38%. Theo đánh giá của VDSC, TNG hiện là doanh nghiệp có mức đòn bẩy tài chính cao nhất trong nhóm dệt may nội địa.
Kết quả kinh doanh 9 tháng đầu năm 2025 của TNG ghi nhận sự cải thiện tích cực khi doanh thu đạt 6.671 tỷ đồng, tăng 13% so với cùng kỳ, còn lợi nhuận sau thuế đạt 280 tỷ đồng, tăng 16%. Với kết quả này, doanh nghiệp đã hoàn thành khoảng 82% kế hoạch doanh thu và lợi nhuận cả năm.
Nguồn: https://kinhtechungkhoan.vn/dau-tu-va-thuong-mai-tng-vay-hang-tram-ty-dong-cho-du-an-cum-cong-nghiep-1416523.html
