Công ty sản xuất giấy Miza bảo lãnh 150 tỷ đồng trái phiếu cho công ty con

Công ty sản xuất giấy Miza bảo lãnh 150 tỷ đồng trái phiếu cho công ty con

CTCP Miza (UPCoM: MZG) vừa thông qua nghị quyết liên quan đến việc bảo lãnh thanh toán toàn bộ nghĩa vụ trái phiếu của Công ty TNHH Miza Nghi Sơn – doanh nghiệp do họ sở hữu 100% vốn.

Theo nội dung công bố, khoản bảo lãnh gắn với kế hoạch phát hành tối đa 150 tỷ đồng trái phiếu riêng lẻ của Miza Nghi Sơn, kỳ hạn 7 năm, đáo hạn năm 2032. Đây là loại trái phiếu không chuyển đổi, không kèm chứng quyền, có tài sản bảo đảm và được công ty mẹ đứng ra bảo lãnh thanh toán toàn phần, bao gồm cả gốc, lãi, phí và các nghĩa vụ phát sinh liên quan.

Họ cho biết, việc huy động vốn diễn ra trong bối cảnh nhà máy giấy tại Nghi Sơn đang vận hành ở trạng thái cao, trong khi nhu cầu từ nhóm khách hàng hiện hữu tiếp tục tăng. Công suất hiện tại không còn dư địa lớn, buộc Doanh nghiệp phải tính đến phương án mở rộng.

Lãi suất trái phiếu được xác định bằng lãi suất tham chiếu cộng biên độ 2.7%/năm, với mức sàn 8%/năm áp dụng cho bốn kỳ tính lãi đầu tiên.

Về tài sản bảo đảm, lô trái phiếu được thế chấp bằng 17 triệu cp MZG, tương đương giá trị định giá hơn 258 tỷ đồng tại thời điểm cuối tháng 9/2025, bên cạnh bảo lãnh thanh toán từ công ty mẹ. Nếu đối chiếu theo thị giá hiện tại, giá trị số cổ phiếu này còn hơn 200 tỷ đồng.

Nguồn tiền thu được dự kiến dùng để tài trợ một phần chi phí máy móc, thiết bị cho dự án Nhà máy sản xuất giấy bao bì Miza Nghi Sơn giai đoạn 2. Công ty cho biết đây là hạng mục cần vốn lớn nhất trong toàn bộ kế hoạch mở rộng.

Nhà máy Miza Nghi Sơn hiện vận hành giai đoạn 1 với công suất thiết kế 120,000 tấn/năm. Theo hồ sơ, riêng năm 2024, sản lượng thực tế đã vượt 127% công suất thiết kế. Nhu cầu vượt khả năng đáp ứng được xem là lý do chính khiến Doanh nghiệp tiếp tục đầu tư giai đoạn 2, bổ sung thêm 100,000 tấn/năm, qua đó đưa tổng công suất lên 220,000 tấn/năm.

Tổng vốn đầu tư cho dự án Nghi Sơn gồm 2 giai đoạn khoảng 2,900 tỷ đồng. Riêng giai đoạn 2 có tổng mức đầu tư điều chỉnh gần 915 tỷ đồng, trong đó chi phí máy móc, thiết bị chiếm tỷ trọng lớn nhất.

Dự án được triển khai tại Khu kinh tế Nghi Sơn, xã Trường Lâm, trên khu đất hơn 88,700m2 với thời hạn sử dụng 50 năm kể từ năm 2019.

MZG muốn bảo lãnh phát hành trái phiếu cho công ty con Miza Nghi Sơn

Miza Nghi Sơn hiện có vốn điều lệ hơn 1,021 tỷ đồng. Quy mô vốn chủ sở hữu tăng dần qua các năm, từ 782 tỷ đồng năm 2022 lên xấp xỉ 1,159 tỷ đồng vào cuối năm 2024. Ngược lại, nợ phải trả mở rộng nhanh, lên hơn 2,433 tỷ đồng tại thời điểm cuối năm 2024 và dự kiến lên gần 2,925 tỷ đồng sau khi phát hành toàn bộ trái phiếu, tương ứng hệ số nợ trên vốn chủ sở hữu vào khoảng 2.5 lần.

MZG đang trong giai đoạn tăng tốc cả về quy mô sản xuất lẫn thị trường vốn. Doanh thu hợp nhất tăng từ khoảng 2,800 tỷ đồng năm 2022 lên hơn 4,400 tỷ đồng năm 2024. Lợi nhuận ròng năm 2024 khoảng 72 tỷ đồng. Trong 9 tháng đầu năm 2025, doanh thu khoảng 3,500 tỷ đồng và lãi ròng gần 85 tỷ đồng, lần lượt tăng 13% và 87% so với cùng kỳ.

Song song với trái phiếu, MZG vừa hoàn tất đợt phát hành thêm cổ phiếu cho cổ đông hiện hữu, qua đó nâng vốn điều lệ lên hơn 1,165 tỷ đồng.

Trong một diễn biến khác, Sở Giao dịch Chứng khoán TPHCM (HOSE) cho biết đã tiếp nhận hồ sơ đăng ký niêm yết hơn 116.5 triệu cp MZG.

MZG thành lập năm 2010, khởi đầu từ nhà máy giấy tái chế tại Đông Anh, Hà Nội. Từ sản xuất giấy bao bì tái chế, Doanh nghiệp mở rộng sang mảng bao bì hạ nguồn, đồng thời đầu tư dự án quy mô lớn tại Nghi Sơn. Đến nay, hệ thống của MZG gồm các cơ sở tại Hà Nội, Thanh Hóa và Hải Dương, với tổng công suất thiết kế khoảng 200,000 tấn giấy và hơn 100,000 tấn bao bì mỗi năm.

Công ty con Miza Nghi Sơn từng bị xử phạt hành chính gần 560 triệu đồng vào năm 2022 do vi phạm quy định về xả thải và thực hiện chưa đúng nội dung giấy phép môi trường.

* Miza nộp hồ sơ niêm yết HOSE, gia nhập làn sóng chuyển sàn

Tử Kính

FILI

– 08:00 21/12/2025