Thị trường chứng quyền tuần 12-16/01/2026: Triển vọng ngắn hạn đang xấu đi

Thị trường chứng quyền tuần 12-16/01/2026: Triển vọng ngắn hạn đang xấu đi

Kết thúc phiên giao dịch ngày 09/01/2026, toàn thị trường có 71 mã tăng, 159 mã giảm và 15 mã tham chiếu. Khối ngoại quay lại bán ròng với tổng mức bán ròng đạt 1.66 tỷ đồng.

I. DIỄN BIẾN THỊ TRƯỜNG CHỨNG QUYỀN

Kết thúc phiên giao dịch ngày 09/01/2026, toàn thị trường có 71 mã tăng, 159 mã giảm và 15 mã tham chiếu.

Độ rộng thị trường trong 20 phiên gần nhất. Đvt: Phần trăm

Nguồn: VietstockFinance

Trong phiên giao dịch ngày 09/01/2025, bên bán tiếp tục áp đảo thị trường khiến phần lớn các mã chứng quyền giảm giá. Cụ thể, các mã chứng quyền lớn trong nhóm giảm giá là CVHM2511, CVHM2512, CVPB2513, CSTB2515 và CVIC2511.

Nguồn: VietstockFinance

Khối lượng giao dịch toàn thị trường trong phiên 09/01 đạt 52.77 triệu CW, giảm 11.73%; giá trị giao dịch đạt 94.97 tỷ đồng, giảm 29.3% so với phiên 08/01. Trong đó, CSTB2528 là mã dẫn đầu thị trường về khối lượng và giá trị giao dịch, với tổng khối lượng đạt 3.47 triệu CW, tương đương giá trị 5.75 tỷ đồng.

Khối ngoại quay lại bán ròng trong phiên 09/01 với tổng mức bán ròng đạt 1.66 tỷ đồng. Trong đó, CFPT2525 và CMWG2511 là hai mã bị bán ròng nhiều nhất. Tính cho cả tuần, khối ngoại mua ròng hơn 7.84 tỷ đồng.

Công ty chứng khoán ACBS, VND, KIS và SSI hiện đang là các tổ chức phát hành có nhiều mã chứng quyền nhất thị trường. 

Nguồn: VietstockFinance

II. THỐNG KÊ THỊ TRƯỜNG

Nguồn: VietstockFinance

III. ĐỊNH GIÁ CÁC CHỨNG QUYỀN

Dựa trên phương pháp định giá phù hợp với thời điểm khởi đầu là ngày 12/01/2026, mức giá hợp lý của các chứng quyền đang được giao dịch trên thị trường được thể hiện như sau:

Nguồn: VietstockFinance

Lưu ý: Chi phí cơ hội trong mô hình định giá được điều chỉnh để phù hợp với thị trường Việt Nam. Cụ thể, lãi suất tín phiếu phi rủi ro (tín phiếu Chính Phủ) sẽ được thay thế bằng lãi suất tiền gửi trung bình của các ngân hàng lớn với sự hiệu chỉnh kỳ hạn phù hợp với từng loại chứng quyền.

Theo định giá trên, CVHM2511 và CVHM2503 hiện là hai mã chứng quyền có mức định giá hấp dẫn nhất.

Những mã chứng quyền có effective gearing càng cao thì biến động tăng/giảm theo chứng khoán cơ sở sẽ càng lớn. Hiện CFPT2516 và CTCB2518 là hai mã chứng quyền có tỷ lệ effective gearing cao nhất thị trường.

Bộ phận Phân tích Kinh tế & Chiến lược Thị trường, Phòng Tư vấn Vietstock

FILI

– 17:58 11/01/2026