Công ty CP Xây dựng Coteccons (HOSE: CTD) vừa thông báo chào bán thành công 14 triệu trái phiếu với tổng giá trị huy động 1.400 tỷ đồng, qua đó bổ sung nguồn lực tài chính phục vụ hoạt động kinh doanh trong giai đoạn tới.
Lô trái phiếu có kỳ hạn 3 năm, lãi suất cố định 9%/năm, thuộc loại không chuyển đổi, không kèm chứng quyền, không có tài sản bảo đảm và có thứ tự ưu tiên thanh toán ngang nhau.
Theo doanh nghiệp, việc phát hành thành công lô trái phiếu này nằm trong chiến lược tài chính dài hạn nhằm đa dạng hóa nguồn vốn, tối ưu cấu trúc tài chính và bảo đảm thanh khoản cho hoạt động vận hành.
Nguồn vốn huy động sẽ được sử dụng theo phương án đã công bố trước đó, tập trung phục vụ hoạt động sản xuất – kinh doanh và tạo nền tảng cho kế hoạch mở rộng trong chu kỳ tăng trưởng giai đoạn 2025–2030. Phần lớn số tiền thu được từ đợt phát hành sẽ được Coteccons sử dụng để thanh toán các khoản công nợ với đối tác và người lao động.
Cụ thể, doanh nghiệp dự kiến chi khoảng 580 tỷ đồng để thanh toán hợp đồng cung cấp thép với Công ty CP Nhật Nam; 370 tỷ đồng trả cho công ty con Unicons; 120 tỷ đồng cho Công ty TNHH Shinryo Việt Nam; 70 tỷ đồng cho Công ty TNHH Cơ và Điện UG Việt Nam; 60 tỷ đồng cho Công ty TNHH CTD Materials; 50 tỷ đồng cho Công ty Trường Thịnh và khoảng 150 tỷ đồng để chi trả lương, thưởng cho nhân viên.
Về hoạt động kinh doanh, Coteccons ghi nhận kết quả tích cực trong quý 2 niên độ tài chính 2026 (từ 1/10 đến 31/12/2025). Đây là lần đầu tiên doanh thu quý của doanh nghiệp vượt mốc 10.000 tỷ đồng, đạt hơn 10.007 tỷ đồng, tăng 45% so với cùng kỳ.
Động lực tăng trưởng chủ yếu đến từ mảng hợp đồng xây dựng cốt lõi khi doanh thu tăng 47%, lên gần 9.919 tỷ đồng. Lợi nhuận sau thuế đạt gần 228 tỷ đồng, tăng 115% so với cùng kỳ năm trước.
Tính đến cuối quý, tổng tài sản của Coteccons đạt 34.442 tỷ đồng, tăng 16% so với thời điểm đầu niên độ (30/6/2025). Trong cơ cấu tài sản, các khoản phải thu ngắn hạn tiếp tục chiếm tỷ trọng lớn, đạt hơn 16.354 tỷ đồng, tương đương gần 48% tổng tài sản. Đáng chú ý, doanh nghiệp đang ghi nhận khoảng 1.520 tỷ đồng nợ xấu và đã trích lập dự phòng tới 1.230 tỷ đồng.
Một trong những khoản phải thu đáng chú ý là từ Công ty TNHH Đầu tư Bất động sản Ngôi Sao Việt – doanh nghiệp thành viên chủ chốt của Tập đoàn Tân Hoàng Minh với giá trị khoảng 526 tỷ đồng, tăng thêm 43 tỷ đồng sau nửa năm và đã được Coteccons trích lập dự phòng 100%.
Bên cạnh đó, công ty cũng trích lập toàn bộ dự phòng đối với khoản nợ gần 122 tỷ đồng của Công ty CP Đầu tư Minh Việt. Các khoản nợ xấu khác cộng lại hơn 871 tỷ đồng, trong đó doanh nghiệp đánh giá có thể thu hồi được khoảng 32%.
Được biết, Tân Hoàng Minh từng là khách hàng lớn của Coteccons, đặc biệt tại dự án D’Capitale ở Hà Nội. Khoản phải thu liên quan đến tập đoàn này bắt đầu xuất hiện trên báo cáo tài chính quý II/2024 với giá trị hơn 483 tỷ đồng, trùng với thời điểm doanh nghiệp vướng các vấn đề liên quan đến phát hành trái phiếu.
Vấn đề kiểm soát nợ xấu cũng được ban lãnh đạo Coteccons nhấn mạnh tại Đại hội đồng cổ đông thường niên 2025. Ông Nguyễn Chí Thiện, Phó Tổng giám đốc Coteccons, cho biết công ty đã cam kết không gia tăng trích lập dự phòng và tập trung thu hồi các khoản phải thu. Mục tiêu đặt ra cho năm 2026 là không phát sinh thêm nợ xấu mới và không phải trích lập bổ sung.
Theo lãnh đạo doanh nghiệp, với đặc thù ngành xây dựng, bài toán tiến độ, chất lượng và an toàn luôn đi cùng yêu cầu kiểm soát dòng tiền và quản trị công nợ. Tính đến hiện tại, công ty chưa ghi nhận rủi ro mới phát sinh.
Nguồn: https://kinhtechungkhoan.vn/coteccons-ctd-goi-them-von-trai-phieu-kho-doi-khoan-no-xau-lien-quan-den-tan-hoang-minh-1427754.html
