Lãi ròng của Ô tô TMT (TMT) đi lùi trong quý I/2026 và dòng tiền âm trở lại

Trong quý I/2026, Ô tô TMT ghi nhận doanh thu đạt 508,82 tỷ đồng, giảm 24,7% so với cùng kỳ; lợi nhuận sau thuế đạt 31,89 tỷ đồng, giảm 5,5% so với cùng kỳ năm trước. Trong đó, biên lợi nhuận gộp cải thiện từ 9,1% lên 15,2%.

Trong kỳ, lợi nhuận gộp tăng 26,1% so với cùng kỳ, tương ứng tăng thêm 15,99 tỷ đồng, lên 77,26 tỷ đồng; doanh thu tài chính tăng 220,7%, tương ứng tăng 1,28 tỷ đồng lên 1,86 tỷ đồng; chi phí tài chính tăng 103%, tương ứng tăng thêm 6,83 tỷ đồng lên 13,46 tỷ đồng; chi phí bán hàng và quản lý doanh nghiệp tăng 56,7%, tương ứng tăng thêm 12,32 tỷ đồng, lên 34,05 tỷ đồng.

Như vậy, dù lợi nhuận gộp tăng 26,1% nhưng lãi ròng vẫn giảm 5,5%, nguyên nhân chủ yếu do áp lực chi phí tài chính, bán hàng và quản lý doanh nghiệp tăng trong kỳ.

Trong năm 2026, Ô tô TMT đặt kế hoạch doanh thu 3.652 tỷ đồng; lợi nhuận sau thuế dự kiến 217 tỷ đồng, tăng 245,01% so với cùng kỳ. Trong đó, sản lượng xe thương mại dự kiến 4.566 xe, xe ô tô điện 2.200 xe, xe máy điện 20.000 xe và trạm sạc điện 2.100 xe.

Như vậy, kết thúc quý đầu năm 2026 với lãi sau thuế đạt 31,89 tỷ đồng, Ô tô TMT mới hoàn thành 14,7% so với kế hoạch năm 2026.

Thực tế, mặc dù có lãi trong quý I nhưng tại thời điểm 31/3/2026, Ô tô TMT vẫn còn lỗ luỹ kế 175,2 tỷ đồng và bằng 46,98% vốn điều lệ (vốn điều lệ 372,9 tỷ đồng).

Ngoài ra, về dòng tiền, trong quý I, Ô tô TMT ghi nhận dòng tiền kinh doanh chính âm 70,1 tỷ đồng so với cùng kỳ dương 223,4 tỷ đồng. Thêm nữa, cũng trong kỳ, dòng tiền đầu tư dương 16 tỷ đồng và dòng tiền tài chính ghi nhận âm 6,5 tỷ đồng.

Về quy mô tài sản, tính tới ngày 31/3/2026, tổng tài sản của Ô tô TMT giảm nhẹ 4,3% so với đầu năm, tương ứng giảm 64,1 tỷ đồng, về 1.418,7 tỷ đồng. Trong đó, tài sản chủ yếu ghi nhận 504,6 tỷ đồng tồn kho, chiếm 35,57% tổng tài sản; 304,7 tỷ đồng tiền và các khoản tương đương tiền, chiếm 21,5% tổng tài sản; 236,8 tỷ đồng các khoản phải thu ngắn hạn, chiếm 16,7% tổng tài sản; 187,2 tỷ đồng tài sản cố định, chiếm 13,2% tổng tài sản và các khoản mục khác.

Ngoài ra, về phần nguồn vốn, tính tới cuối quý I, tổng nợ vay ngắn hạn và dài hạn của Ô tô TMT đã giảm 3,6% so với đầu năm, tương ứng giảm 23,6 tỷ đồng, về 623,2 tỷ đồng và bằng 300,3% tổng vốn chủ sở hữu. Trong đó, nợ vay ngắn hạn là 433,8 tỷ đồng và nợ vay dài hạn là 189,4 tỷ đồng.

Đóng cửa phiên giao dịch ngày 29/4, cổ phiếu TMT giảm 200 đồng về 12.800 đồng/cổ phiếu.