Kinh doanh khởi sắc, lợi nhuận đến từ hoạt động cốt lõi
Tổng Công ty CP Khoan và Dịch vụ Khoan Dầu khí (PV Drilling, HOSE: PVD) vừa công bố báo cáo tài chính quý I/2026 với bức tranh kinh doanh tiếp tục cải thiện rõ nét.
Trong ba tháng đầu năm, doanh nghiệp ghi nhận doanh thu thuần đạt 3.401 tỷ đồng, tăng 126% so với cùng kỳ. Lợi nhuận sau thuế đạt 300 tỷ đồng, tăng 110%. Động lực tăng trưởng chủ yếu đến từ việc giá thuê giàn duy trì ở mức cao, chi phí tài chính được kiểm soát, cùng với đóng góp từ nguồn thu tài chính.
Xét theo cơ cấu, mảng dịch vụ khoan tiếp tục là trụ cột khi mang về 2.161 tỷ đồng doanh thu, tăng 147% so với cùng kỳ. Dịch vụ giếng khoan và các dịch vụ liên quan cũng duy trì đà tăng trưởng tích cực, đạt hơn 1.000 tỷ đồng doanh thu và đóng góp khoảng 240 tỷ đồng lợi nhuận gộp. Trong khi đó, hoạt động bán hàng hóa dù quy mô nhỏ hơn nhưng ghi nhận mức tăng trưởng đáng kể, doanh thu tăng hơn 5 lần lên 232 tỷ đồng.
Một điểm đáng chú ý là sự khác biệt về hiệu quả giữa các thị trường. Khu vực trong nước đóng góp 2.326 tỷ đồng doanh thu, tương đương 68,4% tổng doanh thu, song chỉ tạo ra khoảng 47% lợi nhuận gộp. Ngược lại, thị trường nước ngoài dù chiếm chưa đến 32% doanh thu (1.074 tỷ đồng) lại mang về hơn 58% tổng lợi nhuận gộp.
Trong đó, Malaysia và Indonesia tiếp tục là hai thị trường chủ lực, mỗi thị trường đóng góp hơn 400 tỷ đồng doanh thu, đồng thời mang lại tổng cộng hơn 362 tỷ đồng lợi nhuận gộp. Ở chiều ngược lại, thị trường Brunei vẫn chưa cải thiện hiệu quả và tiếp tục ghi nhận lỗ.
Liên quan đến năng lực vận hành, giàn khoan tự nâng PV Drilling VI vừa được Malaysia Petroleum Management trao giải “Best Rig” năm 2025. Trước đó, giàn PV Drilling III cũng từng nhận danh hiệu tương tự vào năm 2023, cho thấy mức độ ghi nhận từ các đối tác quốc tế đối với đội giàn khoan của doanh nghiệp.
Một yếu tố cần lưu ý là trong quý I/2026, doanh nghiệp không còn ghi nhận các khoản thu nhập bất thường như cùng kỳ năm trước. Cụ thể, không phát sinh khoản hơn 100 tỷ đồng từ thanh lý tài sản hay gần 27 tỷ đồng lãi vay được miễn giảm. Do đó, thu nhập khác chỉ ở mức chưa đến 1 tỷ đồng, giảm mạnh so với hơn 145 tỷ đồng của quý I/2025. Điều này cho thấy lợi nhuận hiện tại chủ yếu đến từ hoạt động kinh doanh cốt lõi.
Mở rộng đầu tư, tiến độ kế hoạch năm ở mức tích cực
Được thành lập từ năm 2001, PV Drilling hoạt động trong lĩnh vực cung cấp dịch vụ kỹ thuật khoan dầu khí cho Tập đoàn Dầu khí Việt Nam và các đối tác. Doanh nghiệp hiện sở hữu 7 giàn khoan với lực lượng hơn 1.900 nhân sự.
Bước sang năm 2026, công ty định hướng tiếp tục bám sát kế hoạch khoan của khách hàng, mở rộng hợp tác và phát triển chuỗi dịch vụ, đồng thời triển khai các dự án đầu tư đã được phê duyệt. Đáng chú ý, doanh nghiệp dự kiến chi hơn 2.252 tỷ đồng để đầu tư giàn khoan tự nâng đa năng JU10 nhằm nâng cao năng lực cung ứng dịch vụ trong nước và quốc tế.
Theo kế hoạch, năm 2026 PV Drilling đặt mục tiêu đạt 8.100 tỷ đồng doanh thu và 750 tỷ đồng lợi nhuận sau thuế. Sau quý đầu năm, doanh nghiệp đã hoàn thành khoảng 42% kế hoạch doanh thu và 40% mục tiêu lợi nhuận, tạo nền tảng tương đối tích cực cho các quý còn lại.
Còn theo dự báo của ACBS, doanh thu năm 2026 của PV Drilling có thể đạt khoảng 11.954 tỷ đồng, tăng 10% so với năm trước. Trong khi đó, lợi nhuận sau thuế đạt khoảng 1.115 tỷ đồng, tăng nhẹ 6%.
Với dự báo đó, chuyên gia cho rằng giá mục tiêu của cổ phiếu PVD được nâng lên mức 37.900 đồng/cổ phiếu, với khuyến nghị chuyển từ “Khả quan” lên “Mua”. Ước tính với mức giá này, PVD có kỳ vọng tăng 22% so với thị giá hiện tại.
Nguồn: https://kinhtechungkhoan.vn/khong-con-yeu-to-bat-thuong-pv-drilling-van-ghi-nhan-loi-nhuan-tang-gan-gap-doi-1444609.html
