Tăng tốc huy động vốn qua kênh trái phiếu
Ngân hàng TMCP Quân đội (MB – mã: MBB) vừa có văn bản gửi Sở Giao dịch Chứng khoán Hà Nội (HNX) công bố kết quả phát hành trái phiếu mới ra thị trường trong nước.
Theo đó, ngày 12/5/2026, ngân hàng đã hoàn tất phát hành 35.000 trái phiếu mã MBB1260 với mệnh giá 100 triệu đồng/trái phiếu, qua đó huy động thành công 3.500 tỷ đồng.
Thông tin về trái chủ, mục đích phát hành hay tài sản bảo đảm không được công bố chi tiết. Tuy nhiên, dữ liệu trên chuyên trang trái phiếu của HNX cho thấy lô trái phiếu này có kỳ hạn 10 năm, đáo hạn ngày 12/5/2036 và áp dụng lãi suất thả nổi 8,2%/năm. Đây cũng là lô trái phiếu thứ ba được MB phát hành kể từ đầu năm 2026 đến nay.
Trước đó, ngày 21/4/2026, ngân hàng đã phát hành 5.000 trái phiếu mã MBB12601 với tổng giá trị 500 tỷ đồng. Chỉ một ngày sau, MB tiếp tục phát hành thêm 12.000 trái phiếu mã MBB12602, huy động 1.200 tỷ đồng. Cả hai lô trái phiếu này đều có kỳ hạn 7 năm và áp dụng lãi suất cố định 8%/năm.
Hồi tháng 3/2026, MB cũng đã thông qua nhiều nghị quyết liên quan đến kế hoạch phát hành trái phiếu riêng lẻ nhằm tăng vốn cấp 2 với tổng quy mô dự kiến lên tới 20.000 tỷ đồng.
Theo kế hoạch, hoạt động phát hành được chia thành 3 đợt trong năm 2026. Trong đó, đợt đầu tiên dự kiến triển khai từ tháng 3 với quy mô tối đa 7.000 tỷ đồng, tương ứng khoảng 70.000 trái phiếu. Đợt thứ hai dự kiến thực hiện từ tháng 5 với quy mô tương tự và đợt cuối cùng dự kiến diễn ra từ tháng 8 với giá trị tối đa 6.000 tỷ đồng.
Các trái phiếu này đều thuộc loại không chuyển đổi, không kèm chứng quyền, không có tài sản bảo đảm và đáp ứng điều kiện được tính vào vốn cấp 2 theo quy định của Ngân hàng Nhà nước Việt Nam (NHNN).
Theo MB, trái phiếu sẽ được phát hành dưới hình thức bút toán ghi sổ, có ghi danh người sở hữu, với kỳ hạn dao động từ 5–10 năm.
Lãi suất áp dụng có thể là cố định, thả nổi hoặc kết hợp giữa hai hình thức, được xác định theo nguyên tắc lãi suất tham chiếu cộng biên độ.
Cấu trúc này được đánh giá giúp ngân hàng linh hoạt hơn trong tối ưu chi phí vốn cũng như phù hợp với điều kiện thị trường tại từng thời điểm phát hành.
Đẩy mạnh mua lại trước hạn nhiều lô trái phiếu cũ
Ở chiều ngược lại, từ đầu năm đến nay MB cũng liên tục thực hiện mua lại trước hạn nhiều lô trái phiếu đang lưu hành.
Theo công bố, ngân hàng đã mua lại toàn bộ 16 lô trái phiếu với tổng giá trị phát hành gần 6.000 tỷ đồng. Trong số này có 6 lô trái phiếu từng bị Thanh tra Ủy ban Chứng khoán Nhà nước (UBCKNN) yêu cầu thu hồi và hoàn trả tiền cho nhà đầu tư nhằm khắc phục hậu quả theo Quyết định số 67/QĐ-KPHQ ban hành ngày 20/1/2026.
Các mã trái phiếu liên quan gồm MBBL2227006, MBBL2227007, MBBL2227008, MBBL2227015, MBBL2229016 và MBBL2229020.
Theo nội dung quyết định, cơ quan thanh tra yêu cầu MB thu hồi số chứng khoán đã phát hành, đồng thời hoàn trả cho nhà đầu tư tiền mua trái phiếu hoặc tiền đặt cọc kèm phần lãi phát sinh trong thời hạn 15 ngày kể từ khi nhận được yêu cầu của nhà đầu tư.
UBCKNN xác định MB đã có hành vi sử dụng nguồn tiền thu được từ phát hành trái phiếu riêng lẻ không đúng với phương án đã được cấp có thẩm quyền phê duyệt và nội dung công bố thông tin trước đó.
Theo phương án phát hành ban đầu, các lô trái phiếu được sử dụng nhằm bổ sung vốn cấp 2 dài hạn theo quy định của NHNN, phục vụ nhu cầu cấp tín dụng, đầu tư và mở rộng quy mô vốn hoạt động của ngân hàng.
Tuy nhiên, tại thời điểm thanh tra, MB đã sử dụng nguồn vốn này cho hoạt động cho vay trong khi chưa thực hiện đầu tư theo đúng mục đích phát hành đã công bố.
Ngoài các lô trái phiếu nói trên, trong tháng 6/2026 ngân hàng cũng dự kiến tiếp tục mua lại trước hạn thêm các lô trái phiếu với tổng giá trị khoảng 7.000 tỷ đồng.
Cụ thể, MB dự kiến mua lại toàn bộ lô trái phiếu mã MBB12508 với giá trị 5.000 tỷ đồng vào ngày 19/6/2026. Ngân hàng đồng thời dự kiến chi 2.000 tỷ đồng để mua lại lô MBB12510 vào ngày 23/6/2026.
Hai lô MBB12508 và MBB12510 đều được phát hành vào tháng 6/2025 với kỳ hạn 3 năm, dự kiến đáo hạn vào năm 2028.
Nguồn: https://kinhtechungkhoan.vn/mb-huy-dong-them-3-500-ty-dong-trai-phieu-day-manh-mua-lai-truoc-han-nhieu-lo-cu-1447404.html
