Chứng khoán phái sinh tuần 27-31/07/2026: Thanh khoản toàn thị trường tiếp tục cải thiện

Các hợp đồng tương lai VN30 và VN100 đồng loạt giảm điểm trong phiên giao dịch ngày 24/07/2026. VN30-Index diễn biến giằng co đồng thời xuất hiện mẫu hình nến gần giống Long-Legged Doji và nằm trên ngưỡng Fibonacci Retracement 78.6% (tương đương vùng 1,800-1,835 điểm).

I. HỢP ĐỒNG TƯƠNG LAI CỦA CHỈ SỐ THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN

I.1. Diễn biến thị trường

Các hợp đồng tương lai VN30 đồng loạt giảm điểm trong phiên giao dịch ngày 24/07/2026. Cụ thể, 41I1G8000 (I1G8000) giảm 0.42%, còn 1,835 điểm; 41I1G9000 (I1G9000) giảm 0.42%, còn 1,836.2 điểm; hợp đồng 41I1GC000 (I1GC000) giảm 0.83%, còn 1,830 điểm; hợp đồng 41I1H3000 (I1H3000) giảm 0.26%, còn 1,835 điểm. Chỉ số cơ sở VN30-Index kết phiên ở mức 1,829.36 điểm.

Ngoài ra, các hợp đồng tương lai VN100 đồng loạt giảm điểm trong phiên giao dịch ngày 24/07/2026. Cụ thể, 41I2G8000 (I2G8000) giảm 0.34%, còn 1,756 điểm; 41I2G9000 (I2G9000) giảm 0.41%, còn 1,765 điểm; hợp đồng 41I2GC000 (I2GC000) giảm 0.7%, còn 1,760 điểm; hợp đồng 41I2H3000 (I2H3000) giảm 0.21%, còn 1,750 điểm. Chỉ số cơ sở VN100-Index kết phiên ở mức 1,751.49 điểm.

Trong tuần giao dịch 20-24/07/2026, 41I1G8000 mở cửa phiên đầu tuần với áp lực bán mạnh khiến I1G8000 lao dốc mặc cho bên mua ra sức nâng đỡ nhưng đà giảm điểm của hợp đồng này vẫn không thuyên giảm và kéo dài đến giữa tuần. Tuy nhiên, phe Long vẫn cố gắng quay trở lại để thu hẹp đà giảm khiến 41I1G8000 rơi vào thế giằng co ở các phiên cuối tuần. Qua đó, hợp đồng này kết thúc tuần giao dịch tại mốc 1,835 điểm, giảm 95 điểm so với cuối tuần trước.

Đồ thị intraday của 41I1G8000 trong giai đoạn 20-24/07/2026

Nguồn: https://stockchart.vietstock.vn/

Kết phiên, basis hợp đồng I1G8000 đảo chiều so với phiên trước đó và đạt giá trị 5.64 điểm. Điều này cho thấy tâm lý nhà đầu tư đã lạc quan trở lại.

Biến động I1G8000 và VN30-Index

Nguồn: VietstockFinance

Lưu ý: Basis được tính theo công thức sau: Basis = Giá hợp đồng tương lai – VN30-Index

Trong khi đó, basis hợp đồng I2G8000 đảo chiều so với phiên trước đó và đạt giá trị 4.51 điểm. Điều này cho thấy tâm lý nhà đầu tư đã lạc quan trở lại.

Biến động I2G8000 và VN100-Index

Nguồn: VietstockFinance

Lưu ý: Basis được tính theo công thức sau: Basis = Giá hợp đồng tương lai – VN100-Index

Khối lượng và giá trị giao dịch của thị trường phái sinh lần lượt giảm 30.79% và 31.12% so với phiên ngày 23/07/2026. Tính chung cả tuần, khối lượng và giá trị giao dịch tuần lần lượt tăng 21.73% và 17.62% so với tuần trước.

Khối ngoại quay lại bán ròng với tổng khối lượng bán ròng trong phiên giao dịch ngày 24/07/2026 đạt 1,077 hợp đồng. Khối ngoại bán với tổng khối lượng trong phiên giao dịch ngày giảm 2,746 hợp đồng.

Biến động khối lượng giao dịch tuần của thị trường phái sinh. Đvt: Hợp đồng

Nguồn: VietstockFinance

I.2. Thống kê số liệu các hợp đồng tương lai

Thống kê số liệu của các hợp đồng tương lai đang được giao dịch trên thị trường được thể hiện như sau:

Bảng tổng hợp thông tin các hợp đồng phái sinh của chỉ số VN30-Index và VN100-Index

Nguồn: VietstockFinance

Lưu ý: Chi phí cơ hội trong mô hình định giá được điều chỉnh để phù hợp với thị trường Việt Nam. Cụ thể, lãi suất tín phiếu phi rủi ro (tín phiếu Chính phủ) sẽ được thay thế bằng lãi suất tiền gửi trung bình của các ngân hàng lớn với sự hiệu chỉnh kỳ hạn phù hợp với từng loại hợp đồng tương lai.

I.3. Phân tích kỹ thuật VN30-Index

Trong phiên giao dịch ngày 24/07/2026, VN30-Index diễn biến giằng co đồng thời xuất hiện mẫu hình nến gần giống Long-Legged Doji và nằm trên ngưỡng Fibonacci Retracement 78.6% (tương đương vùng 1,800-1,835 điểm).

Khối lượng giao dịch sụt giảm và nằm dưới mức trung bình 20 phiên cho thấy tâm lý thận trọng của nhà đầu tư.

Tuy nhiên, VN30-Index vẫn bám sát Lower Band của Bollinger Bands trong bối cảnh chỉ báo MACD đang mở rộng khoảng cách với đường signal sau khi cắt xuống. Điều này cho thấy triển vọng phục hồi sẽ còn gặp nhiều khó khăn.

Biểu đồ phân tích kỹ thuật của chỉ số VN30-Index