Chứng khoán phái sinh ngày 29/07/2026: Triển vọng ngắn hạn đã bớt tiêu cực?

Các hợp đồng tương lai VN30 và VN100 tăng giảm đan xen trong phiên giao dịch ngày 28/07/2026. VN30-Index đảo chiều tăng sau 2 phiên giảm điểm liên tiếp đồng thời xuất hiện mẫu hình nến Big White Candle cùng khối lượng giao dịch có sự gia tăng và vượt mức trung bình 20 phiên cho thấy tâm lý của nhà đầu tư đã bớt bi quan.

I. HỢP ĐỒNG TƯƠNG LAI CỦA CHỈ SỐ THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN

I.1. Diễn biến thị trường

Các hợp đồng tương lai VN30 hầu hết đều tăng trong phiên giao dịch ngày 28/07/2026. Cụ thể, 41I1G8000 (I1G8000) tăng 0.71%, đạt 1,824 điểm; 41I1G9000 (I1G9000) tăng 0.66%, đạt 1,824 điểm; hợp đồng 41I1GC000 (I1GC000) tăng 0.89%, đạt 1,820 điểm; hợp đồng 41I1H3000 (I1H3000) giảm 1.3%, còn 1,820 điểm. Chỉ số cơ sở VN30-Index kết phiên ở mức 1,824.35 điểm.

Ngoài ra, các hợp đồng tương lai VN100 hầu hết đều giảm trong phiên giao dịch ngày 28/07/2026. Cụ thể, 41I2G8000 (I2G8000) tăng 0.53%, đạt 1,750.4 điểm; 41I2G9000 (I2G9000) giảm 1.25%, còn 1,746.1 điểm; hợp đồng 41I2GC000 (I2GC000) giảm 1.33%, còn 1,745.1 điểm; hợp đồng 41I2H3000 (I2H3000) giảm 0.79%, còn 1,739.8 điểm. Chỉ số cơ sở VN100-Index kết phiên ở mức 1,745.18 điểm.

Trong phiên giao dịch ngày 28/07/2026, hợp đồng 41I1G8000 diễn biến giằng co quanh mốc tham chiếu trong nửa đầu phiên và phe Long dần chiếm vị thế lấn lướt hơn kéo I1G8000 tăng điểm trong thời gian còn lại của phiên sáng. Sang phiên chiều, áp lực bán xuất hiện trở lại khiến đà tăng bị chững lại và hợp đồng này rơi vào thế giằng co với lợi thế có phần nghiêng về bên mua đến cuối phiên. Qua đó, 41I1G8000 đóng cửa tại 1,824 điểm, tăng 12.9 điểm.

Đồ thị trong phiên của 41I1G8000

Nguồn: https://stockchart.vietstock.vn/

Kết phiên, basis hợp đồng I1G8000 đảo chiều so với phiên trước đó và đạt giá trị -0.35 điểm. Điều này cho thấy tâm lý nhà đầu tư đã bi quan trở lại.

Biến động 41I1G8000 và VN30-Index

Nguồn: VietstockFinance

Lưu ý: Basis được tính theo công thức sau: Basis = Giá hợp đồng tương lai – VN30-Index

Trong khi đó, basis hợp đồng I2G8000 thu hẹp so với phiên trước đó và đạt giá trị 5.22 điểm. Điều này cho thấy tâm lý nhà đầu tư đã bớt lạc quan hơn.

Biến động 41I2G8000 và VN100-Index

Nguồn: VietstockFinance

Lưu ý: Basis được tính theo công thức sau: Basis = Giá hợp đồng tương lai – VN100-Index

Khối lượng và giá trị giao dịch của thị trường phái sinh lần lượt tăng 9.86% và 8.62% so với phiên ngày 27/07/2026. Cụ thể, khối lượng giao dịch I1G8000 tăng 9.74% với 266,987 hợp đồng được khớp lệnh. Khối lượng giao dịch của I2G8000 đạt 68 hợp đồng, tăng 112.5%.

Khối ngoại quay lại mua ròng với tổng khối lượng mua ròng trong phiên giao dịch ngày 28/07/2026 đạt 935 hợp đồng.

Biến động khối lượng giao dịch ngày của thị trường phái sinh. Đvt: Hợp đồng

Nguồn: VietstockFinance

I.2. Thống kê số liệu các hợp đồng tương lai

Thống kê số liệu của các hợp đồng tương lai đang được giao dịch trên thị trường được thể hiện như sau:

Bảng tổng hợp thông tin các hợp đồng phái sinh của VN30-Index và VN100-Index

Nguồn: VietstockFinance

Lưu ý: Chi phí cơ hội trong mô hình được điều chỉnh để phù hợp với thị trường Việt Nam. Cụ thể, lãi suất tín phiếu phi rủi ro (tín phiếu Chính phủ) sẽ được thay thế bằng lãi suất tiền gửi trung bình của các ngân hàng lớn với sự hiệu chỉnh kỳ hạn phù hợp với từng loại hợp đồng tương lai.

I.3. Phân tích kỹ thuật VN30-Index

Trong phiên ngày 28/07/2026, VN30-Index đảo chiều tăng sau 2 phiên giảm điểm liên tiếp đồng thời xuất hiện mẫu hình nến Big White Candle cùng khối lượng giao dịch có sự gia tăng và vượt mức trung bình 20 phiên cho thấy tâm lý của nhà đầu tư đã bớt bi quan.

Bên cạnh đó, chỉ số vẫn nằm dưới đường Middle của Bollinger Bands trong bối cảnh chỉ báo MACD liên tục tạo các đỉnh và đáy mới thấp hơn (Lower High, Lower Low).

Trong một kịch bản không mấy tích cực khi các tín hiệu kỹ thuật không có sự cải thiện và chỉ số tiếp tục phá vỡ hoàn toàn ngưỡng Fibonacci Retracement 78.6% thì mục tiêu giá tiềm năng trong thời gian tới là vùng 1,765-1,780 điểm.

Biểu đồ phân tích kỹ thuật của chỉ số VN30-Index