Cổ phiếu cần quan tâm ngày 21/10

Khuyến nghị mua dành cho cổ phiếu HHV

CTCK BSC

BSC tiếp tục duy trì khuyến nghị mua đối với cổ phiếu của Công ty cổ phần Đầu tư hạ tầng giao thông Đèo Cả (HHV – sàn HOSE) với giá mục tiêu trong năm 2026 là 12.300 đồng/CP.

Hiện HHV đang giao dịch với P/B quanh mức 0.4x (thấp hơn so với trung bình ngành xây dựng là 0.8x-1.2x).

Khuyến nghị nắm giữ dành cho cổ phiếu TCB

CTCK TCBS

TCBS Research đánh giá kết quả quý 3 của VPBank tích cực về tăng trưởng: lợi nhuận trước thuế hợp nhất đạt 11.031 tỷ đồng, tăng 20,3% so với cùng kỳ, đến từ hoạt động lõi của ngân hàng mẹ khi lợi nhuận riêng lẻ tăng 51,8% nhờ quy mô tín dụng và thu phí dịch vụ.

So với quý 2, lợi nhuận đi ngang: thu phí dịch vụ và kết quả kinh doanh chứng khoán giảm, được bù bởi chi phí dự phòng thấp hơn. Điểm cần lưu ý của quý nằm ở biên lãi ròng: chi phí vốn tăng nhanh hơn mặt bằng chung do nhu cầu vốn cho tốc độ tăng tín dụng cao, kéo NIM về 4,9%. Chất lượng tài sản được kiểm soát, với nợ xấu hợp nhất tính theo thuyết minh BCTC giảm về 3,1% từ 3,3% của quý 2, riêng lẻ ở 2,5% (2,4% ở quý 2), nhưng nợ nhóm 2 tiếp tục tăng.

Lợi nhuận 9 tháng đã đạt 72,4% kế hoạch năm, nên kế hoạch có khả năng hoàn thành nếu chi phí dự phòng quý 4 không tăng mạnh. Ở P/B 1,3 lần, ngang trung vị ngành, TCBS Research đánh giá cổ phiếu phù hợp để tiếp tục nắm giữ.

Khuyến nghị theo dõi dành cho cổ phiếu BMP

CTCK TCBS

Sau sáu quý tăng trưởng liên tiếp, lợi nhuận sau thuế quý 3 của BMP giảm còn 319 tỷ đồng (giảm 8,9%) trên doanh thu 1.463 tỷ đồng (giảm 4,5% so với cùng kỳ). Giá vốn tăng 9,4% kéo biên gộp từ 47,9% xuống 40,3%; chi phí phân phối và chiết khấu thanh toán giảm 130 tỷ, bù phần lớn mức hụt 145 tỷ của lợi nhuận gộp.

TCBS Research đánh giá nền tài chính của BMP vẫn vững, nhưng tiềm năng tăng trưởng thời gian tới không cao: giá nhựa PVC vẫn dao động ở vùng cao so với năm 2025 do tác động của biến động giá dầu trong bối cảnh địa chính trị bất ổn, trong khi giá bán không thể điều chỉnh theo kịp mức tăng của nguyên liệu đầu vào. Nhà đầu tư nên tiếp tục theo dõi thêm và chỉ nên giải ngân khi giá cổ phiếu chiết khấu mạnh