BAF nhận giấy chứng nhận chào bán 1,000 tỷ đồng trái phiếu, đã thay đổi phương án sử dụng vốn

CTCP Nông nghiệp BAF Việt Nam (HOSE: BAF) thông báo nhận được giấy chứng nhận đăng ký chào bán trái phiếu ra công chúng. Trước đó, HĐQT đã thông qua việc thay đổi phương án sử dụng vốn cho lô trái phiếu này.

Cụ thể, ngày 25/11, Ủy ban Chứng khoán Nhà nước (UBCKNN) cấp giấy chứng nhận đăng ký chào bán lô trái phiếu huy động 1,000 tỷ đồng của BAF. Theo phương án phát hành, đây là các trái phiếu có lãi suất cố định 10%/năm và kỳ hạn 36 tháng, trả lãi 6 tháng/lần. Ngoài ra, các trái phiếu này thuộc loại không chuyển đổi, không có tài sản đảm bảo và không kèm chứng quyền.

Dựa trên lịch trình nêu trong bản cáo bạch, việc phân phối trái phiếu sẽ diễn ra trong các phiên T+7 – T+27 kể từ ngày T (25/11), trong khoảng tháng 12 hoặc đầu năm 2026.

Nguồn: BAF

Đáng chú ý, trước đó, BAF đã thông qua việc điều chỉnh phương án sử dụng vốn thu được từ đợt phát hành. Cụ thể, cơ cấu sử dụng vốn tổng thể vẫn được giữ nguyên với 670 tỷ đồng bổ sung vốn lưu động phục vụ chăn nuôi heo và 330 tỷ đồng dùng để trả nợ gốc vay.

Tuy nhiên, các chủ nợ được thanh toán có sự thay đổi. Trong phương án cũ, số tiền nợ được dùng để trả nợ gốc cho 3 công ty con, gồm: Công ty TNHH Chăn nuôi Công nghệ cao BAF Tây Ninh 1 (150 tỷ đồng), BAF Tây Ninh 2 (150 tỷ đồng) và Công ty Sản xuất Thức ăn Chăn nuôi BAF Tây Ninh 1 (30 tỷ đồng). Theo phương án mới, toàn bộ số tiền sẽ được dùng để thanh toán nợ gốc cho các tổ chức tín dụng, gồm: MSB (200 tỷ đồng); 1 phần nợ gốc của BIDV – chi nhánh Bắc Hà (35 tỷ đồng); 1 phần nợ gốc của Ngân hàng E.SUN – Đồng Nai (95 tỷ đồng). Thời gian giải ngân dự kiến trong quý 1/2026.

Lý giải, phía BAF cho biết các khoản nợ với tổ chức tín dụng sẽ đến hạn sớm hơn so với lịch trả nợ cho công ty con. Việc ưu tiên thanh toán cho ngân hàng nhằm giảm áp lực tài chính, duy trì uy tín tín dụng và đảm bảo khả năng tiếp cận vốn cho các dự án tương lai.

Đối với khoản 670 tỷ đồng bổ sung vốn lưu động, BAF sẽ dùng để thanh toán tiền mua cám, heo và hàng hóa cho các đơn vị khác như CTCP Chăn nuôi Công Nghệ Cao Hải Đăng Tây Ninh (180 tỷ đồng), Công ty TNHH Đầu tư Trang Trại Xanh 1 & 2 (tổng 150 tỷ đồng)…

Kèm theo phương án trả nợ, BAF cũng công bố bảng dự phóng dòng tiền giai đoạn 2025-2029. Cụ thể, BAF ước lãi trước thuế năm 2025 đạt 726 tỷ đồng. Con số này dự kiến tăng mạnh trong các năm tiếp theo: 1,948 tỷ đồng (năm 2026), 4,111 tỷ đồng (năm 2027) và đạt đỉnh 8,835 tỷ đồng vào năm 2029.