BMSC muốn huy động 200 tỷ từ trái phiếu để cơ cấu lại nợ vay ngân hàng

BMSC muốn huy động 200 tỷ từ trái phiếu để cơ cấu lại nợ vay ngân hàng

Ngày 05/09, HĐQT CTCP Chứng khoán Bảo Minh (BMSC, UPCoM: BMS) ra Nghị quyết thông qua phương án phát hành trái phiếu riêng lẻ lần 1/2025, dự kiến huy động 200 tỷ đồng nhằm cơ cấu lại nợ vay ngân hàng.

Cụ thể, BMSC sẽ phát hành trái phiếu riêng lẻ lần 1/2025 cho các nhà đầu tư chứng khoán chuyên nghiệp, với tổng khối lượng phát hành dự kiến 2,000 trái phiếu, mệnh giá 100 triệu đồng/trái phiếu, tương ứng quy mô 200 tỷ đồng.

Trái phiếu dự kiến được phát hành ngay trong tháng 9/2025, kỳ hạn 5 năm, lãi suất cố định 8.5%/năm. Theo kế hoạch, tiền gốc trái phiếu sẽ được thanh toán 1 lần vào ngày đáo hạn hoặc ngày mua lại trước hạn, trong khi tiền lãi được thanh toán mỗi 12 tháng. Đáng chú ý, trái phiếu thuộc loại “3 không”: không chuyển đổi, không kèm chứng quyền và không có bảo đảm.

Theo phương án sử dụng vốn, 200 tỷ đồng thu về sẽ được BMSC dùng để cơ cấu lại 2 khoản vay tại Ngân hàng TMCP Việt Nam Thương Tín (Vietbank) sắp đến hạn, lần lượt vào ngày 11/09 và 16/09.

Tính đến ngày 31/08/2025, Công ty đang còn dư nợ 150 tỷ đồng tại trái phiếu BMSH2425002. Đây là trái phiếu được phát hành vào ngày 16/09/2024, khối lượng 1,500 trái phiếu với cùng mục đích cơ cấu lại nợ vay tại Vietbank.

Theo kế hoạch, Công ty sẽ tất toán trái phiếu này vào ngày 16/09/2025, bao gồm 150 tỷ đồng tiền gốc và 15 tỷ đồng tiền lãi (lãi suất 10%/năm), tổng cộng 165 tỷ đồng.

Theo dữ liệu tính đến ngày 30/06/2025, BMSC đang vay ngắn hạn 600 tỷ đồng, cao hơn so với 426 tỷ đồng đầu năm. Trong đó, Công ty nợ Vietbank HCM 500 tỷ đồng và nợ Ngân hàng TMCP Công Thương Việt Nam (VietinBank) 100 tỷ đồng.

Công ty vay Vietbank theo hợp đồng vay có thời hạn 12 tháng (10/06/2025-10/06/2026) với tổng hạn mức 700 tỷ đồng, mục đích tài trợ vốn lưu động phục vụ kinh doanh trái phiếu Chính phủ. Khoản vay này chịu lãi suất theo từng lần nhận nợ, được đảm bảo bằng trái phiếu Ngân hàng TMCP Nam Á (NamABank) với giá trị thị trường 260 tỷ đồng, trái phiếu Vietbank 100 tỷ đồng, cổ phiếu NamABank (HOSE: NAB) gần 116 tỷ đồng và cổ phiếu CTCP Dược – Trang thiết bị Y tế Bình Định (Bidiphar, HOSE: DBD) hơn 144 tỷ đồng.

Trong khi đó, khoản vay tại VietinBank cũng có kỳ hạn 12 tháng (10/02/2025-10/02/2026), tổng hạn mức 250 tỷ đồng, mục đích đầu tư, kinh doanh trái phiếu Chính phủ, bổ sung vốn lưu động phục vụ hoạt động kinh doanh. Khoản vay cũng chịu lãi suất theo từng lần nhận nợ và được đảm bảo bằng trái phiếu của chính VietinBank có giá trị thị trường 100 tỷ đồng.

Nguồn: BCTC soát xét bán niên 2025 của BMSC

Không chỉ huy động tiền thông qua vốn vay, cách đây không lâu vào ngày 29/07, HĐQT BMSC còn ra Nghị quyết thông qua triển khai phương án chào bán 125 triệu cp riêng lẻ cho 8 nhà đầu tư chuyên nghiệp, tăng vốn từ hơn 789 tỷ đồng lên hơn 2,039 tỷ đồng.

Đợt chào bán dự kiến thực hiện trong năm 2025, với giá chào bán 10,000 đồng/cp, Công ty dự kiến thu về 1,250 tỷ đồng, trong đó sử dụng 650 tỷ đồng để bổ sung vốn cho hoạt động tự doanh (cổ phiếu, trái phiếu doanh nghiệp, trái phiếu Chính phủ, chứng chỉ tiền gửi…), 400 tỷ đồng thanh toán nợ vay, còn lại 200 tỷ đồng bổ sung vốn cho hoạt động cho vay giao dịch ký quỹ, ứng trước tiền bán. Toàn bộ số tiền sẽ được giải ngân trong năm 2025 và 2026.

Đợt chào bán cũng đáng chú ý khi trong danh sách nhà đầu tư chuyên nghiệp tham gia xuất hiện nhiều cái tên gắn liền với nhóm Hoàn Cầu.

Thực tế, đợt phát hành này nằm trong kế hoạch tăng vốn đã được ĐHĐCĐ thường niên 2025 thông qua. Trước đó, vào ngày 19/05/2025, Công ty đã thông báo phát hành hơn 7.8 triệu cp để tăng vốn cổ phần từ nguồn vốn chủ sở hữu.

Trong nửa đầu năm 2025, BMSC mang về gần 51 tỷ đồng lãi sau thuế, tăng 58% so với cùng kỳ năm trước, thực hiện gần 60% kế hoạch năm.

Huy Khải

FILI

– 13:00 08/09/2025