Chứng khoán BIDV muốn huy động đến 500 tỷ đồng trái phiếu trong những ngày cuối năm 2025

Ngày 17/12, HĐQT CTCP Chứng khoán BIDV (BSC, HOSE: BSI) ra Nghị quyết phê duyệt phương án phát hành trái phiếu riêng lẻ trong quý 4/2025, quy mô tối đa 500 tỷ đồng để cơ cấu lại nợ vay sắp đến hạn.

Cụ thể, BSI dự kiến phát hành tối đa 5,000 trái phiếu riêng lẻ theo mệnh giá 100 triệu đồng/trái phiếu, tương ứng tổng giá trị tối đa 500 tỷ đồng. Công ty sẽ không phát hành một lần mà chia làm hai đợt, với đợt 1 (BSI12501) tối đa 300 tỷ đồng và đợt 2 (BSI12502) tối đa 500 tỷ đồng trừ đi tổng mệnh giá đợt 1 đã chào bán thành công, đảm bảo quy mô phát hành không vượt ngưỡng đã đề ra.

Đáng chú ý, thời điểm thực hiện được xác định trong quý 4/2025, trong khi thực tế hiện nay đã vào giai đoạn cuối tháng 12, cho thấy Công ty cần tăng tốc để hoàn tất thương vụ huy động này.

Nguồn: BSI

Đây là các trái phiếu “3 không” với không chuyển đổi, không kèm chứng quyền và không có bảo đảm, được phát hành trong nước cho nhà đầu tư chuyên nghiệp, kỳ hạn 1 năm kể từ ngày phát hành của mỗi đợt.

Theo kế hoạch, BSI sẽ sử dụng vốn huy động từ trái phiếu để cơ cấu lại các khoản nợ vay ngân hàng sắp đáo hạn trong giai đoạn tháng 12/2025 – 1/2026. Danh sách được Công ty đưa ra gồm 10 khoản vay có kỳ hạn tối đa 12 tháng tại nhiều ngân hàng và công ty tài chính, tổng giá trị hơn 1.3 ngàn tỷ đồng. Công ty được quyền cơ cấu một phần hoặc toàn bộ dư nợ gốc và lãi phát sinh từ các khoản nợ.

Liên quan đến đợt phát hành, Công ty cho biết đáp ứng đầy đủ điều kiện chào bán trái phiếu theo quy định, trong đó có quy định khá mới gần đây là phải được xếp hạng tín nhiệm, với kết quả hạng A+ kèm triển vọng ổn định, thực hiện bởi CTCP Xếp hạng Tín nhiệm Đầu tư Việt Nam (VIS Rating).

Tại thời điểm cuối quý 3/2025, BSI ghi nhận quy mô tổng tài sản đạt gần 16.7 ngàn tỷ đồng, tăng 61% so với đầu năm. Tài sản được tài trợ bởi nợ vay đến 59%, tương ứng giá trị hơn 9.9 ngàn tỷ đồng, gấp đôi đầu năm, trong khi chưa sử dụng đến kênh trái phiếu hay vay dài hạn.

Công ty chủ yếu vay từ ngân hàng thương mại trong nước, chi nhánh ngân hàng nước ngoài hơn 8.7 ngàn tỷ đồng, kỳ hạn tối đa 12 tháng với lãi suất dưới 7.2%/năm. Còn lại, Công ty vay từ tổ chức và cá nhân gần 1.2 ngàn tỷ đồng, thời hạn dưới 1 năm và chịu lãi suất dưới 6%/năm.

Với nguồn lực được bổ sung, Công ty đầu tư mạnh vào tự doanh, nâng giá trị hợp lý tài sản tài chính ghi nhận thông qua lãi/lỗ (FVTPL) từ gần 3.1 ngàn tỷ đồng lên hơn 5.1 ngàn tỷ đồng; đồng thời bổ sung vốn cho vay, đẩy dư nợ từ hơn 5.2 ngàn tỷ đồng lên hơn 8.3 ngàn tỷ đồng.

Danh mục tự doanh của Công ty đáng chú ý với gần 2 ngàn tỷ đồng trái phiếu chưa niêm yết, hơn 1.3 ngàn tỷ đồng trái phiếu niêm yết và gần 813 tỷ đồng chứng chỉ tiền gửi. Công ty cũng đầu tư vào cổ phiếu niêm yết, nổi bật là NTP của Nhựa Thiếu Niên Tiền Phong, HPG của Tập đoàn Hòa Phát.

Nguồn: BCTC quý 3/2025 của BSI

Về kết quả kinh doanh, BSI mang về hơn 1.5 ngàn tỷ đồng doanh thu hoạt động trong 9 tháng đầu năm, tăng 40% so với cùng kỳ năm trước. Đóng góp lớn vào cơ cấu doanh thu đến từ các mảng tự doanh, cho vay và môi giới.

Công ty lãi trước thuế hơn 496 tỷ đồng, tăng 23% so với cùng kỳ và thực hiện 89% kế hoạch năm đề ra là 560 tỷ đồng. Sau cùng, Công ty lãi ròng gần 399 tỷ đồng, tăng 24%.