Chứng khoán HSC hoàn tất đợt chào bán ngàn tỷ, cổ đông Nhà nước giảm sở hữu

Chứng khoán HSC hoàn tất đợt chào bán ngàn tỷ, cổ đông Nhà nước giảm sở hữu

Sau đợt chào bán gần 360 triệu cp cho cổ đông hiện hữu, CTCP Chứng khoán TPHCM (HSC, HOSE: HCM) nâng quy mô vốn lên hơn 10.8 ngàn tỷ đồng. Đáng chú ý, cơ cấu sở hữu thay đổi lớn khi cổ đông Nhà nước chuyển nhượng toàn bộ quyền mua.

Đây là đợt chào bán cổ phiếu cho cổ đông hiện hữu được HCM phát đi thông báo chính thức cách đây không lâu. Theo phương án, HCM sẽ chào bán gần 360 triệu cp cho cổ đông hiện hữu theo phương thức thực hiện quyền mua, tương ứng tỷ lệ 2:1 (1 cp được hưởng 1 quyền mua, 2 quyền mua được mua thêm 1 cp mới).

Ban đầu, hơn 357.3 triệu cp đã được phân phối cho hơn 27,205 nhà đầu tư, tương ứng tỷ lệ 99.26% số cổ phiếu chào bán. Sau đó, gần 2.7 triệu cp “ế” tiếp tục được Công ty phân phối cho 103 nhà đầu tư để chính thức khép lại đợt chào bán.

Với kết quả trên, HCM nâng số lượng từ hơn 720.8 triệu cp lên gần 1.08 tỷ cp, tương ứng quy mô vốn hơn 10.8 ngàn tỷ đồng. Về cơ cấu, Công ty vẫn có 2 cổ đông lớn sau chào bán, tuy nhiên tỷ trọng nắm giữ đã có sự thay đổi.

Cụ thể, cổ đông lớn nhất tại HCM là Công ty TNHH Dragon Capital Markets thực hiện toàn bộ quyền mua và giữ nguyên tỷ lệ sở hữu 31.48%, trong khi cổ đông lớn khác là Công ty Đầu tư Tài chính Nhà nước (HFIC) lại không thực hiện bất kỳ quyền mua nào và giảm tỷ lệ sở hữu từ 16.88% xuống còn 11.25%.

Với tỷ lệ chào bán 2:1 và nắm giữ 16.88% vốn, về lý thuyết, HFIC sở hữu hơn 121.6 triệu quyền mua, tương đương hơn 60.8 triệu cp. Tuy vậy, đơn vị này lại chuyển nhượng hết quyền mua cho các nhà đầu tư khác trong giai đoạn 12/08-04/09.

HFIC đã chuyển nhượng quyền mua thông qua 2 đợt. Đầu tiên, HFIC thông báo chuyển nhượng với giá khởi điểm 6,875 đồng/quyền mua, kỳ vọng thu về trên 836 tỷ đồng, nhưng chỉ bán được gần 5.4 triệu quyền mua và thu về gần 37 tỷ đồng. Sau đó, tổ chức này tiếp tục đăng ký và thành công bán nốt gần 116.3 triệu quyền còn lại với giá không thay đổi, thu về hơn 799 tỷ đồng.

Đáng nói, với số tiền hơn 836 tỷ đồng muốn thu về và số lượng hơn 60.8 triệu cp HCM tương ứng với số quyền mua kể trên, có thể thấy quan điểm định giá của HFIC lên đến 13,750 đồng/cp, cao hơn giá bán HCM đưa ra là 10,000 đồng/cp.

Trên thị trường chứng khoán, giá cổ phiếu HCM đang trong giai đoạn điều chỉnh sau khi thiết lập đỉnh lịch sử. Kết phiên 03/10, thị giá HCM đạt 26,050 đồng/cp, tăng 14% so với đầu năm, đi kèm thanh khoản bình quân hơn 12.6 triệu cp/ngày.

Với giá chào bán 10,000 đồng/cp, sau khi trừ chi phí, HCM thu ròng gần 3.6 ngàn tỷ đồng. Theo kế hoạch, Công ty sẽ dùng hơn 2.5 ngàn tỷ đồng (tỷ lệ 70%) bổ sung vốn cho vay giao dịch ký quỹ (margin) và gần 1.1 ngàn tỷ đồng còn lại (tỷ lệ 30%) cho hoạt động tự doanh. Toàn bộ vốn vừa huy động sẽ được Công ty giải ngân trong quý 4/2025.

Trong 6 tháng đầu năm 2025, HCM ghi nhận doanh thu hơn 1.7 ngàn tỷ đồng, tăng 7% so với cùng kỳ, trong bối cảnh giá trị giao dịch bình quân toàn thị trường suy giảm. Khấu trừ chi phí, Công ty mang về 419 tỷ đồng lãi ròng, giảm 29%, chủ yếu do chi phí lãi vay tăng mạnh.

Huy Khải

FILI

– 14:58 06/10/2025