Cổ phiếu cần quan tâm ngày 2/6

Khuyến nghị mua dành cho cổ phiếu HDC, nắm giữ dành cho cổ phiếu HDG và FPT

CTCK Agriseco (AGR)

Chúng tôi đánh giá HDC sẽ hưởng lợi khi thị trường BĐS tại Bà Rịa – Vũng Tàu phục hồi nhờ vị thế sở hữu quỹ đất 490ha với giá vốn thấp. Doanh số HDC dự báo gia tăng giai đoạn 2025 – 2026 đóng góp tích cực vào tiềm năng tăng trưởng.

Trong ngắn hạn, HDC kỳ vọng hưởng lợi từ thông tin thoái vốn dự án Đại Dương, Thống Nhất và dòng tiền chuyển hướng sang nhóm BĐS. HDC đang giao dịch tại P/B 2025F là 1,6x lần –thấp hơn trung bình 3 năm quá khứ. Agriseco Research khuyến nghị mua cổ phiếu với giá mục tiêu 30.000 đồng/CP (Upside 18% so với giá hiện tại).

Triển vọng kinh doanh 2025 của HDG dự báo tích cực nhờ (1) động lực từ mảng bất động sản dự kiến đóng góp vào lợi nhuận năm khi mở bán và bàn giao Hado Charm Villas 3; (2) mảng thủy điện kỳ vọng hồi phục. Agriseco Research khuyến nghị nắm giữ cổ phiếu với giá mục tiêu 28.000 đồng/CP (Upside 7% so với giá hiện tại).

Kết quả kinh doanh 4 tháng đầu năm của CTCP Tập đoàn FPT (FPT – sàn HOSE) tăng trưởng chậm lại nhưng vẫn duy trì hai chữ số nhờ mảng Xuất khẩu phần mềm và Viễn thông. Chúng tôi dự báo FPT sẽ đạt mức tăng trưởng 15-18% trong năm 2025, thấp hơn kỳ vọng 20% đầu năm phản ánh do chi tiêu dịch vụ CNTT nước ngoài chịu ảnh hưởng từ chính sách thuế quan.

Agriseco Research đánh giá FPT vẫn là cơ hội đầu tư dài hạn với định hướng phát triển AI – chất bán dẫn – phần mềm ôtô và chính sách cổ tức ổn định. Sau khi tăng mạnh 85% trong năm 2024, cổ phiếu FPT đã điều chỉnh 24% kể từ đầu năm và hiện đang giao dịch quanh mức P/E 2025F khoảng 20,x lần – tương đương vùng định giá trung bình 5 năm. Do đó, chúng tôi khuyến nghị nắm giữ cổ phiếu với giá mục tiêu là 125.000 đồng/CP (upside 7% so với hiện tại).

Khuyến nghị mua dành cho cổ phiếu BID

CTCK KB Việt Nam (KBSV)

KBSV duy trì quan điểm NIM của Ngân hàng TMCP Đầu tư và Phát triển Việt Nam (BID – sàn HOSE) sẽ gặp áp lực trong phần còn lại của năm 2025 chủ yếu do rủi ro tăng lãi suất huy động dưới áp lực tỷ giá và thanh khoản gia tăng do tác động của thuế quan và tăng trưởng huy động thấp.

Ở chiều ngược lại, cạnh tranh gay gắt giữa các ngân hàng trong bối cảnh cầu tín dụng chưa khởi sắc khiến dư địa tăng lãi suất cho vay bị thu hẹp.

Dựa trên kết quả kinh giá, triển vọng kinh doanh cũng như xem xét các yếu tố rủi ro có thể phát sinh, chúng tôi khuyến nghị mua đối với cổ phiếu BID, giá mục tiêu cho năm 2025 là 45.000 đồng/CP.

Khuyến nghị khả quan dành cho cổ phiếu NLG

CTCK SSI

Doanh số bán hàng tăng mạnh nhờ sự phục hồi của thị trường bất động sản tại khu vực phía Nam. Chúng tôi dự báo doanh số bán hàng năm 2025 của Nam Long (NLG – sàn HOSE) tăng mạnh lên 7,9 nghìn tỷ đồng (+51% svck) từ các dự án Southgate, Izumi City, Cần Thơ, Mizuki Park và Akari City.

Lợi nhuận năm 2025 ước tính tăng 28,8% so với năm ngoái, lên 667 tỷ đồng, với động lực tăng trưởng đến từ (i) việc chuyển nhượng 15% vốn tại dự án Izumi và (ii) doanh thu bán bất động sản từ các dự án Southgate, Izumi City, Cần Thơ.

Chúng tôi nâng khuyến nghị đối với cổ phiếu NLG từ trung lập lên khả quan dành cho cổ phiếu NLG, với giá mục tiêu là 42.500 đồng/cổ phiếu.