Cổ phiếu cần quan tâm ngày 24/9

Khuyến nghị mua dành cho cổ phiếu TPB

CTCK DSC

DSC ước tính tổng thu nhập và lợi nhuận trước thuế của Ngân hàng TMCP Tiên Phong (TPB – sàn HOSE) năm 2025/2026 lần lượt đạt 18.038 tỷ (tăng 5% )/22.928 tỷ (tăng 21%) và 9.112 tỷ (tăng 20%)/10.577 tỷ (tăng 16%) dựa trên kỳ vọng tăng trưởng tín dụng đạt 20 – 22% và chất lượng tài sản cải thiện.

DSC sử dụng phương pháp định giá P/B với P/B mục tiêu 12 tháng tới của TPB là 1,3 lần, phản ánh kỳ vọng tốc độ tăng trưởng lợi nhuận khả quan và chất lượng tài sản cải thiện trong giai đoạn tăng trưởng mới với bối cảnh vĩ mô nhiều ủng hộ.

Từ đó, mức giá kỳ vọng 12 tháng tới là 22.600 đồng/CP, đồng thời, DSC khuyến nghị nhà đầu tư có thể giải ngân cổ phiếu TPB ở vùng giá khoảng 18.000 đồng/CP.

Khuyến nghị khả quan dành cho cổ phiếu CTG

CTCK SSI

Chúng tôi khuyến nghị khả quan đối với cổ phiếu của Ngân hàng TMCP Công thương Việt Nam (CTG – sàn HOSE) với mức giá mục tiêu 1 năm là 63.800 đồng/cổ phiếu, tương đương tiềm năng tăng giá là 24,6%.

Yếu tố cơ bản tiếp tục cải thiện: Lợi nhuận trước thuế dự báo tăng mạnh (tăng 26% trong năm 2025 và tăng 23,5% trong năm 2026), chất lượng tài sản tốt với chi phí tín dụng giảm mạnh và ROE duy trì mức cao khoảng 20% trong trung hạn.

Các yếu tố thúc đẩy ngắn hạn đến từ lợi nhuận quý III/2025 tích cực, việc thực hiện kế hoạch chia cổ tức và khả năng ghi nhận thu nhập bất thường từ việc bán tòa VietinBank Tower tại Ciputra.

Khuyến nghị tăng tỷ trọng dành cho cổ phiếu IJC

CTCK SHS

CTCP Phát triển Hạ tầng Kỹ thuật (Becamex IJC) được thành lập năm 2007, hiện nay có các mảng kinh doanh chính gồm bất động sản dân cư, thu phí BOT.

IJC tập trung đầu tư phát triển BĐS dân cư (khu đô thị, khu dân cư, căn hộ thương mại) tại Bình Dương (cũ) với quỹ đất thương phẩm còn lại khoảng 57 ha. Điểm nổi bật trong việc phát triển các dự án của IJC: Quỹ đất đã cơ bản hoàn thiện pháp lý do nhận chuyển nhượng lại từ Becamex; các dự án của IJC tập trung xoay quanh các khu công nghiệp, khu đô thị tại Thành phố Hồ Chí Minh (Bình Dương cũ), trong đó chủ yếu là khu vực Thành phố Mới; Sử dụng vay nợ thấp.

IJC đầu tư sở hữu 32% Becamex Bình Phước, chủ đầu tư Khu công nghiệp và Dân cư Becamex Bình Phước, tổng quy mô quy hoạch là là 4.633ha.

Triển vọng dài hạn của IJC tích cực bởi các yếu tố: Thị trường bất động sản tại thành phố mới Bình Dương đứng trước cơ hội tăng trưởng sau sáp nhập vào TPHCM; Khoản đầu tư Becamex Bình Phước nhiều tiềm năng đóng góp cho kết quả kinh doanh của IJC; Các dự án BOT mới sẽ tạo nguồn thu trong tương lai.

Định giá hấp dẫn. Giá mục tiêu theo SHS định giá lại các cấu phần tài sản của IJC là 17.400 đồng/cổ phần.

Kỳ vọng cổ phiếu NT2 và GEG đạt mức phục hồi ấn tượng

CTCK MB (MBS)

Tăng trưởng tiêu thụ điện toàn quốc quý III/2025 bắt đầu có sự cải thiện so với mức thấp quý II, tăng 7,7% so với cùng kỳ tính từ 1/7 đến 20/9. Đặc biệt tháng 9 ghi nhận mức tăng 13% svck hỗ trợ triển vọng huy động nhà máy các tháng cuối năm.

Chúng tôi cho rằng huy động thủy điện sẽ ổn định từ nền cao năm ngoái. Trong khi nhóm doanh nghiệp điện than, khí hưởng lợi từ cải thiện biên lợi nhuận gộp.

Tăng trưởng lợi nhuận ròng quý III/2025 trung bình của các doanh nghiệp điện MBS theo dõi dự kiến đạt 17% so với cùng kỳ, trong đó, một số doanh nghiệp kỳ vọng đạt mức phục hồi ấn tượng từ nền thấp như NT2, GEG.