Cổ phiếu cần quan tâm ngày 25/6

Khuyến nghị mua dành cho cổ phiếu HHV

CTCK KB Việt Nam (KBSV)

Các dự án BOT đem lại dòng tiền tăng trưởng ổn định cho CTCP Đầu tư hạ tầng giao thông Đèo Cả (HHV) với (1) khả năng trúng thầu dự án mới cao trong bối cảnh chính phủ đẩy mạnh đầu tư công, (2) tăng trưởng lưu lượng xe ổn định trung bình 5-10%/năm và (3) mức thu phí dự kiến tăng khoảng 10% sau mỗi 4 năm.

Backlog xây lắp cuối 2024 đạt 3.996 tỷ đồng (tăng 9,5% so với năm trước), đảm bảo nguồn công việc cho HHV trong 2 – 3 năm tới.

Một điểm nhấn đầu tư khác dành cho HHV đó là cơ hội lớn từ các dự án đường sắt. Theo quy hoạch, các dự án đường sắt dự kiến triển khai tới 2050 sẽ đem lại nguồn cơ hội công việc lớn trong dài hạn cho HHV khi là một trong những doanh nghiệp dẫn đầu trong lĩnh vực xây dựng hạ tầng giao thông tại Việt Nam.

Do đó, chúng tôi khuyến nghị mua dành cho cổ phiếu HHV với giá mục tiêu 14.500 đồng/CP, vùng hỗ trợ/điểm mua 1 là 11.800 – 12.100 đồng/CP; vùng hỗ trợ/điểm mua 2 là 10.800 – 11.300 đồng/CP.

Khuyến nghị mua dành cho cổ phiếu NT2

CTCK SSI

Chúng tôi kỳ vọng Công ty cổ phần Điện lực Dầu khí Nhơn Trạch 2 (NT2 – sàn HOSE) có thể ghi nhận lợi nhuận cao hơn kỳ vọng trong quý II/2025, nhờ sản lượng điện hợp đồng (Qc) được giao khá ổn định trong bối cảnh sản lượng yếu.

EVN có thể đạt kết quả kinh doanh tích cực trong nửa đầu năm 2025, giúp tăng khả năng NT2 có thể thu hồi phí dịch vụ môi trường rừng.

Tình trạng thiếu hụt khí đốt vẫn là điểm quan ngại trong dài hạn, trừ khi LNG được phê duyệt để làm nhiên liệu cho NT2 phát điện.

Với triển vọng lợi nhuận tích cực mặc dù doanh thu ngắn hạn thấp hơn kỳ vọng, chúng tôi khuyến nghị mua dành cho cổ phiếu NT2 với giá mục tiêu 25.000 đồng/CP.

Khuyến nghị mua dành cho cổ phiếu MSH

CTCK DSC

Quý I/2025, doanh thu thuần và lợi nhuận trước thuế của Công ty cổ phần May Sông Hồng (MSH – sàn HOSE) lần lượt đạt mức 1.036 tỷ đồng (tăng 34% so với cùng kỳ năm ngoái) và 109 tỷ đồng (tăng trưởng 75%). Với kết quả này, MSH lần lượt hoàn thành 20% kế hoạch doanh thu và lợi nhuận trước thuế cho năm 2025.

DSC nhận thấy mặc dù gặp rủi ro từ chính sách thuế quan của Mỹ tuy nhiên với triển vọng (1) đàm phán thuế quan thuận lợi sẽ giúp gia tăng thị phần từ thị trường Mỹ, (2) nhu cầu tại các thị trường chủ lực tiếp tục được duy trì và (3) nhà máy Xuân Trường đi vào hoạt động giúp gia tăng công suất, DSC dự phóng doanh thu thuần và lợi nhuận sau thuế của MSH trong năm 2025 lần lượt đạt mức 5.436 tỷ đồng (tăng 3% so với năm ngoái) và 500 tỷ đồng (tăng trưởng 13%).

Sử dụng phương pháp P/E với mức P/E là 9,57 lần, tương đương với mức trung bình 5 năm, DSC định giá cổ phiếu MSH trong năm 2025 ở mức 42.500 đồng/CP, đồng thời khuyến nghị mua dành cho cổ phiếu này.