Cổ phiếu cần quan tâm ngày 8/1

Khuyến nghị tăng tỷ trọng dành cho cổ phiếu DGW

CTCK Phú Hưng (PHS)

CTCP Thế giới số (DGW – sàn HOSE) công bố kết quả kinh doanh quý IV/2025 sơ bộ với doanh thu đạt gần 8.200 tỷ đồng (tăng 40% so với cùng kỳ năm trước) – mức cao nhất theo quý từ trước đến nay. Lũy kế cả năm 2025, doanh thu DGW ước đạt 26.748 tỷ đồng (tăng trưởng 21,2%), vượt 5% kế hoạch năm và vượt 10% so với kỳ vọng trước đó của PHS, phản ánh sự phục hồi rõ nét của nhu cầu tiêu dùng công nghệ.

Động lực tăng trưởng đến từ các ngành hàng cốt lõi: máy tính xách tay và máy tính bảng (quý IV tăng 80% so với cùng kỳ) nhờ xu hướng nâng cấp thiết bị tích hợp AI; điện thoại (quý IV tăng 20%) với iPhone 17 mới ra mắt; thiết bị văn phòng (quý IV tăng 37%) với mức tăng tích cực từ nhóm Server và IoTs; và thiết bị gia dụng (quý IV tăng 55%) nhờ mở rộng các sản phẩm từ Xiaomi.

Chúng tôi kỳ vọng triển vọng trung hạn tích cực dành cho DGW, với thiết bị văn phòng và thiết bị gia dụng giữ vai trò dẫn dắt đà tăng trưởng nhờ (1) xu hướng nâng cấp thiết bị và hạ tầng công nghệ phục vụ chuyển đổi số và AI hóa; (2) đô thị hóa mạnh mẽ và mức độ am hiểu công nghệ của người tiêu dùng ngày càng cao.

DGW đang giao dịch tại P/E forward là 16.0x – thấp hơn mức trung bình 5 năm là 18.2x. Chúng tôi duy trì khuyến nghị tăng tỷ trọng với giá mục tiêu là 48.500 đồng/cổ phiếu, tương ứng tiềm năng tăng giá so với giá đóng cửa ngày 06/01/2026 là 15%.

Khuyến nghị tích cực dành cho cổ phiếu VGC và SIP

CTCK SHS

Tổng công ty Viglacera – CTCP (VGC) là một trong những nhà phát triển KCN lớn nhất Việt Nam với việc quản lý và vận hành 15 khu công nghiệp với tổng diện tích lên tới 4.600 Ha, chỉ sau VSIP (~10.000 ha) và GVR (~5.000 ha). Các khu công nghiệp của VGC đều nằm tại các vị trí chiến lược: tập trung tại miền Bắc (Bắc Ninh, Phú Thọ, Thái Bình, Quảng Ninh) và miền Trung (Huế, Khánh Hòa), gần các trục giao thông huyết mạch, cảng biển, sân bay.

VGC là doanh nghiệp đầu ngành và nắm giữ thị phần lớn trong ngành vật liệu xây dựng. VGC sở hữu dây chuyền sản xuất kính xây dựng với công suất lớn nhất Việt Nam (95 triệu m2/năm) với 40% thị phần và nắm giữ 30% thị phần gạch ốp lát. Chu kỳ bất động sản đang quay trở lại sẽ là động lực tăng trưởng mạnh mẽ cho doanh nghiệp trong thời gian tới.

Câu chuyện thoái vốn nhà nước tại VGC sẽ là chất xúc tác cho sự tăng giá của cổ phiếu. Bộ xây dựng dự kiến sẽ thoái toàn bộ vốn (38,6%) tại VGC, thời điểm dự kiến có thể trong năm 2026.

Giá mục tiêu dành cho cổ phiếu VGC là 73.600 đồng/CP.

Công ty cổ phần Đầu tư Sài Gòn VRG (mã SIP) là doanh nghiệp sở hữu quỹ đất sẵn sàng cho thuê lớn nhất trong số các doanh nghiệp niêm yết trên sàn, đạt hơn 1.000ha tập trung tại Tây Ninh (772ha), Đồng Nai (133ha) và TP.HCM (130ha). Luật đất đai mới năm 2024 có hiệu lực giúp doanh nghiệp có lợi thế đặc biệt về giá trong bối cảnh các KCN mới phải chịu chi phí GPMB cao hơn nhiều lần.

SIP có lợi nhuận ổn định và tăng trưởng bền vững. Với lợi thế được cấp phép xây trạm biến áp cấp điện cho KCN và giá trị doanh thu chưa thực hiện lên đến hơn 11.700 tỷ đồng, doanh thu và lợi nhuận của SIP sẽ luôn duy trì ổn định trong dài hạn và tiếp tục tăng trưởng khi các KCN dần được lấp đầy.

Chúng tôi đưa ra giá mục tiêu dành cho cổ phiếu SIP là 70.600 đồng/CP.