DSH phát hành cổ phiếu tăng vốn gấp 3.5 lần, huy động 250 tỷ

DSH phát hành cổ phiếu tăng vốn gấp 3.5 lần, huy động 250 tỷ

CTCP Đầu tư Hạ tầng Đông Sơn (UPCoM: DSH) chuẩn bị chào bán 25 triệu cp với giá 10,000 đồng/cp để huy động 250 tỷ đồng, trong đó hơn 70% vốn thu về dự kiến dùng cho thương vụ thâu tóm 33% cổ phần BOT Hà Nội – Bắc Giang từ Văn Phú Invest.

Ngày giao dịch không hưởng quyền là 16/10. Thời gian đăng ký đặt mua và nộp tiền từ 24/10-17/11. Tỷ lệ phát hành 1:2.5, cổ đông sở hữu 100 cp được mua thêm 250 cp mới. Cổ phiếu phát hành thêm được tự do chuyển nhượng. Nếu thương vụ hoàn tất, vốn điều lệ DSH dự kiến tăng lên 350 tỷ đồng, gấp 3.5 lần hiện tại.

Kế hoạch tăng sở hữu BOT Hà Nội – Bắc Giang lên 58%

Theo phương án sử dụng vốn, DSH dự kiến thu về 250 tỷ đồng từ đợt phát hành, trong đó gần 185 tỷ đồng sẽ được dùng để mua 16.4 triệu cp, tương ứng 33% vốn của CTCP Đầu tư BOT Hà Nội – Bắc Giang từ CTCP Phát triển Bất động sản Văn Phú (HOSE: VPI). Phần còn lại hơn 65 tỷ đồng được phân bổ để trả nợ vay ngân hàng, gồm gần 59 tỷ đồng cho BIDV – CN Mỹ Đình, và hơn 3 tỷ đồng cho mỗi VPBank – CN Kinh Đô và Agribank – CN Láng Hạ.

Theo BCTC bán niên 2025 đã được soát xét, BOT Hà Nội – Bắc Giang hiện được DSH hạch toán là công ty liên kết, với tỷ lệ sở hữu 25%, giá gốc đầu tư hơn 124 tỷ đồng. Nếu thương vụ mua thêm cổ phần hoàn tất, DSH sẽ nâng sở hữu lên 58% và hợp nhất BOT Hà Nội – Bắc Giang trở thành công ty con thứ 2, bên cạnh CTCP Công Nghệ Đông Quang Investment – doanh nghiệp DSH nắm giữ 98% vốn, hoạt động trong lĩnh vực bán buôn máy móc, thiết bị và phụ tùng.

Ngày 24/09, HĐQT DSH thống nhất kế hoạch sử dụng vốn vay giai đoạn 2025-2026, đồng thời chấp thuận hạn mức tín dụng 50 tỷ đồng từ Agribank với thời hạn 12 tháng nhằm bổ sung vốn lưu động cho hoạt động thi công xây lắp.

Tại cuối tháng 6/2025, tổng nợ vay của DSH hơn 127 tỷ đồng, trong đó 99% là vay và nợ thuê ngắn hạn. BIDV – CN Mỹ Đình là chủ nợ lớn nhất, ghi nhận 76.6 tỷ đồng, tiếp đến là Agribank – CN Láng Hạ hơn 33 tỷ đồng.

Trên sàn UPCoM, cổ phiếu DSH giao dịch ở mức 14,100 đồng/cp sáng 10/10, giảm 11% trong 1 tháng, với thanh khoản bình quân chỉ hơn 2,000 cp/phiên. Dù vậy, so với giá chào bán 10,000 đồng/cp, thị giá hiện vẫn cao hơn 40%.

Đáng chú ý, 10 triệu cp DSH chỉ mới giao dịch trên UPCoM từ ngày 22/04/2025, đạt đỉnh 19,000 đồng/cp ngay phiên đầu chào sàn nhưng giảm liên tục sau đó, hiện thấp hơn khoảng 26% so với mức giá đỉnh.

Thế Mạnh

FILI

– 10:34 10/10/2025