Giảm bớt một số điều kiện kinh doanh chứng khoán phái sinh

Giảm bớt một số điều kiện kinh doanh chứng khoán phái sinh

Ngày 25/11/2025, Chính phủ đã ban hành Nghị định số 306/2025 sửa đổi, bổ sung một số điều của Nghị định số 156/2020 của Chính phủ quy định xử phạt vi phạm hành chính trong lĩnh vực chứng khoán và thị trường chứng khoán và Nghị định số 158/2020 về chứng khoán phái sinh và thị trường chứng khoán phái sinh.

Các nội dung sửa đổi của Nghị định số 306/2025 liên quan đến hoạt động của thị trường chứng khoán phái sinh tại Nghị định số 158/2020 bao gồm: (i) Điều kiện và hồ sơ cấp, điều chỉnh Giấy chứng nhận đủ điều kiện kinh doanh chứng khoán phái sinh; (ii) Đình chỉ hoạt động kinh doanh chứng khoán phái sinh; (iii) Điều kiện và hồ sơ cấp Giấy chứng nhận đủ điều kiện cung cấp dịch vụ bù trừ, thanh toán giao dịch chứng khoán phái sinh; (iv) Đình chỉ hoạt động cung cấp dịch vụ bù trừ, thanh toán giao dịch chứng khoán phái sinh.

Cắt giảm một số điều kiện kinh doanh chứng khoán phái sinh

Đối với công ty chứng khoán, Nghị định 306 bỏ 3 điều kiện kinh doanh để được cấp Giấy chứng nhận đủ điều kiện kinh doanh chứng khoán phái sinh quy định tại điểm c, đ, h khoản 2 Điều 4 Nghị định số 158/2020, bao gồm: “c) Đáp ứng yêu cầu về kiểm soát nội bộ, quản trị rủi ro cho hoạt động kinh doanh chứng khoán theo quy định của pháp luật về hoạt động của công ty chứng khoán; đ) Có tỷ lệ vốn khả dụng đạt tối thiểu 220% liên tục trong 12 tháng gần nhất; thực hiện trích lập đầy đủ các khoản dự phòng theo quy định của pháp luật; h) Không đang trong quá trình tổ chức lại, giải thể, phá sản; không đang trong tình trạng đình chỉ hoạt động, tạm ngừng hoạt động theo quyết định của cơ quan có thẩm quyền”.

Đối với công ty quản lý quỹ, bỏ 2 điều kiện kinh doanh quy định tại điểm đ và h khoản 2 Điều 4, bao gồm “đ) Có tỷ lệ vốn khả dụng đạt tối thiểu 220% liên tục trong 12 tháng gần nhất; thực hiện trích lập đầy đủ các khoản dự phòng theo quy định của pháp luật; h) Không đang trong quá trình tổ chức lại, giải thể, phá sản; không đang trong tình trạng đình chỉ hoạt động, tạm ngừng hoạt động theo quyết định của cơ quan có thẩm quyền”.

Tương ứng với việc cắt giảm điều kiện kinh doanh, Nghị định số 306/2025 đã bỏ thành phần hồ sơ “Báo cáo tỷ lệ an toàn tài chính trong 12 tháng gần nhất” quy định tại  điểm c khoản 1 Điều 5 Nghị định số 158/2020/NĐ-CP.

Bên cạnh đó, Nghị định số 306/2025/NĐ-CP đã thay thế “Chứng minh nhân dân” bằng “thẻ căn cước” để phù hợp với Luật Căn cước; đồng thời bỏ “chứng chỉ hành nghề kinh doanh chứng khoán, chứng chỉ chuyên môn về chứng khoán phái sinh và thị trường chứng khoán phái sinh” để phù hợp với Luật giao dịch điện tử. Ngoài ra, để thực hiện Đề án 06, Nghị định số 306/2025 đã sửa đổi khoản 2 Điều 5, Mẫu số 02 Phụ lục ban hành kèm theo Nghị định số 158/2020 để đảm bảo cá nhân không phải nộp thẻ căn cước hoặc thẻ căn cước công dân hoặc hộ chiếu nếu cá nhân đó sử dụng tài khoản định danh điện tử để giải quyết thủ tục hành chính.

Do thông tin về danh tính điện tử, thông tin tích hợp trên căn cước điện tử, tài khoản định danh điện tử có giá trị chứng minh, tương đương với việc cung cấp thông tin hoặc sử dụng, xuất trình giấy tờ, tài liệu có chứa thông tin đó trong thực hiện thủ tục hành chính. Trường hợp hợp đồng lao động chưa được tích hợp thì cá nhân phải nộp hợp đồng lao động.

Ngoài ra, để phù hợp với việc cắt giảm điều kiện kinh doanh chứng khoán phái sinh, Nghị định số 306/2025 đã bỏ căn cứ đình chỉ liên quan đến tỷ lệ vốn khả dụng, thực hiện trích lập đầy đủ các khoản dự phòng của công ty chứng khoán và công ty quản lý quỹ.

Bỏ bớt điều kiện cung cấp dịch vụ bù trừ, thanh toán giao dịch chứng khoán phái sinh

Tương tự, Nghị định 306 cũng giảm bớt một số điều kiện để được cấp giấy Chứng nhận đủ điều kiện cung cấp dịch vụ bù trừ, thanh toán giao dịch chứng khoán phái sinh.

Đối với công ty chứng khoán, Nghị định bỏ 3 điều kiện kinh doanh bao gồm: Bỏ “Hệ số nợ trên vốn chủ sở hữu trên báo cáo tài chính năm gần nhất không quá 5 lần; thực hiện trích lập đầy đủ các khoản dự phòng theo quy định của pháp luật” (sửa đổi điểm d khoản 2 Điều 9 Nghị định số 158/2020); đồng thời bỏ “Đáp ứng yêu cầu về kiểm soát nội bộ, quản trị rủi ro theo quy định của pháp luật về hoạt động của công ty chứng khoán; Không đang trong quá trình tổ chức lại, giải thể, phá sản; không đang trong tình trạng đình chỉ hoạt động, tạm ngừng hoạt động theo quyết định của cơ quan có thẩm quyền” tại điểm g, h khoản 2 Điều 9 Nghị định số 158/2020.

Đối với ngân hàng thương mại và chi nhánh ngân hàng nước ngoài, Nghị định bỏ 2 điều kiện kinh doanh bao gồm: “Đáp ứng tỷ lệ an toàn vốn tối thiểu theo quy định của pháp luật về tổ chức tín dụng trong vòng 12 tháng gần nhất” tại điểm c khoản 3 Điều 9 Nghị định số 158/2020; “Không đang trong quá trình tổ chức lại, giải thể, phá sản; không đang trong tình trạng đình chỉ hoạt động, tạm ngừng hoạt động theo quyết định của cơ quan có thẩm quyền” (sửa đổi điểm d khoản 3 Điều 9 Nghị định số 158/2020).

Theo đó, hồ sơ xin cấp chứng nhận sẽ giảm bớt tài liệu chứng minh đáp ứng yêu cầu về tỷ lệ an toàn vốn tối thiểu (đối với ngân hàng thương mại, chi nhánh ngân hàng nước ngoài); đồng thời bỏ tài liệu “Quy trình kiểm soát nội bộ, quy trình quản trị rủi ro cho hoạt động cung cấp dịch vụ bù trừ, thanh toán giao dịch chứng khoán phái sinh” tại điểm d khoản 1 Điều 10 Nghị định số 158/2020.

Ngoài ra, để phù hợp với việc bỏ điểm c khoản 3 Điều 9 Nghị định số 158/2020, Nghị định 306/2025 đã bỏ căn cứ đình chỉ do không đáp ứng tỷ lệ an toàn vốn tối thiểu đối với ngân hàng thương mại, chi nhánh ngân hàng nước ngoài.

Đông Tư

FILI

– 11:39 15/01/2026