Hệ số khả năng chi trả từ dòng tiền quan trọng thế nào?
Bên cạnh tỷ số thanh toán ngắn hạn và tỷ số thanh toán nhanh, hệ số khả năng chi trả từ dòng tiền cũng là một chỉ số tài chính quan trọng để phân tích khả năng chi trả của một doanh nghiệp.
Vì sao cần tính hệ số khả năng chi trả nợ ngắn hạn từ Lưu chuyển tiền thuần?
- Vì hệ số thể hiện được khả năng chi trả của một kỳ kinh doanh
- Vì hệ số thể hiện được khả năng chi trả của một thời điểm kinh doanh
- Vì hệ số thể hiện được khả năng chi trả của một năm kinh doanh
- Vì hệ số thể hiện được khả năng chi trả của một quý kinh doanh
Nhược điểm của tỷ số thanh toán ngắn hạn và tỷ số thanh toán nhanh là chỉ mang tính chất thời điểm. Trong nhiều trường hợp, các tỷ số này không phản ánh đúng tình hình thực tế của doanh nghiệp. Hai nguyên nhân chính có thể là do nhà quản lý chủ động muốn có số liệu kế toán đẹp và do tính thời vụ của hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp.
Do đó, hệ số khả năng chi trả nợ ngắn hạn từ lưu chuyển tiền thuần khắc phục được nhược điểm nêu trên khi dựa vào số liệu của một kỳ kinh doanh để tính toán.
Công thức tính: Khả năng chi trả nợ ngắn hạn từ Lưu chuyển tiền thuần (Short-term debt coverage ratio from cashflow) = Lưu chuyển tiền thuần trong kỳ/Nợ ngắn hạn.
|
Khả năng thanh toán lãi vay được tính như thế nào?
- Bằng Lợi nhuận gộp và lãi vay/Lãi vay
- Bằng Lợi nhuận trước thuế và lãi vay/Lãi vay
- Bằng Lợi nhuận sau thuế và lãi vay/Lãi vay
- Bằng Lợi nhuận ròng và lãi vay/Lãi vay
Công thức tính: Khả năng thanh toán lãi vay (Interest coverage ratio) = Lợi nhuận trước thuế và lãi vay (EBIT)/Lãi vay
Tỷ số này dùng để đo lường mức độ mà lợi nhuận phát sinh có thể đảm bảo khả năng trả lãi vay. Khi áp dụng, chúng ta nên so sánh với các doanh nghiệp cùng ngành, trung bình ngành khi đánh giá chỉ số này.
|
Hệ số khả năng thanh toán tiền mặt được tính bằng gì?
- Bằng Tiền và các khoản tương đương tiền/Nợ ngắn hạn
- Bằng Tiền và các khoản tương đương tiền/Nợ dài hạn
- Bằng Tiền và các khoản tương đương tiền/Tổng nợ phải trả
- Bằng Tiền và các khoản tương đương tiền/Nợ xấu
Công thức tính: Tỷ số thanh toán bằng tiền mặt (Cash ratio) = Tiền và các khoản tương đương tiền/Nợ ngắn hạn
Đây là tỷ số cho biết khả năng thanh toán tức thời của doanh nghiệp. Khác với tỷ số thanh toán nhanh, tỷ số này loại bỏ hàng tồn kho, khoản phải thu ra khỏi công thức tính toán và cho cái nhìn “bảo thủ” hơn, vì tiền và tương đương tiền là những tài sản có mức thanh khoản cao nhất.
|
Trạng Chứng
FILI
– 19:28 18/09/2025
Nguồn: https://vietstock.vn/2025/09/he-so-kha-nang-chi-tra-tu-dong-tien-quan-trong-the-nao-830-1349339.htm
