HHV muốn huy động gần 500 tỷ trả tiền mua cổ phần cao tốc Cam Lâm – Vĩnh Hảo

CTCP Đầu tư Hạ tầng Giao thông Đèo Cả (HOSE: HHV) vừa thông qua kế hoạch phát hành gần 50 triệu cp cho cổ đông hiện hữu, chủ yếu dùng để thanh toán tiền mua cổ phần cho Tập đoàn Đèo Cả.

Giá chào bán được ấn định ở mức 10,000 đồng/cp, thấp hơn khoảng 37% so với thị giá hiện tại. Cổ đông có quyền chuyển nhượng quyền mua nhưng người nhận không thể chuyển nhượng tiếp, và toàn bộ số cổ phiếu phát hành thêm sẽ bị hạn chế giao dịch 1 năm. Nếu lượng phân phối không hết, HĐQT có thể bán cho nhà đầu tư khác nhưng vẫn đảm bảo điều kiện không thuận lợi hơn so với cổ đông hiện hữu, đồng thời tỷ lệ sở hữu nước ngoài không vượt quá 49%.

Từ đợt phát hành, HHV dự kiến thu về gần 500 tỷ đồng, trong đó hơn 495 tỷ đồng sẽ dùng để thanh toán tiền mua cổ phần mà Công ty đã nhận từ Tập đoàn Đèo Cả, gồm 391 tỷ đồng tại CTCP Cao tốc Cam Lâm – Vĩnh Hảo và 104 tỷ đồng tại CTCP Đầu tư và Xây dựng ICV Việt Nam. Khoản chi này được thực hiện trong giai đoạn 2025-2026 và có thể điều chỉnh tùy tình hình. Động thái này sẽ nâng vốn điều lệ Công ty từ 4.97 ngàn tỷ đồng lên hơn 5.47 ngàn tỷ đồng.

Kế hoạch sử dụng vốn sau khi phát hành của HHV. Nguồn: HHV

CTCP Cao tốc Cam Lâm – Vĩnh Hảo là chủ dự án cao tốc cùng tên dài 79km, khánh thành cuối tháng 4/2024, nối TPHCM với Nha Trang, rút ngắn quãng đường còn 4-5 giờ thay vì đi quốc lộ 1 mất gấp đôi thời gian. Dự án được đầu tư theo hình thức BOT với tổng vốn ngân sách gần 9 ngàn tỷ đồng, vốn vay hơn 2.7 ngàn tỷ đồng và vốn chủ sở hữu hơn 1 ngàn tỷ đồng với thời gian thu phí còn gần 16 năm.

Cuối năm 2024, HHV đã nhận 38% cổ phần tại Cam Lâm – Vĩnh Hảo từ Tập đoàn Đèo Cả nhưng chưa thanh toán. Tháng 7 vừa qua, HĐQT HHV quyết định nhận thêm tối đa 19.42% cổ phần từ CTCP Xây dựng Đèo Cả, dự kiến nâng tỷ lệ nắm giữ lên 57.42%. Nếu thương vụ hoàn tất, Cam Lâm – Vĩnh Hảo sẽ trở thành công ty con của HHV.

HHV đang có khoản phải trả về chuyển nhượng cổ phần hơn 495 tỷ đồng cho Tập đoàn Đèo Cả. Nguồn: BCTC hợp nhất soát xét bán niên 2025 của HHV

HHV có lịch sử từ năm 1974, tiền thân là Xưởng Thống Nhất thuộc Ban Xây dựng 67. Doanh nghiệp trải qua nhiều lần đổi tên, cổ phần hóa năm 2014 và mang tên hiện tại từ 2019. Hiện, Công ty đang quản lý vận hành hơn 470km đường bộ, 31km hầm và 18 trạm thu phí BOT trên cả nước.

Vốn điều lệ của HHV cũng tăng trưởng mạnh qua các năm. Năm 2019, mức vốn từ 79 tỷ đồng tăng vọt lên 2.27 ngàn tỷ đồng, sau đó tiếp tục được bổ sung thông qua chia cổ tức cổ phiếu và huy động từ cổ đông. Gần nhất, cuối năm 2023, Công ty thực hiện phát hành cho cổ đông hiện hữu, và mới đây tăng thêm 236 tỷ đồng từ việc trả cổ tức năm 2024.

Tình hình sản xuất kinh doanh của Doanh nghiệp cũng tích cực. Nửa đầu 2025, doanh thu đạt 1.68 ngàn tỷ đồng, tăng 12% so với cùng kỳ; lợi nhuận ròng 277 tỷ đồng, tăng 35% và đều cao nhất từ trước tới nay cho cùng giai đoạn. Theo HHV, kết quả có được nhờ hoạt động xây lắp sôi động với nhiều dự án trọng điểm, cùng nguồn thu từ vận hành hầm và trạm thu phí tăng 34%, đóng góp 28% tổng doanh thu. Ngoài ra, khoản đầu tư vào Cam Lâm – Vĩnh Hảo cuối năm ngoái cũng giúp Công ty ghi nhận lợi nhuận liên doanh, liên kết tăng 63%.

HHV đặt mục tiêu doanh thu năm 2025 đạt 3.58 ngàn tỷ đồng và lợi nhuận sau thuế 556 tỷ đồng, tăng lần lượt 8% và 12% so với năm trước. Sau 6 tháng, Doanh nghiệp thực hiện được 47% kế hoạch doanh thu và 58% chỉ tiêu lợi nhuận năm.