Hodeco (HDC) muốn huy động gần 500 tỷ đồng trái phiếu chuyển đổi để trả nợ ngân hàng

Hodeco thông qua kế hoạch phát hành trái phiếu mã HDC42501 cho cổ đông hiện hữu, đây là trái phiếu chuyển đổi thành cổ phiếu phổ thông, không có tài sản bảo đảm, không kèm chứng quyền.

Tỷ lệ phân bổ dự kiến 35.671:1.000, tương ứng cổ đông sở hữu 35.671 cổ phiếu sẽ được quyền mua thêm 1.000 trái phiếu (mệnh giá 100.000 đồng/trái phiếu) và dự kiến huy động tổng cộng gần 500 tỷ đồng.

Trong đó, trái phiếu kỳ hạn 2 năm, trả lãi 6 tháng một lần, lãi suất cố định 10%/năm, dự kiến thực hiện trong năm 2025, sau khi được chấp thuận phát hành và đặc biệt trái phiếu bắt buộc chuyển đổi thành cổ phiếu phổ thông qua 2 đợt, đợt 1 dự kiến chuyển nhượng 40% tổng số lượng cổ phiếu phát hành sau 1 năm và đợt 2 toàn bộ còn lại vào ngày đáo hạn.

Giá chuyển đổi dự kiến 10.000 đồng/cổ phiếu và số tiền huy động, Hodeco dự kiến dùng 46,9 tỷ đồng thanh toán gốc và lãi vay Ngân hàng TMCP Đầu tư Phát triển Việt Nam – Chi nhánh Vũng Tàu; 172,9 tỷ đồng thanh toán gốc và lãi vay Ngân hàng TMCP Thịnh Vượng và Phát triển Việt Nam – Chi nhánh Vũng Tàu; 50,9 tỷ đồng thanh toán khoản gốc và lãi vay Ngân hàng TMCP Tiên Phong – Chi nhánh tại TP.HCM; 132 tỷ đồng thanh toán gốc và lãi vay Ngân hàng TMCP Ngoại Thương – Chi nhánh Vũng Tàu; 91,6 tỷ đồng thanh toán gốc và lãi vay Ngân hàng Liên doanh Việt Nam – Chi nhánh Vũng Tàu; và còn lại 5,7 tỷ đồng thanh toán gốc và lãi vay Ngân hàng Công thương Việt Nam – Chi nhánh Bà Rịa – Vũng Tàu.

Một điểm đáng lưu ý khác, trước đó, Hodeco công bố tài liệu Đại hội đồng cổ đông bất thường năm 2025, Đại hội dự kiến tổ chức ngày 30/9 tại TP.HCM (trước đây là tỉnh Bà Rịa – Vũng Tàu).

Đầu tiên, Hodeco trình cổ đông điều chỉnh phương án phân phối lợi nhuận năm 2024, Hội đồng quản trị đề xuất phương án phát hành cổ phiếu để tăng vốn từ nguồn vốn chủ sở hữu cho cổ đông với tỷ lệ 12% bằng cổ phiếu.

Theo đó, Công ty sẽ phát hành thêm hơn 21,4 triệu cổ phiếu để nâng vốn điều lệ từ 1.783,5 tỷ đồng lên 1.997,6 tỷ đồng và sẽ thực hiện sau khi được chấp thuận của cơ quan có thẩm quyền.

Thứ hai, trình cổ đông huỷ bỏ nội dung hoàn nhập quỹ đầu tư phát triển vào lợi nhuận sau thuế chưa phân phối để chi trả cổ tức cho cổ đông đã thông qua tại Đại hội đồng cổ đông thường niên năm 2025.

Lý giải việc huỷ bỏ nội dung đã thông qua, Hodeco cho biết, sau khi làm việc với các cơ quan quản lý Nhà nước, nguồn để chia cổ tức phải căn cứ vào lợi nhuận sau thuế chưa phân phối theo Báo cáo tài chính kiểm toán năm 2024. Việc hoàn nhập quỹ đầu tư phát triển vào lợi nhuận sau thuế chưa phân phối để chi trả cổ tức cho cổ đông là chưa phù hợp.

Việc hoàn nhập quỹ đầu tư phát triển vào lợi nhuận sau thuế chưa phân phối để chi trả cổ tức cho cổ đông là chưa phù hợp.

Thứ ba, Công ty trình cổ đông huỷ bỏ phương án phát hành cổ phiếu trả cổ tức năm 2024 do lợi nhuận sau thuế của Báo cáo tài chính kiểm toán năm 2024 không đủ để chi trả cổ tức với tỷ lệ 12%. Ngoài ra, Công ty không thể thực hiện hoàn nhập quỹ đầu tư phát triển vào lợi nhuận sau thuế chưa phân phối để chi trả cổ tức cho cổ đông.

Thay vào đó, Hội đồng quản trị sẽ trình Đại hội cổ đông thông qua việc phát hành cổ phiếu cho cổ đông hiện hữu từ nguồn vốn chủ sở hữu.

Được biết, tại Đại hội đồng cổ đông đầu năm 2025, Hodeco đã thông qua kế hoạch trả cổ tức năm 2024 bằng cổ phiếu với tỷ lệ 12%.

Xét về hoạt động kinh doanh, trong nửa đầu năm 2025, Hodeco ghi nhận doanh thu đạt 179,2 tỷ đồng, giảm 30,2% so với cùng kỳ, lợi nhuận sau thuế đạt 71,77 tỷ đồng, tăng 39% so với cùng kỳ năm trước.

Trong năm 2025, Hodeco đặt kế hoạch kinh doanh với doanh thu 1.652 tỷ đồng, lợi nhuận sau thuế dự kiến 424 tỷ đồng.

Như vậy, kết thúc nửa đầu năm 2025 với lãi sau thuế đạt 71,77 tỷ đồng, Hodeco mới hoàn thành 16,9% so với kế hoạch năm 2025.

Hodeco cho biết thêm, doanh thu thuần hợp nhất 6 tháng đầu năm 2025 giảm so với cùng kỳ liền trước, nguyên nhân do hoạt động kinh doanh của Công ty vẫn chưa có khởi sắc do tình hình chung của thị trường bất động sản vẫn rất khó khăn ảnh hưởng đến công tác bán hàng của Công ty.

Tuy nhiên, trong 6 tháng đầu năm 2025, Công ty có ghi nhận doanh thu tài chính từ lãi thuần bán 2.935.311 cổ phần của Công ty cổ phần Đầu tư Xây dựng Giải trí Đại Dương Vũng Tàu nên đã làm cho lợi nhuận sau thuế hợp nhất tăng so với cùng kỳ năm trước.

Về diễn biến cổ phiếu, gần đây cổ phiếu HDC có xu hướng bật tăng mạnh khi mà từ ngày 9/4 đến ngày 12/9, cổ phiếu HDC đã tăng 67,5%, từ 20.950 đồng lên 35.100 đồng/cổ phiếu.