Hodeco muốn chào bán trái phiếu chuyển đổi thành cổ phần cho cổ đông hiện hữu

CTCP Phát triển Nhà Bà Rịa – Vũng Tàu (Hodeco, HOSE: HDC) vừa công bố phương án huy động từ công chúng gần 500 tỷ đồng bằng trái phiếu nhằm cơ cấu nợ. Đáng chú ý, các trái phiếu này có đối tượng chào bán mục tiêu là cổ đông hiện hữu, với tiêu chí bắt buộc chuyển đổi thành cổ phần phổ thông.

Chứng khoán Ngân hàng Công Thương là bên tư vấn cũng như đại lý phát hành của thương vụ. Đợt chào bán này dự kiến diễn ra trong năm 2025, ngay sau khi được chấp thuận bởi UBCK Nhà nước.

Phiên sáng 11/09, sau khi tin tức được công bố, giá cổ phiếu HDC giảm 1.3% tính đến 9h49, giữa bối cảnh VN-Index cũng giảm 1.2%.

Theo Nghị quyết ngày 10/09, HĐQT Hodeco cho biết các trái phiếu được phát hành ra công chúng, nhưng đối tượng chào bán mục tiêu chỉ là các cổ đông hiện hữu có tên trong danh sách cổ đông.

Theo quy định tại Việt Nam, doanh nghiệp có thể huy động vốn từ trái phiếu thông qua 2 hình thức là chào bán riêng lẻ và chào bán ra công chúng. Trong đó, chào bán riêng lẻ được dành cho các nhà đầu tư chuyên nghiệp và có thể thực hiện mà không cần sự chấp thuận của UBCK Nhà nước. Đối với phương án phát hành cho công chúng, đối tượng phát hành là toàn bộ nhà đầu tư trên thị trường, không giới hạn số lượng, do đó, yêu cầu các quy định phát hành chặt chẽ hơn và phải có sự chấp thuận của UBCK Nhà nước.

Trong thương vụ lần này, Hodeco có ý định phát hành gần 5 triệu trái phiếu, nhằm huy động gần 500 tỷ đồng. Các trái phiếu có kỳ hạn 2 năm với lãi suất cố định 10%/năm, không có tài sản đảm bảo, không kèm chứng quyền, đặc biệt có yêu cầu bắt buộc chuyển đổi thành cổ phần phổ thông theo từng đợt. Như vậy, Doanh nghiệp sẽ không phải hoàn trả gốc trái phiếu.

Yêu cầu bắt buộc chuyển đổi trái phiếu được nhà phát triển địa ốc này đặt ra giữa bối cảnh cổ phiếu HDC tăng giá mạnh trong năm nay, hòa cùng đà tăng của các cổ phiếu bất động sản khác cũng như bối cảnh lạc quan chung của thị trường chứng khoán.

Về kế hoạch sử dụng vốn từ đợt huy động, Hodeco dự kiến dùng toàn bộ số tiền để thanh toán gốc và lãi vay tại các ngân hàng.