Theo ông, vì sao kỷ luật lại là yếu tố then chốt trong hành trình đầu tư tích sản dài hạn với chứng khoán? Cách AzFin chia sẻ với nhà đầu tư để tuân thủ kỷ luật ra sao?
Kỷ luật là điều hết sức quan trọng để đạt được kết quả tốt trong bất kỳ việc gì. Đối với tích sản cổ phiếu, kỷ luật lại càng quan trọng hơn, bởi thị trường chứng khoán Việt Nam được đánh giá là một trong những thị trường có biến động mạnh nhất thế giới. Do đó, kỷ luật sẽ giúp nhà đầu tư tích sản vượt qua giông bão, mạnh dạn mua vào khi cổ phiếu bị bán tháo giá rẻ và dám chốt lời bảo vệ thành quả khi cổ phiếu tăng giá vượt giá trị.
Tuy nhiên, nói thì dễ nhưng áp dụng vào thực tế tích sản để giữ được kỷ luật là điều hết sức khó khăn mà ít người làm được nếu không có chỉ dẫn và hỗ trợ. Tại AzFin Việt Nam, chúng tôi đã thực hiện đồng thời các yếu tố sau để giúp nhà đầu tư tích sản tuân thủ kỷ luật.
Một là, đào tạo kiến thức liên tục, giúp nhà đầu tư nâng cao kiến thức về đầu tư giá trị, từ đó họ sẽ biết mình đang làm gì và sẽ làm gì cho phù hợp. Khi đó, kỷ luật mới thực sự hiệu quả, chứ không phải là kỷ luật một cách mù quáng.
Hai là, xây dựng cộng đồng tích sản cổ phiếu. Cộng đồng này đã được thành lập từ năm 2020, đến nay đã hơn 5 năm, với hàng trăm nhà đầu tư hạt nhân đồng hành cùng các nhà đầu tư mới (F0). Nhờ đó, họ có được chỗ dựa tinh thần mỗi khi thị trường chứng khoán biến động mạnh, giúp an tâm đi đến đích.
Ba là, đơn giản hóa chiến lược tích sản cổ phiếu và gắn với mục tiêu tài chính. Từ đó, nhà đầu tư sẽ xác định rõ: Đích đến của mình là gì? Mình đi bằng phương tiện nào? Và bao giờ có thể đến? Khi có được chiến lược rõ ràng, việc giữ kỷ luật sẽ trở nên đơn giản hơn.
![]() |
Thị trường chứng khoán có nhiều cơ hội cho các nhà đầu tư, trong đó có trường phái tích sản cổ phiếu |
Nhiều nhà đầu tư F0 bị cuốn theo sóng ngắn hạn và không ít lần bị sóng xô ngã. Ông có lời khuyên nào để họ duy trì được tư duy tích sản bền vững?
Công nghệ phát triển giúp mọi người dễ dàng tiếp cận và học hỏi đầu tư, nhưng mặt trái của nó là tin xấu, tin độc hại cũng rất nhiều, khiến nhà đầu tư khó lòng nhận biết thật giả. Từ đó, họ thường bị lạc vào mê cung đánh bạc trên thị trường chứng khoán, và hệ quả tất yếu là có lẽ trên 95% các nhà đầu tư F0 thua lỗ nặng nề.
Để có thể tích sản thành công, tôi cho rằng, các nhà đầu tư F0 trước tiên cần học hỏi từ người giỏi nhất trong trường phái này, đó chính là huyền thoại Warren Buffett. Hãy tìm hiểu qua các quyển sách về ông, các bức thư và đại hội cổ đông thường niên của Berkshire Hathaway. Sau đó, áp dụng với một số tiền nhỏ, thậm chí chỉ cần 100.000 đồng mỗi tháng. Sau vài năm, nếu họ cảm thấy phương pháp tích sản phù hợp và hiệu quả, thì mới nên gia tăng số tiền đó lên, nhưng không được phép lớn hơn 20% tổng tài sản của mình cho kênh này.
window.addEventListener(‘load’, function(){ if(typeof Web_AdsArticleMiddle != ‘undefined’){window.CMS_BANNER.pushAds(Web_AdsArticleMiddle, ‘adsWeb_AdsArticleMiddle’);}else{document.getElementById(‘adsWeb_AdsArticleMiddle’).style.display = “none”;} });
Sai lầm lớn nhất mà nhà đầu tư hay gặp phải khi bắt đầu tích sản là gì?
Sai lầm lớn nhất nhà đầu tư hay gặp phải là thường kết hợp áp dụng tư duy và chiến lược đầu tư khác vào tích sản, từ đó khiến họ bị mâu thuẫn, mất phương hướng và dẫn đến không hiệu quả.
Mỗi lần thị trường vào sóng giảm, biến động mạnh, ông và đội ngũ phải làm gì để giữ được tính kỷ luật cho tích sản?
Với tích sản cổ phiếu, chúng tôi sẽ không dự báo thị trường chứng khoán đắt hay rẻ, sóng tăng (uptrend) hay sóng giảm (downtrend), vì khi đã biết là uptrend hay downtrend thì thường nó đã đi rất xa rồi. Với tích sản cổ phiếu, mọi quyết định đều dựa trên định giá cổ phiếu và định giá thị trường chứng khoán làm kim chỉ nam.
Ví dụ, với định giá thị trường chứng khoán đang ở mức trung vị nhiều năm như hiện nay, tỷ lệ cổ phiếu và tiền gửi lãi cố định sẽ được ấn định ở mức 70% và 30%. Nếu thị trường chứng khoán tiếp tục tăng mỗi khoảng 10% thì chúng tôi sẽ hạ tỷ trọng cổ phiếu mỗi lần 10%, từ đó sẽ bảo vệ được thành quả. Ngược lại, khi thị trường chứng khoán giảm mỗi khoảng 10%, chúng tôi sẽ tăng tỷ trọng cổ phiếu 10%. Như vậy, với bất kỳ biến động nào của thị trường chứng khoán, nhà đầu tư tích sản cũng làm chủ được cuộc chơi, đại loại có thể mô tả: “Khi cổ phiếu rẻ có tiền để mua; khi cổ phiếu cao có cổ để chốt lời”.
Đâu là nguyên tắc nhà đầu tư cần tuân thủ để kỷ luật tích sản thành công?
Các nguyên tắc cần tuân thủ để tích sản cổ phiếu thành công bao gồm:
Phân bổ một tỷ trọng hợp lý tài sản theo kinh nghiệm và kiến thức vào kênh đầu tư tài chính (thường 5% đến không quá 30%).
Đối với kênh tài chính, cần có tỷ trọng giữa cổ phiếu và tiền gửi cố định theo định giá thị trường chứng khoán (thị trường chứng khoán rẻ tỷ trọng cổ phiếu cao và ngược lại).
Đối với danh mục cổ phiếu, cần phân bổ tối thiểu 3 ngành và tối thiểu 3-5 cổ phiếu để đủ đa dạng nhưng không dàn trải.
window.addEventListener(‘load’, function(){ if(typeof Web_AdsArticleMiddle1 != ‘undefined’){window.CMS_BANNER.pushAds(Web_AdsArticleMiddle1, ‘adsWeb_AdsArticleMiddle1’);}else{document.getElementById(‘adsWeb_AdsArticleMiddle1’).style.display = “none”;} });
Các cổ phiếu lựa chọn để tích sản cần đáp ứng 3 tiêu chí: lợi thế cạnh tranh mạnh, quản trị công ty tốt và định giá cổ phiếu rẻ.
Nguyên tắc mua bán cổ phiếu rõ ràng: mua hàng tháng khi cổ phiếu thấp hơn giá trị 10% và bán ra khi cổ phiếu đạt hoặc cao hơn giá trị.
Ông có thể chia sẻ bài học, câu chuyện một số nhà đầu tư đã nhân giá trị tài sản lên nhiều lần nhờ tuân thủ nguyên tắc? Và ngược lại, sự thất bại (nếu có) mà ông chứng kiến khi nhà đầu tư không tuân thủ kỷ luật tích sản?
Khi tuân thủ kỷ luật tích sản trong 10 năm qua, lợi suất thường gấp 2 – 3 lần VN-Index (khoảng 22 – 35% lợi suất kép hàng năm). Ví dụ, nhiều nhà đầu tư đã tích sản vào các cổ phiếu như TCB, FPT, REE, BMP, MBB, ACB… từ những ngày đầu thành lập cộng đồng tích sản cổ phiếu năm 2020. Đến nay, mỗi cổ phiếu cũng đã chốt lời được 3 – 6 lần và mang lại hiệu quả cao.
Ngược lại, có một số nhà đầu tư tích sản được vài tháng, nhưng khi gặp thị trường chứng khoán giảm mạnh như năm 2022, họ không giữ được kỷ luật nên đã cắt lỗ.
Cá nhân ông thì sao, có bài học đáng nhớ với thị trường không?
Với cá nhân tôi, tham gia thị trường chứng khoán từ khi bước chân vào năm nhất đại học năm 2007, trải qua 18 năm trên thị trường, tôi cũng đã theo và ứng dụng tất cả các phương pháp đầu tư. Sau nhiều năm ghi nhận cả thành công và thất bại, tôi nhận ra đầu tư giá trị với các khoản tiền tích lũy hàng tháng hợp với mình khi mang hiệu quả cao và đặc biệt là an nhàn. Vì thế, từ năm 2019, tôi là người đầu tiên đưa ra khái niệm và phương pháp luận về tích sản cổ phiếu và đã áp dụng cho hơn 15.000 nhà đầu tư đến nay.
Khi tham gia thị trường chứng khoán, mỗi nhà đầu tư sẽ có một cảm xúc riêng, trong đó có ý kiến cho rằng chứng khoán tựa như một ly cà phê đắng. Ông có cảm nhận gì về ý kiến này?
Thị trường chứng khoán là nơi tận cùng của cảm xúc, lúc thăng hoa tột đỉnh, lúc bi đát tận cùng. Tuy vậy, nếu ta hiểu và nắm bắt được nó, thì thị trường chứng khoán lại như một tách trà sen có chút vị đắng nhưng thơm nồng và đặc biệt hậu vị ngọt rất dễ chịu. Tôi rất thích câu nói của tỷ phú Soros: “Thị trường chứng khoán như một mỏ vàng bất tận”. Tuy nhiên, chúng ta phải biết cách khai thác thì mới mang lại giàu có cho bản thân, nếu không thì nó cũng rất dễ sập hầm và chôn vùi chúng ta mãi mãi.
Để tích sản bền vững trong 5 năm tới, chiến lược mà AzFin theo đuổi là gì? Đâu là nhóm ngành cho triển vọng tích cực nên tích lũy?
window.addEventListener(‘load’, function(){ if(typeof Web_AdsArticleMiddle2 != ‘undefined’){window.CMS_BANNER.pushAds(Web_AdsArticleMiddle2, ‘adsWeb_AdsArticleMiddle2’);}else{document.getElementById(‘adsWeb_AdsArticleMiddle2’).style.display = “none”;} });
5 năm tới là trọng điểm của kỷ nguyên vươn mình của dân tộc, như lời của Tổng Bí thư Tô Lâm, cũng như quyết tâm chính trị rất cao của toàn đảng trong việc thay đổi để phát triển. Ngoài ra, với Nghị quyết 68-NQ/TW về thúc đẩy kinh tế tư nhân, chúng tôi cho rằng, thị trường chứng khoán sẽ có nhiều cơ hội cho các nhà đầu tư, trong đó có trường phái tích sản cổ phiếu.
Cho 5 năm tới, chúng tôi cho rằng, các doanh nghiệp tư nhân hàng đầu sẽ được hưởng lợi lớn nhất. Vì thế, việc tích sản cần chú trọng hơn vào nhóm này. Cụ thể hơn, các doanh nghiệp phù hợp tích sản có thể mang lại hiệu quả cao thuộc các nhóm ngành như: ngân hàng, bất động sản khu công nghiệp, xây dựng hạ tầng, vật liệu xây dựng và ngành điện.
Một lời khuyên dành cho nhà đầu tư bắt đầu kỷ luật tích sản, ông sẽ nói gì?
Đối với nhà đầu tư mới tham gia tích sản, tôi xin mượn câu nói của tỷ phú Warren Buffett: “Mọi thứ cần thời gian, bạn không thể sinh ra một em bé trong một tháng bằng cách làm cho chín người phụ nữ mang thai”. Bởi lẽ, tích sản là hướng đến giàu chậm và bền vững.
Nguồn: https://www.tinnhanhchungkhoan.vn/ky-luat-tich-san-tren-mo-vang-bat-tan-post373779.html