Công ty CP Tập đoàn Đầu tư Địa ốc No Va (HoSE: NVL) đang chuẩn bị triển khai lấy ý kiến trái chủ đối với lô trái phiếu mã NVLB2123012, nhằm điều chỉnh một số điều khoản trong bộ văn kiện và đề xuất thay đổi thời hạn đáo hạn.
Đây là lô trái phiếu được phát hành ra công chúng năm 2022, với tổng giá trị 1.300 tỷ đồng, mệnh giá 100.000 đồng/trái phiếu. Trái phiếu hiện có mã giao dịch NVL122001 trên Sở Giao dịch Chứng khoán Hà Nội (HNX), do Công ty Chứng khoán Kỹ Thương (TCBS) tư vấn phát hành.
Trước đó vào tháng 6/2023, lô trái phiếu đã từng được gia hạn một lần, chuyển ngày đáo hạn từ 20/7/2023 sang 20/7/2025. Trong thời gian gia hạn, mức lãi suất cố định là 11,5%/năm. Tuy nhiên, trong bối cảnh chỉ còn hơn một tháng nữa đến hạn thanh toán, Novaland tiếp tục xin ý kiến trái chủ về kế hoạch tái cơ cấu lần thứ hai.
Theo Nghị quyết HĐQT mới ban hành, doanh nghiệp sẽ thực hiện lấy ý kiến trái chủ bằng văn bản hoặc bỏ phiếu điện tử, dự kiến kéo dài từ tháng 6 đến tháng 7/2025. Mọi quyền biểu quyết được tính theo tỷ lệ 1:1. Các đề xuất sửa đổi cụ thể chưa được công bố, nhưng việc tiến hành lấy ý kiến cận thời điểm đáo hạn cho thấy áp lực thanh khoản vẫn đang đè nặng lên doanh nghiệp.
Tính đến ngày 31/3/2025, tổng tài sản hợp nhất của Novaland đạt gần 243.000 tỷ đồng, không có nhiều thay đổi so với cuối năm 2024. Trong đó, hàng tồn kho chiếm hơn 147.000 tỷ đồng, phần lớn tập trung tại các dự án như Aqua City, NovaWorld Phan Thiết, NovaWorld Hồ Tràm…
Tổng nợ phải trả ở mức xấp xỉ 186.000 tỷ đồng, bao gồm hơn 59.000 tỷ đồng dư nợ vay. Báo cáo tài chính cũng cho thấy toàn bộ hơn 6.000 tỷ đồng tiền mặt và tiền gửi của doanh nghiệp đã được dùng làm tài sản bảo đảm.
Đại diện Novaland thừa nhận từ nay đến cuối năm 2026, công ty chưa thể bố trí đủ dòng tiền để thanh toán toàn bộ nợ gốc và lãi trái phiếu đến hạn. Do đó, mục tiêu hàng đầu trong giai đoạn hiện tại là tiếp tục tái cơ cấu tài chính, thương lượng với trái chủ để giãn thời gian trả nợ, đồng thời tìm kiếm đối tác chiến lược nhằm bổ sung nguồn vốn.
Trong bối cảnh thị trường bất động sản còn đối mặt nhiều thách thức, đặc biệt là dòng vốn tín dụng vẫn đang bị siết chặt, câu chuyện tái cơ cấu trái phiếu của Novaland được giới đầu tư theo dõi sát sao. Việc xử lý hiệu quả các nghĩa vụ nợ đến hạn được xem là yếu tố then chốt để cải thiện thanh khoản và khôi phục niềm tin từ thị trường.
Nguồn: https://kinhtechungkhoan.vn/lo-trai-phieu-nghin-ty-sap-dao-han-novaland-nvl-lai-tinh-duong-dai-1383621.html
