Lợi nhuận công ty tài chính sẽ bứt tốc trong năm 2025?

Lợi nhuận công ty tài chính sẽ bứt tốc trong năm 2025?

Cùng khai thác “mảnh đất” cho vay tiêu dùng, nhưng mỗi công ty tài chính lại gặt hái được kết quả khác nhau trong năm 2024. Có nơi thu quả ngọt, có nơi vẫn còn nếm trái đắng. Điều này cho thấy, mảng cho vay tiêu dùng đang trong quá trình “gượng dậy” sau năm lao đao vì nợ xấu.

Niềm vui không đến với tất cả

Nguồn: VietstockFinance

Bức tranh lợi nhuận các công ty tài chính năm 2024 được khắc họa với 2 gam màu sáng tối đan xen trong bối cảnh nền kinh tế Việt Nam lấy đà phục hồi.

Theo Công ty Tài chính cổ phần Tín Việt (VietCredit), mặc dù vẫn còn tồn tại không ít khó khăn, tỷ lệ nợ xấu trong tín dụng tiêu dùng năm 2024 được kiểm soát ở mức khoảng 3%, hoạt động cho vay tiêu dùng có dấu hiệu phục hồi khi mức tăng trưởng cho vay tiêu dùng đạt khoảng 4.5% so với cuối năm 2023.

Dù kết quả có phần khởi sắc, việc tái cấu trúc mô hình kinh doanh với sản phẩm cho vay truyền thống cũ được tạm dừng để tập trung nguồn lực cho sản phẩm vay kỹ thuật số “TIN VAY” trên nhiều nền tảng như Momo, Viettel Money, Zalo, Grab lại khiến dư nợ cho vay 9 tháng đầu năm 2024 của VietCredit giảm mạnh so với cùng kỳ năm trước đó.

Theo đó, thu nhập lãi thuần và thu nhập phi tín dụng cả năm 2024 của VietCredit bị ảnh hưởng, lần lượt giảm 18% và 43%, về còn hơn 753 tỷ đồng và 297 tỷ đồng. Tổng thu nhập không đủ bù đắp 467 tỷ đồng chi phí hoạt động và hơn 703 tỷ đồng chi phí dự phòng rủi ro tín dụng, khiến Công ty lỗ trước và sau thuế gần 156 tỷ đồng – mức lỗ nặng nhất từ trước đến nay.

Nguồn: VietstockFinance

Sau năm 2024 lỗ kỷ lục, VietCredit không chỉ đặt mục tiêu thoát lỗ trong năm 2025 mà còn là mức lãi cao nhất lịch sử hoạt động: 300 tỷ đồng.

Nguồn: VietstockFinance

Báo lỗ năm thứ 2 liên tiếp với hơn 159 tỷ đồng, nhưng Công ty Tài chính TNHH Mirae Asset (MAFC) đã thu nhỏ mức lỗ sau thuế năm 2024 xuống chỉ bằng 1/6 con số kỷ lục 963 tỷ đồng của năm 2023.

Nguồn: VietstockFinance

Không đến mức lỗ như VietCredit hay Mirae Asset Finance, nhưng lợi nhuận năm 2024 của Công ty Tài chính TNHH MB Shinsei (Mcredit) suy kiệt rõ rệt khi giảm gần 80%, chỉ còn hơn 51 tỷ đồng. Đây cũng là mức lợi nhuận sau thuế thấp nhất 4 năm trở lại đây của Công ty.

Lợi nhuận của Mcredit bắt đầu đi xuống vào năm 2023 trong bối cảnh tệp khách hàng chính rơi vào khó khăn, kéo theo nợ xấu tăng nhanh. Theo các công ty tài chính, công tác thu hồi nợ cực kỳ khó khăn do nhiều người giảm hoặc mất thu nhập, cộng với tâm lý “xù” nợ dâng cao.

Trong khi vẫn còn công ty tài chính chưa thể “hồi sức”, một số công ty tài chính lớn lại cải thiện rõ rệt.

Nguồn: VietstockFinance

Vừa dẫn đầu về số lợi nhuận trong nhóm các công ty tài chính tiêu dùng năm 2024, Công ty TNHH MTV Home Credit Việt Nam (Home Credit) cũng có tốc độ tăng trưởng lợi nhuận cao nhất – gấp 3.4 lần năm 2023 – lập đỉnh cao nhất 4 năm với 1,618 tỷ đồng lãi trước thuế và 1,291 tỷ đồng lãi sau thuế.

HD Saison đứng vị trí “á quân” khi đạt 1,200 tỷ đồng lợi nhuận trước thuế, tăng mạnh 84%. Sang năm 2025, HD Saison đặt mục tiêu lợi nhuận trước thuế 1,500 tỷ đồng, tăng 25% so với kết quả năm 2024.

Với lợi nhuận trước và sau thuế tăng hơn 70% so với năm 2023, lần lượt đạt 704 tỷ đồng và 561 tỷ đồng, Công ty Tài chính Điện lực (EVNFinance) giữ vị trí thứ 3 trong nhóm về giá trị tuyệt đối và tốc độ tăng trưởng lợi nhuận năm 2024.

Bước sang năm 2025, EVNFinance đặt kế hoạch lợi nhuận trước thuế 960 tỷ đồng, tăng 36% so với năm 2024; trong đó bán lẻ dự kiến đóng góp 35% (tương đương khoảng 335 tỷ đồng).

Nguồn: VietstockFinance

Nguồn: VietstockFinance

Nguồn: VietstockFinance

Đặc biệt, năm 2024 đánh dấu bước ngoặt lớn của 3 công ty tài chính – FE Credit, F88 và Shinhan Finance khi thoát lỗ, bắt đầu có lãi trở lại, lần lượt đạt 408 tỷ đồng, 362 tỷ đồng và 56 tỷ đồng.

Khả quan hơn trong năm 2025?

Theo số liệu của NHNN, Việt Nam hiện có 16 công ty tài chính được phép hoạt động. Dư nợ của nhóm công ty tài chính ước tính khoảng 160,000 tỷ đồng vào cuối quý 3/2024. Trong đó, FE Credit dẫn đầu nhóm công ty tài chính lớn khi kiểm soát hơn 30% thị phần.

Nguồn: SHS

Theo chuyên gia Công ty Chứng khoán Sài Gòn – Hà Nội (SHS), hoạt động của FE Credit gặp khó khăn từ năm 2022 do cầu tín dụng yếu và áp lực trích lập dự phòng tăng cao do nợ xấu gia tăng khi thu nhập của người lao động bị ảnh hưởng của dịch bệnh COVID-19 và xuất khẩu giảm mạnh năm 2023.

FE Credit đang trong giai đoạn tái cơ cấu hoạt động, bắt đầu giảm dư nợ từ năm 2022, tập trung tái cấu trúc mô hình kinh doanh. Cụ thể, FE Credit rà soát, cải tiến thiết kế sản phẩm, quy trình thẩm định tín dụng, kênh bán hàng, chính sách tín dụng và thu hồi nợ. VPBank cho biết: khoảng 70% danh mục cho vay của FE Credit đã được tái cơ cấu (đáo hạn và thay bằng khách hàng mới có hồ sơ rủi ro tốt hơn).

Chuyên gia SHS kỳ vọng hoạt động của FE Credit tiếp tục phục hồi trong năm 2025 trên cơ sở tăng trưởng GDP mục tiêu tăng 8% với chính sách tiền tệ và chính sách tài khóa tiếp tục mở rộng, tạo điều kiện tăng việc làm và thu nhập của người lao động. Bên cạnh đó, lãi suất cho vay duy trì ở mức thấp, hỗ trợ nhu cầu vay tiêu dùng nói chung, tạo điều kiện cho công ty mở rộng thị phần.

Theo SHS, vấn đề quan trọng đối với hoạt động của các công ty tài chính tiêu dùng là khả năng thu hồi nợ. Việc tích hợp định danh điện tử đang hỗ trợ rất lớn cho các ngân hàng, công ty tài chính trong việc chấm điểm tín dụng với khách hàng cá nhân, góp phần đánh giá rủi ro khách hàng và nâng cao ý thức trả nợ của người vay.

Chứng khoán Shinhanbank cũng nêu triển vọng tài chính tiêu dùng khả quan trở lại trong năm 2025 nhờ sự hỗ trợ về chính sách với Thông tư 12/2024 cho phép tổ chức tín dụng cho vay giá trị nhỏ, không vượt quá 100 triệu đồng thì không cần phương án sử dụng vốn khả thi.

Tương tự, chuyên gia Chứng khoán MB (MBS) tin rằng, tín dụng tài chính tiêu dùng sẽ phục hồi trong năm 2025, nhờ sự phục hồi của nền kinh tế và chính sách cho vay dưới 100 triệu đồng của Thông tư 12/2024.

Khang Di

FILI

– 12:00 06/05/2025