Mở rộng danh mục mua lại, chủ động giảm áp lực tài chính dài hạn
Ngày 24/6, Sở Giao dịch Chứng khoán Hà Nội (HNX) công bố thông tin liên quan đến loạt giao dịch mua lại trái phiếu trước hạn của Ngân hàng TMCP Quân đội (HOSE: MBB). Cụ thể, trong hai ngày liên tiếp 19–20/6/2025, ngân hàng này đã tất toán trước hạn hai lô trái phiếu trị giá tổng cộng 4.000 tỷ đồng, chỉ sau một năm phát hành.
Ngày 19/6, MB đã mua lại toàn bộ 2.000 tỷ đồng trái phiếu mã MBBL2426012, phát hành đúng một năm trước với kỳ hạn hai năm. Ngay sau đó, ngày 20/6, ngân hàng tiếp tục tất toán thêm 2.000 tỷ đồng trái phiếu mã MBBL2426014, phát hành trong cùng ngày.
Đây là lần đầu tiên trong năm 2025 MB thực hiện mua lại trái phiếu trước hạn, đánh dấu một động thái quan trọng trong việc tái cấu trúc danh mục nợ, tận dụng lợi thế thanh khoản và điều kiện thị trường thuận lợi để tối ưu chi phí vốn.
Không chỉ dừng lại ở hai giao dịch đầu tiên, MB cho biết sẽ tiếp tục kế hoạch tất toán thêm 395 tỷ đồng trái phiếu mã MBBH2430001, phát hành ngày 15/7/2024, có kỳ hạn 6 năm. Dự kiến, nhà đầu tư có thể thực hiện quyền bán lại vào ngày 8/7/2025, chỉ sau đúng một năm kể từ thời điểm phát hành.
Tiếp theo đó, ngân hàng dự kiến tiếp tục mua lại 2.000 tỷ đồng trái phiếu mã MBBL2426018 vào ngày 25/7/2025. Tất cả các giao dịch mua lại đều được thực hiện từ nguồn vốn hợp pháp và dòng tiền kinh doanh hiện hữu của ngân hàng.
Kỳ vọng huy động tối đa 30.000 tỷ đồng trong năm 2025
Trong khi đẩy mạnh mua lại trái phiếu cũ, MB đồng thời xúc tiến kế hoạch phát hành mới quy mô lớn nhằm tăng cường vốn cấp 2 và phục vụ hoạt động kinh doanh. Theo nghị quyết HĐQT ban hành ngày 26/5, MB dự kiến sẽ triển khai ba cấu phần huy động trong năm nay:
Đợt phát hành trái phiếu tăng vốn cấp 2 lần thứ nhất: Tối đa 40.000 trái phiếu, mệnh giá 100 triệu đồng/trái phiếu. Quy mô huy động tối đa 4.000 tỷ đồng.
Đợt phát hành trái phiếu tăng vốn cấp 2 lần thứ hai: Tối đa 60.000 trái phiếu, tương đương 6.000 tỷ đồng. Thời gian thực hiện từ tháng 6/2025.
Phát hành trái phiếu thường: Tối đa 200.000 trái phiếu, kỳ hạn từ 2–3 năm. Tổng giá trị huy động lên tới 20.000 tỷ đồng
Tất cả trái phiếu nói trên được phát hành dưới hình thức riêng lẻ, không chuyển đổi, không kèm chứng quyền, không có tài sản bảo đảm và không được tính vào nợ thứ cấp đối với trái phiếu thường.
Tín hiệu thị trường và bài toán vốn trung – dài hạn
Trước đó, vào ngày 6/6, MB cũng đã phát hành thành công 500 trái phiếu mã MBB12506, kỳ hạn 7 năm, với tổng giá trị 50 tỷ đồng và lãi suất 6,18%/năm. Đây là lô phát hành thứ sáu trong năm 2025, trong đó có 4 lô huy động thành công. Điều này cho thấy MB đang duy trì chiến lược phát hành nhỏ, chia giai đoạn, tùy theo diễn biến thị trường và nhu cầu vốn cụ thể.
Theo giới phân tích, việc mua lại sớm nhiều lô trái phiếu giúp MB giảm gánh nặng chi phí lãi suất dài hạn, đồng thời mở ra không gian linh hoạt hơn để phát hành mới với cấu trúc phù hợp, tận dụng điều kiện vĩ mô thuận lợi và lãi suất huy động đang ổn định.
Đây cũng là bước đi phù hợp trong bối cảnh ngân hàng đang mở rộng tín dụng, đầu tư công tăng tốc và thị trường tài chính trong nước tiếp tục ghi nhận sự quan tâm lớn từ nhà đầu tư tổ chức đối với trái phiếu doanh nghiệp có chất lượng cao.
Nguồn: https://kinhtechungkhoan.vn/mot-ngan-hang-bat-ngo-mua-lai-nghin-ty-trai-phieu-nha-dau-tu-nen-doc-ky-tin-hieu-nay-1386811.html
