Nhiều doanh nghiệp Việt đang nắm giữ lượng tiền mặt hàng nghìn đến hàng chục nghìn tỷ đồng. Trong khi có doanh nghiệp chọn găm vốn chờ giải ngân vào dự án, doanh nghiệp khác lại tận dụng cơ hội sinh lời trong thị trường tài chính.
Mùa công bố kết quả kinh doanh quý III mới bắt đầu, song các báo cáo tài chính đã hé lộ nhiều doanh nghiệp tính đến ngày 30/9 đang nắm giữ lượng tiền mặt khổng lồ, lên tới hàng trăm triệu, thậm chí cả tỷ USD.
Công ty Cổ phần FPT (HoSE: FPT) là cái tên vừa thiết lập kỷ lục mới về quy mô tiền gửi trong báo cáo tài chính quý III/2025. Theo đó, lượng tiền gửi ngân hàng của FPT đã đạt gần 37.000 tỷ đồng, tương đương khoảng 1,4 tỷ USD, tăng gần 5.900 tỷ đồng so với đầu năm. Khoản tiền “khủng” này giúp FPT thu về hơn 1.234 tỷ đồng lãi trong 9 tháng, tương đương mỗi ngày doanh nghiệp bỏ túi hơn 4,5 tỷ đồng.
Tổng Công ty Cổ phần Bia – Rượu – Nước giải khát Sài Gòn (Sabeco, HoSE: SAB) cũng duy trì hơn 20.000 tỷ đồng tiền gửi ngân hàng, chiếm tới 64% tổng tài sản, dù đã giảm 11% so với đầu năm. Khoản này mang lại gần 741 tỷ đồng lãi tiền gửi sau 9 tháng, tương đương bình quân mỗi ngày hơn 2,7 tỷ đồng.
(Ảnh minh hoạ)
Công ty Cổ phần Đầu tư Thế giới Di động (HoSE: MWG) là trường hợp điển hình khác trong nhóm doanh nghiệp “ôm” lượng lớn tiền nhàn rỗi. MWG hiện ghi nhận 20.303 tỷ đồng tiền gửi có kỳ hạn, cùng hơn 13.132 tỷ đồng đầu tư vào trái phiếu và các khoản đầu tư khác có kỳ hạn dưới 1 năm.
Ngoài ra, các khoản đầu tư tài chính dài hạn của MWG – nếu loại trừ khoản đầu tư vào công ty liên doanh – vẫn còn hơn 1.267 tỷ đồng là đầu tư vào trái phiếu có kỳ hạn trên 1 năm, cho thấy doanh nghiệp này đang là một trong những trái chủ lớn trên thị trường tài chính.
Đáng chú ý, báo cáo tài chính quý III của MWG cũng cho thấy gần 7.900 tỷ đồng đang được sử dụng để cho vay ngắn hạn, tăng 30% so với đầu năm. Dù chi tiết các khoản vay không được công bố, doanh nghiệp cho biết đây là các khoản có kỳ hạn dưới 12 tháng và được đảm bảo bằng lãi suất hấp dẫn. Luỹ kế 9 tháng, doanh thu từ hoạt động tài chính của MWG đạt hơn 2.271 tỷ đồng, tăng 30% so với cùng kỳ 2024; trong đó, lãi tiền gửi và đầu tư đạt hơn 1.475 tỷ đồng (tăng 27%), lãi trái phiếu hơn 648 tỷ đồng (tăng 58%).
Công ty Cổ phần Tập đoàn Hoá chất Đức Giang (HoSE: DGC) cũng đang “ôm” lượng tiền mặt đáng nể khoảng 13.100 tỷ đồng, tương đương gần 500 triệu USD. Khoản tiền này mang về cho doanh nghiệp 447 tỷ đồng lãi trong 9 tháng, tương đương hơn 1,6 tỷ đồng mỗi ngày. Theo chia sẻ của ban lãnh đạo DGC, doanh nghiệp duy trì lượng tiền lớn do chưa thể giải ngân cho các dự án đang theo đuổi, như dự án bôxít tại Đắk Nông (cũ) hay dự án bất động sản. Các dự án này, đặc biệt là bôxít, được đánh giá là nhạy cảm về an ninh – xã hội nên tiến độ triển khai chậm.
Giữa tháng 10 vừa qua, DGC đã ký kết biên bản ghi nhớ hợp tác (MOU) trong khuôn khổ Hội nghị Xúc tiến đầu tư tỉnh Lâm Đồng, mở đường cho dự án bôxít tổng vốn 58.000 tỷ đồng (khoảng 2,3 tỷ USD). Đây được xem là bước khởi đầu để doanh nghiệp tiến hành các thủ tục triển khai sau nhiều năm tích trữ nguồn lực.
Đáng nói, lượng tiền mặt này đã được DGC “giữ chặt” trong thời gian dài, kiên định với mục tiêu dành vốn cho các dự án trọng điểm thay vì đầu tư tài chính. Dù được nhiều tổ chức mời chào mua trái phiếu, doanh nghiệp vẫn từ chối để bảo toàn dòng vốn cho chiến lược cốt lõi. “Lãi suất 4% thì ăn chắc 4%, còn trái phiếu 12% thì cầm tiền lo nơm nớp. Cổ đông phải thông cảm vì chúng ta ôm chặt đống tiền này để dồn lực cho ‘quả đấm thép’. Năm nay và sang năm, tôi sẽ không mua trái phiếu của ai cả. Doanh nghiệp đi gửi ngân hàng lãi suất 4 – 5% là dở vì không biết làm gì mới phải đi gửi. Chúng tôi chỉ đi vay 2% nên vẫn kiếm được cả trăm tỷ mỗi năm”, ông Đào Hữu Huyền – Chủ tịch DGC – từng chia sẻ tại Đại hội cổ đông thường niên.
Ngoài những doanh nghiệp kể trên, danh sách “vua tiền mặt” còn có nhiều tên tuổi lớn như Tập đoàn Vingroup (HoSE: VIC), PV Gas (HoSE: GAS), Lọc hoá dầu Bình Sơn (HoSE: BSR) hay Viettel Global (UPCoM: VGI).
Việc nhiều doanh nghiệp duy trì lượng tiền gửi lớn không chỉ phản ánh tiềm lực tài chính mạnh, mà còn cho thấy chiến lược quản trị vốn thận trọng trong bối cảnh kinh tế còn nhiều biến động. Phần lớn doanh nghiệp lựa chọn “giữ tiền” để chờ thời điểm thuận lợi giải ngân, đặc biệt là những dự án có quy mô vốn lớn hoặc đang vướng mắc về pháp lý. Việc tích trữ dòng tiền giúp họ chủ động hơn khi các dự án được gỡ vướng, tránh tình trạng phải huy động gấp trong lúc thị trường tín dụng siết chặt.
Bên cạnh đó, lãi suất huy động vẫn đang tiếp tục tăng mạnh, việc gửi ngân hàng hay mua trái phiếu ngắn hạn trở thành giải pháp an toàn để vừa bảo toàn vốn, vừa tạo thêm lợi nhuận tài chính ổn định. Một số doanh nghiệp còn coi đây là cách tối ưu hoá nguồn vốn tạm thời nhàn rỗi, đảm bảo dòng tiền luân chuyển hiệu quả thay vì để “tiền ngủ yên” trong két.
Ngoài yếu tố lợi nhuận, việc duy trì lượng tiền mặt lớn còn giúp doanh nghiệp củng cố sức khỏe tài chính và uy tín tín dụng. Một dòng tiền dồi dào mang lại cho doanh nghiệp khả năng chống chịu rủi ro tốt hơn trước biến động thị trường, đồng thời tạo vị thế chủ động khi xuất hiện cơ hội mở rộng đầu tư hay thực hiện các thương vụ M&A.
Nguồn: https://stockbiz.vn/tin-tuc/nhung-dn-san-tien-mat-chuc-nghin-ty-gam-von-cho-du-an-hay-do-vao-thi-truong-tai-chinh/36420916
