Hiệu quả kinh doanh giữ nhịp – Lợi nhuận tăng trưởng ổn định
Trong quý 3/2025, Regal Group ghi nhận doanh thu thuần đạt 87,74 tỷ đồng, giảm nhẹ so với cùng kỳ 2024, nhưng cho thấy sức tiêu thụ dự án vẫn được duy trì ổn định. Biên lợi nhuận gộp đạt gần 48,4%, tương đương 42,43 tỷ đồng, thể hiện khả năng kiểm soát chi phí và hiệu quả từ các dự án có tỷ suất sinh lời cao.
Chi phí bán hàng và quản lý doanh nghiệp tiếp tục được tiết giảm, trong khi chi phí tài chính giảm nhẹ so với đầu năm, giúp lợi nhuận trước thuế đạt khoảng 3,9 tỷ đồng. Sau khi trừ thuế, lợi nhuận sau thuế quý 3 đạt 2,88 tỷ đồng, tương đương EPS 16 đồng/cổ phiếu. Dù con số tuyệt đối chưa lớn, kết quả này phản ánh nỗ lực duy trì hoạt động cốt lõi và kiểm soát tài chính trong điều kiện thị trường còn nhiều biến động.
Tính chung 9 tháng đầu năm, Regal Group ghi nhận doanh thu lũy kế 444,8 tỷ đồng, cùng lợi nhuận sau thuế hợp nhất 85,64 tỷ đồng, tăng 36% so với cùng kỳ năm 2024. Đây là mức cải thiện đáng kể, cho thấy hiệu quả của chiến lược tái cơ cấu danh mục đầu tư và tập trung vào các dự án có tỷ lệ hoàn vốn cao.
Trong cơ cấu doanh thu, mảng chuyển nhượng bất động sản tiếp tục là trụ cột, mang về 85,2 tỷ đồng trong quý 3, tăng so với 68,6 tỷ đồng cùng kỳ năm trước. Lũy kế 9 tháng, mảng này đóng góp 440,2 tỷ đồng, cao hơn 390 tỷ đồng của cùng kỳ 2024.
Dòng tiền cải thiện – Cấu trúc tài chính được củng cố
Kết quả tài chính quý 3/2025 cho thấy dòng tiền hoạt động của Regal Group đã cải thiện rõ rệt. Lưu chuyển tiền thuần từ hoạt động kinh doanh chỉ âm 9,6 tỷ đồng, trong khi cùng kỳ năm trước âm hơn 103 tỷ đồng. Sự cải thiện này đến từ việc doanh nghiệp tăng tốc thu hồi công nợ, kiểm soát hàng tồn kho và điều tiết tiến độ đầu tư, giúp giảm áp lực dòng tiền ngắn hạn.
Dòng tiền đầu tư âm 2,8 tỷ đồng, thấp hơn nhiều so với 10,7 tỷ đồng cùng kỳ, phản ánh hoạt động đầu tư được kiểm soát chặt chẽ hơn. Trong khi đó, dòng tiền tài chính âm 22,9 tỷ đồng, cho thấy Regal đang chủ động trả nợ và cơ cấu lại các khoản vay đến hạn thay vì mở rộng quy mô vay mới. Tiền và tương đương tiền cuối kỳ đạt 32,7 tỷ đồng, cải thiện nhẹ so với cùng kỳ 2024, cho thấy thanh khoản vẫn được đảm bảo.
Trên bảng cân đối kế toán, tổng tài sản của Regal Group đạt 5.251 tỷ đồng, tăng hơn 10% so với đầu năm. Hàng tồn kho chiếm gần 70% tổng tài sản, tương ứng 3.652 tỷ đồng, chủ yếu đến từ các dự án trọng điểm đang triển khai tại Đà Nẵng, Quảng Nam và Quảng Bình. Đây là quỹ hàng lớn, tạo dư địa doanh thu và lợi nhuận cho giai đoạn 2026–2027, khi thị trường được dự báo phục hồi mạnh hơn.
Vốn chủ sở hữu đạt 2.266 tỷ đồng, chiếm 43% tổng nguồn vốn, phản ánh nền tảng tài chính tương đối vững. Tỷ lệ nợ vay/tổng nguồn vốn (D/E) khoảng 1,32 lần, vẫn nằm trong ngưỡng an toàn so với mặt bằng doanh nghiệp bất động sản hiện nay. Tổng nợ vay ngắn và dài hạn khoảng 1.545 tỷ đồng, chủ yếu phục vụ cho các dự án đang trong giai đoạn hoàn thiện.
.jpg)
So với đầu năm, chi phí lãi vay của Regal giảm gần 20%, nhờ cơ cấu lại kỳ hạn vay và lựa chọn nguồn vốn hợp lý hơn. Cùng với đó, việc tái đầu tư lợi nhuận giữ lại và huy động vốn qua cổ phiếu giúp doanh nghiệp bổ sung nguồn lực ổn định mà không phụ thuộc quá nhiều vào tín dụng ngân hàng.
Sự chuyển biến tích cực này cho thấy Regal Group đang dần hoàn thiện bức tranh tài chính với ba yếu tố nền tảng gồm lợi nhuận duy trì, dòng tiền cải thiện và cơ cấu nợ lành mạnh. Trong ngắn hạn, công ty tập trung hoàn thiện các dự án đã đạt hơn 80% tiến độ; về dài hạn, hướng đến mô hình phát triển bền vững hơn kết hợp giữa bất động sản thương mại, nghỉ dưỡng và cho thuê dài hạn để tạo nguồn thu ổn định, giảm rủi ro chu kỳ.
Bên cạnh đó, Regal Group đang đẩy mạnh chuyển đổi số và minh bạch tài chính, góp phần tối ưu chi phí, tăng hiệu quả quản trị và củng cố niềm tin nhà đầu tư. Với quy mô vừa phải, quỹ đất lớn, nợ vay kiểm soát được và năng lực thi công nội tại mạnh, Regal Group đang sở hữu điểm rơi cân bằng hiếm có trên thị trường hiện nay.
Nguồn: https://kinhtechungkhoan.vn/noi-luc-regal-group-cho-chu-ky-phuc-hoi-moi-1412764.html
