Chính thức thông qua hai phương án phát hành cổ phiếu
Ngày 7/8/2025, tại Đại hội đồng cổ đông (ĐHĐCĐ) bất thường năm 2025, Công ty CP Tập đoàn Đầu tư Địa ốc No Va (Novaland, HOSE: NVL) đã chính thức thông qua hai phương án phát hành cổ phiếu nhằm tái cấu trúc tài chính, xử lý nợ và tạo nền tảng cho việc huy động thêm vốn mới.
Theo nghị quyết được thông qua, Novaland sẽ phát hành riêng lẻ hơn 168 triệu cổ phiếu với mức giá phát hành 15.746,67 đồng mỗi cổ phiếu. Toàn bộ số cổ phiếu này được sử dụng để hoán đổi cho tổng giá trị khoản nợ hơn 2.645 tỷ đồng từ 3 chủ nợ hiện hữu gồm NovaGroup (2.527 tỷ đồng), Diamond Properties (111,7 tỷ đồng) và bà Hoàng Thu Châu (6,676 tỷ đồng).
Số lượng cổ phiếu dự kiến phân bổ tương ứng là 160,5 triệu cổ phiếu cho NovaGroup, 7 triệu cổ phiếu cho Diamond Properties và 424.000 cổ phiếu cho bà Châu.
Phương án phát hành sẽ được triển khai trong khoảng thời gian từ quý IV/2025 đến quý I/2026, sau khi được Ủy ban Chứng khoán Nhà nước (UBCKNN) chấp thuận.
Song song đó, đại hội cũng đã thống nhất phương án phát hành 151 triệu cổ phiếu với giá 40.000 đồng/cổ phiếu nhằm hoán đổi toàn bộ dư nợ gốc của 13 mã trái phiếu do công ty phát hành trong giai đoạn 2021-2022. Các mã trái phiếu này có thời hạn đáo hạn chủ yếu trong các năm 2023 đến 2025, với tổng dư nợ gốc lên đến 6.074 tỷ đồng. Việc đàm phán và thương lượng với các trái chủ sẽ được tiến hành trong thời gian tới, và phương án dự kiến được thực hiện trong năm 2026 sau khi có chấp thuận từ UBCKNN.
Nếu các phương án phát hành cổ phiếu nói trên được triển khai thành công, vốn điều lệ của Novaland dự kiến sẽ tăng lên gần 22.700 tỷ đồng. Mặc dù việc phát hành thêm cổ phiếu có thể gây pha loãng cổ phần của cổ đông hiện hữu trong ngắn hạn, nhưng ban lãnh đạo công ty khẳng định đây là bước đi cần thiết nhằm tái cơ cấu tài chính, giảm áp lực dòng tiền, cải thiện hệ số an toàn tài chính và bảo vệ quyền lợi cho tất cả các bên liên quan. Novaland cam kết đảm bảo tính minh bạch và công bằng trong quá trình triển khai các phương án này.
Liên quan đến cơ cấu cổ đông, sau khi hoàn tất hai đợt phát hành cổ phiếu, tổng tỷ lệ sở hữu của nhóm cổ đông lớn gồm NovaGroup, Diamond Properties cùng nhóm cổ đông liên quan đến ông Bùi Thành Nhơn dự kiến đạt 39,59%. Đây là tín hiệu củng cố vai trò kiểm soát và định hướng chiến lược của nhóm cổ đông sáng lập trong bối cảnh doanh nghiệp đang thực hiện quá trình tái cơ cấu toàn diện.
Phê duyệt vay vốn 5.000 tỷ đồng kèm quyền chuyển đổi
Bên cạnh kế hoạch phát hành cổ phiếu, ĐHĐCĐ bất thường lần này cũng thông qua kế hoạch vay vốn với hạn mức tối đa 5.000 tỷ đồng, thời hạn vay là 5 năm kể từ ngày giải ngân và khoản vay sẽ được thanh toán toàn bộ khi đến hạn. Điểm nổi bật trong phương án vay là bên cho vay có quyền yêu cầu chuyển đổi một phần hoặc toàn bộ dư nợ gốc thành cổ phiếu phổ thông của Novaland.
Giá chuyển đổi sẽ được xác định theo nguyên tắc tham chiếu giá thị trường và đảm bảo không thấp hơn mức 115% của giá đóng cửa cổ phiếu NVL tại ngày giải ngân cuối cùng và 5 ngày làm việc trước đó. Phương án chi tiết sẽ do Hội đồng Quản trị công ty phê duyệt và triển khai theo đúng thẩm quyền.
Về nhân sự, đại hội đã chấp thuận đơn từ nhiệm của ông Đoàn Minh Trường vì lý do cá nhân. Đồng thời, bà Phạm Thị Hồng Nhung được bầu bổ sung vào vị trí thành viên Hội đồng Quản trị. Việc bổ sung nhân sự có chuyên môn cao được kỳ vọng sẽ góp phần nâng cao hiệu quả quản trị điều hành và đẩy mạnh quá trình chuẩn hóa hoạt động doanh nghiệp theo định hướng tinh gọn, linh hoạt và hiệu suất cao.
Liên quan đến kết quả kinh doanh, trong 6 tháng đầu năm 2025, Novaland ghi nhận tổng doanh thu hợp nhất đạt 3.715 tỷ đồng từ hoạt động bán hàng và cung cấp dịch vụ. Tuy nhiên, công ty ghi nhận khoản lỗ sau thuế lên đến 666 tỷ đồng, chủ yếu do ảnh hưởng của chênh lệch tỷ giá và một số hoạt động khác.
Tính đến ngày 30/6/2025, tổng tài sản của tập đoàn đạt hơn 238.619 tỷ đồng, trong khi tổng nợ vay là hơn 61.000 tỷ đồng, trong đó khoảng 32.000 tỷ đồng sẽ đáo hạn trong vòng 12 tháng tới.
Về tiến độ thực hiện dự án, trong 2 quý đầu năm, Novaland đã bàn giao thực tế 522 sản phẩm, tương ứng với 34% mục tiêu bàn giao cả năm 2025. Tại TP.HCM, công ty đã cấp gần 1.300 sổ hồng cho các dự án Sunrise Riverside, The Sun Avenue và Kingston Residences, đạt 18% kế hoạch năm.
Dù tiến độ bàn giao còn chậm, Novaland đang nỗ lực huy động thêm nguồn lực tài chính để đảm bảo thi công và bàn giao đúng hạn các dự án trọng điểm như NovaWorld Phan Thiet, Aqua City, NovaWorld Ho Tram…, vốn đã đạt được nhiều cột mốc pháp lý quan trọng trong quý II/2025.
Đáng chú ý, vào cuối tháng 7/2025, dự án The Park Avenue – một trong những dự án có vị trí đắc địa tại trung tâm TP.HCM đã chính thức được cấp phép xây dựng sau nhiều năm gặp vướng mắc pháp lý. Đây là tín hiệu tích cực thể hiện nỗ lực tháo gỡ khó khăn của doanh nghiệp và kỳ vọng sẽ thúc đẩy tiến độ triển khai các dự án khác trong thời gian tới.
Nguồn: https://kinhtechungkhoan.vn/novaland-nvl-chinh-thuc-thong-qua-loat-quyet-sach-chien-luoc-1395302.html
