Phát Đạt tính huy động 2,000 tỷ thâu tóm dự án ven sông Hàn
CTCP Phát triển Bất động sản Phát Đạt (HOSE: PDR) lên kế hoạch huy động gần 2,000 tỷ đồng từ cổ đông hiện hữu. Phần lớn dòng tiền dự kiến dồn vào việc nắm quyền chi phối một dự án ven sông Hàn tại Đà Nẵng.
Theo tài liệu trình ĐHĐCĐ thường niên 2026, PDR dự kiến chào bán tối đa 199.5 triệu cp với giá 10,000 đồng/cp, tương ứng tỷ lệ thực hiện quyền 5:1. Nếu phát hành thành công, số tiền thu về có thể đạt gần 1,996 tỷ đồng.
Mức giá chào bán 10,000 đồng/cp thấp hơn đáng kể so với thị giá PDR đang quanh 16,000 đồng/cp, đồng thời cũng nằm dưới giá trị sổ sách hơn 12,400 đồng/cp theo báo cáo tài chính hợp nhất đã kiểm toán cuối năm 2025. Doanh nghiệp cho biết mức giá này được cân nhắc dựa trên điều kiện thị trường, đồng thời nhằm tạo điều kiện để cổ đông hiện hữu tiếp tục tham gia và đồng hành trong quá trình phát triển.
Thời điểm thực hiện chưa được ấn định cụ thể, nhưng kế hoạch dự kiến triển khai trong năm 2026 sau khi được cơ quan quản lý chấp thuận. HĐQT sẽ chủ động lựa chọn thời điểm phù hợp với diễn biến thị trường. Nếu hoàn tất, đây sẽ là lần phát hành ra công chúng thứ hai kể từ năm 2024, sau đợt huy động hơn 1.3 ngàn tỷ đồng trước đó.
Ông Nguyễn Văn Đạt tại buổi livestream gặp gỡ nhà đầu tư hôm 29/01 – Ảnh: PDR
|
Nhìn vào phương án sử dụng vốn, trọng tâm gần như dồn vào Đà Nẵng. Trong tổng số tiền dự kiến huy động, khoảng 1,550 tỷ đồng được phân bổ cho dự án ven sông Hàn.
Cụ thể, khoảng 629 tỷ đồng dùng để góp vốn vào Công ty TNHH Đầu tư Bất động sản Đà Nẵng Centre Point, phần còn lại khoảng 921 tỷ đồng dùng để mua cổ phần tại chính doanh nghiệp này. Theo kế hoạch, khoản mua cổ phần dự kiến giải ngân trong quý 2, trong khi phần góp vốn cho xây dựng sẽ triển khai vào quý 3/2026.
Theo phương án, công ty của ông Nguyễn Văn Đạt sẽ mua lại 99% vốn tại pháp nhân sở hữu dự án từ cá nhân ông Võ Ngọc Châu với giá hơn 1,061 tỷ đồng. Nếu hoàn tất, Phát Đạt gần như nắm quyền chi phối toàn bộ pháp nhân này.
Khu đất ven sông Hàn mà PDR nhắm tới nằm tại các lô A1-12, A1-13, A1-14 đường Như Nguyệt, phường Hải Châu, TP Đà Nẵng, với quy mô khoảng 8,845m2. Theo hồ sơ quy hoạch 1/500 do UBND phường Hải Châu lấy ý kiến cộng đồng đầu năm 2026, dự án được định hướng phát triển thành tổ hợp căn hộ du lịch, văn phòng và thương mại dịch vụ, cao tối đa 35 tầng nổi và 2 tầng hầm.
Thực tế, thương vụ này đã được chuẩn bị từ trước. Báo cáo tài chính cho thấy PDR đã có khoản trả trước hơn 150 tỷ đồng cho chính ông Võ Ngọc Châu từ năm 2022, liên quan đến quyền sử dụng đất tại khu vực ven sông Hàn. Dự án này cũng nằm trong danh mục triển khai giai đoạn 2025-2026, với tên thương mại Hàn River, từng được lãnh đạo PDR nhắc tới trong kế hoạch công bố cuối năm ngoái.
Ngoài Đà Nẵng, 300 tỷ đồng từ đợt phát hành dự kiến được sử dụng để mua cổ phần tại CTCP Đầu tư Thương mại Dịch vụ AKYN – chủ đầu tư dự án 239 Cách Mạng Tháng Tám, phường Bàn Cờ, TPHCM.
Đây là thương vụ Phát Đạt đã công bố từ cuối năm 2025 khi nhận chuyển nhượng cổ phần từ CTCP Đầu tư Địa ốc Đại Quang Minh. Tổng giá trị thương vụ dự kiến khoảng 1,350 tỷ đồng để sở hữu 50% vốn tại AKYN, trong đó phần vốn từ đợt phát hành chỉ đáp ứng một phần. Phần còn lại dự kiến được cân đối từ các nguồn khác như dòng tiền kinh doanh hoặc vốn vay. Theo kế hoạch, thương vụ này sẽ được giải ngân trong quý 2/2026.
Dự án 239 CMT8 có diện tích 3,500m2, được định hướng phát triển thành tổ hợp chung cư kết hợp thương mại, dịch vụ và văn phòng với tổng mức đầu tư khoảng 5,500 tỷ đồng.
Hai dự án trên cũng được nhắc tới trong buổi livestream gặp nhà đầu tư cuối tháng 1/2026 của PDR. Khi đó, ông Nguyễn Văn Đạt cho biết Doanh nghiệp đang triển khai bán hàng tại loạt dự án như Hàn River, Quy Nhơn Iconic, Serenity Phước Hải, Poulo Condor và 239 CMT8. Với dự án 239 CMT8, lãnh đạo cho hay công trình đã hoàn tất pháp lý và đang thi công phần hầm, dự kiến mở bán từ cuối 2025 sang đầu 2026.
Trên cơ sở đó, PDR kỳ vọng lợi nhuận năm 2026 có thể tăng ít nhất gấp đôi so với năm 2025, nhờ đóng góp từ chuyển nhượng dự án và hoạt động bán hàng. Riêng dự án Thuận An 1 có thể thu về khoảng 1,900 tỷ đồng.
Song song với kế hoạch huy động vốn, Công ty cũng sẽ trình phương án phát hành cổ phiếu để trả cổ tức. Theo đó, cổ đông sẽ nhận cổ tức bằng cổ phiếu với tỷ lệ 10%, tương ứng tối đa gần 120 triệu cp, giá trị khoảng 1,197 tỷ đồng theo mệnh giá. Nguồn chi trả đến từ lợi nhuận sau thuế chưa phân phối, khoảng 1,736 tỷ đồng tính đến cuối năm 2025 sau khi trích lập các quỹ.
Theo số liệu đã kiểm toán, năm 2025 PDR ghi nhận tổng doanh thu khoảng 2,954 tỷ đồng, trong đó có đóng góp 1 nửa là từ hoạt động chuyển nhượng cổ phần tại các công ty con, giúp lãi ròng 515 tỷ đồng, gấp hơn 3 lần cùng kỳ.
Giai đoạn 2026-2030, công ty của ông Nguyễn Văn Đạt đặt mục tiêu doanh thu tích lũy hơn 44.8 ngàn tỷ đồng và lợi nhuận sau thuế 11.8 ngàn tỷ đồng. Hàn River và 239 CMT8 đều nằm trong danh sách các dự án dự kiến mang lại nguồn thu, bên cạnh Quy Nhơn Iconic, Poulo Condor, Thuận An 1 và Serenity Phước Hải.
– 21:03 30/03/2026
Nguồn: https://vietstock.vn/2026/03/phat-dat-tinh-huy-dong-2000-ty-thau-tom-du-an-ven-song-han-737-1418858.htm
