Thị trường chứng quyền ngày 04/02/2026: Thị trường diễn biến phân hóa

Thị trường chứng quyền ngày 04/02/2026: Thị trường diễn biến phân hóa

Kết thúc phiên giao dịch ngày 03/02/2026, toàn thị trường có 121 mã tăng, 158 mã giảm và 47 mã tham chiếu. Khối ngoại tiếp tục bán ròng với tổng mức bán ròng đạt 727.52 triệu đồng.

I. DIỄN BIẾN THỊ TRƯỜNG CHỨNG QUYỀN

Kết thúc phiên giao dịch ngày 03/02/2026, toàn thị trường có 121 mã tăng, 158 mã giảm và 47 mã tham chiếu.

Độ rộng thị trường trong 20 phiên gần nhất. Đvt: Phần trăm

Nguồn: VietstockFinance

Trong phiên giao dịch ngày 03/02/2026, thị trường diễn biến phân hóa nhưng bên bán có phần lấn lướt hơn khiến phần lớn các mã chứng quyền giảm giá. Cụ thể, các mã chứng quyền lớn trong nhóm giảm giá là CSTB2515, CMWG2511, CHPG2518 và CTCB2507.

Nguồn: VietstockFinance

Khối lượng giao dịch toàn thị trường trong phiên 03/02 đạt 64.56 triệu CW, giảm 17.4%; giá trị giao dịch đạt 127.54 tỷ đồng, giảm 24.93% so với phiên 02/02. Trong đó, CACB2502 là mã dẫn đầu thị trường về khối lượng với 7.01 triệu CW; CMWG2520 dẫn đầu về giá trị giao dịch với 6.78 tỷ đồng.

Khối ngoại tiếp tục bán ròng trong phiên 03/02 với tổng mức bán ròng đạt 727.52 triệu đồng. Trong đó, CSTB2529 và CVNM2511 là hai mã bị bán ròng nhiều nhất.

Công ty chứng khoán ACBS, VND, KIS và SSI hiện đang là các tổ chức phát hành có nhiều mã chứng quyền nhất thị trường.

Nguồn: VietstockFinance

II. THỐNG KÊ THỊ TRƯỜNG

Nguồn: VietstockFinance

III. ĐỊNH GIÁ CÁC CHỨNG QUYỀN

Dựa trên phương pháp định giá phù hợp với thời điểm khởi đầu là ngày 04/02/2026, mức giá hợp lý của 10 chứng quyền có vốn hóa lớn nhất và thanh khoản (giá trị và khối lượng khớp lệnh) vượt trội trong phiên được thể hiện như sau:

Nguồn: VietstockFinance

Lưu ý: Chi phí cơ hội trong mô hình định giá được điều chỉnh để phù hợp với thị trường Việt Nam. Cụ thể, lãi suất tín phiếu phi rủi ro (tín phiếu Chính Phủ) sẽ được thay thế bằng lãi suất tiền gửi trung bình của các ngân hàng lớn với sự hiệu chỉnh kỳ hạn phù hợp với từng loại chứng quyền.

Theo định giá trên, hiện chưa có mã chứng quyền nào có mức định giá thực sự hấp dẫn.

Những mã chứng quyền có effective gearing càng cao thì biến động tăng/giảm theo chứng khoán cơ sở sẽ càng lớn. Hiện CMWG2520 và CHPG2518 là hai mã chứng quyền có tỷ lệ effective gearing cao nhất thị trường.

Bộ phận Phân tích Kinh tế & Chiến lược Thị trường, Phòng Tư vấn Vietstock

FILI

– 18:58 03/02/2026