Thị trường chứng quyền ngày 06/02/2026: Tâm lý bi quan bao trùm

Thị trường chứng quyền ngày 06/02/2026: Tâm lý bi quan bao trùm

Kết thúc phiên giao dịch ngày 05/02/2026, toàn thị trường có 72 mã tăng, 213 mã giảm và 41 mã tham chiếu. Khối ngoại quay lại bán ròng với tổng mức bán ròng đạt 1.67 tỷ đồng.

I. DIỄN BIẾN THỊ TRƯỜNG CHỨNG QUYỀN

Kết thúc phiên giao dịch ngày 05/02/2026, toàn thị trường có 72 mã tăng, 213 mã giảm và 41 mã tham chiếu.

Độ rộng thị trường trong 20 phiên gần nhất. Đvt: Phần trăm

Nguồn: VietstockFinance

Trong phiên giao dịch ngày 05/02/2026, bên bán quay lại áp đảo thị trường khiến phần lớn các mã chứng quyền giảm giá. Cụ thể, các mã chứng quyền lớn trong nhóm giảm giá là CSTB2515, CVPB2513, CMBB2511 và CMWG2511.

Nguồn: VietstockFinance

Khối lượng giao dịch toàn thị trường trong phiên 05/02 đạt 64.65 triệu CW, giảm 19.29%; giá trị giao dịch đạt 111.43 tỷ đồng, giảm 30.9% so với phiên 04/02. Trong đó, CACB2502 là mã dẫn đầu thị trường về khối lượng với 6.75 triệu CW; CSTB2514 dẫn đầu về giá trị giao dịch với 6.64 tỷ đồng.

Khối ngoại quay lại bán ròng trong phiên 05/02 với tổng mức bán ròng đạt 1.67 tỷ đồng. Trong đó, CSTB2529 và CFPT2526 là hai mã bị bán ròng nhiều nhất.

Công ty chứng khoán ACBS, VND, SSI và HCM hiện đang là các tổ chức phát hành có nhiều mã chứng quyền nhất thị trường.

Nguồn: VietstockFinance

II. THỐNG KÊ THỊ TRƯỜNG

Nguồn: VietstockFinance

III. ĐỊNH GIÁ CÁC CHỨNG QUYỀN

Dựa trên phương pháp định giá phù hợp với thời điểm khởi đầu là ngày 06/02/2026, mức giá hợp lý của 10 chứng quyền có vốn hóa lớn nhất và thanh khoản (giá trị và khối lượng khớp lệnh) vượt trội trong phiên được thể hiện như sau:

Nguồn: VietstockFinance

Lưu ý: Chi phí cơ hội trong mô hình định giá được điều chỉnh để phù hợp với thị trường Việt Nam. Cụ thể, lãi suất tín phiếu phi rủi ro (tín phiếu Chính Phủ) sẽ được thay thế bằng lãi suất tiền gửi trung bình của các ngân hàng lớn với sự hiệu chỉnh kỳ hạn phù hợp với từng loại chứng quyền.

Theo định giá trên, hiện chưa có mã chứng quyền nào có mức định giá hấp dẫn.

Những mã chứng quyền có effective gearing càng cao thì biến động tăng/giảm theo chứng khoán cơ sở sẽ càng lớn. Hiện CMBB2518 và CHPG2518 là hai mã chứng quyền có tỷ lệ effective gearing cao nhất thị trường.

Bộ phận Phân tích Kinh tế & Chiến lược Thị trường, Phòng Tư vấn Vietstock

FILI

– 18:58 05/02/2026