Thị trường chứng quyền tuần 05-09/01/2026: Thị trường diễn biến phân hóa kéo dài

Thị trường chứng quyền tuần 05-09/01/2026: Thị trường diễn biến phân hóa kéo dài

Kết thúc phiên giao dịch ngày 31/12/2025, toàn thị trường có 101 mã tăng, 118 mã giảm và 39 mã tham chiếu. Khối ngoại quay lại mua ròng với tổng mức mua ròng đạt 142.17 triệu đồng.

I. DIỄN BIẾN THỊ TRƯỜNG CHỨNG QUYỀN

Kết thúc phiên giao dịch ngày 31/12/2025, toàn thị trường có 101 mã tăng, 118 mã giảm và 39 mã tham chiếu.

Độ rộng thị trường trong 20 phiên gần nhất. Đvt: Phần trăm

Nguồn: VietstockFinance

Trong phiên giao dịch ngày 31/12/2025, thị trường diễn biến phân hóa nhưng bên bán vẫn có phần lấn lướt hơn khiến phần lớn các mã chứng quyền giảm giá. Cụ thể, các mã chứng quyền lớn trong nhóm giảm giá là CVIC2509, CVHM2510, CMWG2511 và CMBB2511.

Nguồn: VietstockFinance

Khối lượng giao dịch toàn thị trường trong phiên 31/12 đạt 40 triệu CW, tăng 15.18%; giá trị giao dịch đạt 82.37 tỷ đồng, tăng 18.22% so với phiên 30/12. Trong đó, CMWG2520 là mã dẫn đầu thị trường về khối lượng với 1.76 triệu CW; CSTB2515 dẫn đầu về giá trị giao dịch với 6.25 tỷ đồng.

Khối ngoại quay lại mua ròng trong phiên 31/12 với tổng mức mua ròng đạt 142.17 triệu đồng. Trong đó, CMWG2521 và CFPT2525 là hai mã được mua ròng nhiều nhất. Tính cho cả tuần, khối ngoại bán ròng hơn 5.24 tỷ đồng.

Công ty chứng khoán HCM, SSI, KIS và ACBS hiện đang là các tổ chức phát hành có nhiều mã chứng quyền nhất thị trường.

Nguồn: VietstockFinance

II. THỐNG KÊ THỊ TRƯỜNG

Nguồn: VietstockFinance

III. ĐỊNH GIÁ CÁC CHỨNG QUYỀN

Dựa trên phương pháp định giá phù hợp với thời điểm khởi đầu là ngày 05/01/2026, mức giá hợp lý của các chứng quyền đang được giao dịch trên thị trường được thể hiện như sau:

Nguồn: VietstockFinance

Lưu ý: Chi phí cơ hội trong mô hình định giá được điều chỉnh để phù hợp với thị trường Việt Nam. Cụ thể, lãi suất tín phiếu phi rủi ro (tín phiếu Chính Phủ) sẽ được thay thế bằng lãi suất tiền gửi trung bình của các ngân hàng lớn với sự hiệu chỉnh kỳ hạn phù hợp với từng loại chứng quyền.

Theo định giá trên, CVRE2511 và CHDB2505 hiện là hai mã chứng quyền có mức định giá hấp dẫn nhất.

Những mã chứng quyền có effective gearing càng cao thì biến động tăng/giảm theo chứng khoán cơ sở sẽ càng lớn. Hiện CFPT2511 và CFPT2516 là hai mã chứng quyền có tỷ lệ effective gearing cao nhất thị trường.

Bộ phận Phân tích Kinh tế & Chiến lược Thị trường, Phòng Tư vấn Vietstock

FILI

– 18:58 31/12/2025